Сравнение CFLT vs PCTY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность CFLT (P/E -36.93) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. PCTY показывает P/E 23.72. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу PCTY: 3.50 vs 9.50 у CFLT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) PCTY дешевле: 5.18 против 9.33. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE CFLT отрицательный (-26.98%), что говорит об убыточности. PCTY генерирует прибыль с ROE 22.36%. По этому критерию преимущество однозначно. CFLT убыточен — чистая маржа -25.31%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CFLT — 0.95, PCTY — 0.11. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CFLT | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -36.93 | 23.72 | |
| P/B | 9.33 | 5.18 | |
| P/S | 9.50 | 3.50 | |
| PEG | -1.55 | 1.44 | |
| EV/EBITDA | -37.89 | 12.27 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -26.98% | 22.36% | |
| ROA | -9.89% | 4.74% | |
| Валовая маржа | 74.30% | 69.30% | |
| Операц. маржа | -30.90% | 21.38% | |
| Чистая маржа | -25.31% | 14.94% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.95 | 0.11 | |
| Текущая ликв. | 3.83 | 0.13 | |
| Быстрая ликв. | 3.83 | 0.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $-0.84 | $4.75 | |
| Балансовая стоим. | $3.32 | $21.75 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PCTY сильнее: 71/100 против 65/100 у CFLT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CFLT составляет 73.3 (зона перекупленности), у PCTY — 58.6 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: CFLT на 1.4%, PCTY на 6.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CFLT выше SMA 200 (+24.7%), PCTY — ниже (-18.3%). Долгосрочный тренд в пользу CFLT. Сила тренда по ADX: CFLT — 36.6 (выраженный тренд), PCTY — 16.9 (нет тренда). CFLT имеет чётко выраженный тренд, в отличие от PCTY. PCTY менее волатилен — бета 0.31 против 1.46 у CFLT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PCTY составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CFLT | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 73.35 | 58.65 | |
| Stochastic %K | 97.53 | 65.61 | |
| CCI (20) | 291.39 | 93.49 | |
| MFI | 72.27 | 58.61 | |
| Williams %R | -2.47 | -34.39 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.80 | |
| Momentum (10) | 0.24 | 10.23 | |
| Тренд | |||
| ADX | 36.65 | 16.89 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.59% | +2.84% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.86% | +4.62% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.35% | +5.96% | |
| Цена vs SMA 200 | +24.68% | -18.26% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.25 | -0.02 | |
| Volume Ratio | 0.00 | 79.78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.46 | 0.31 | |
| ATR % | 0.35% | 4.56% | |
| Sharpe (1г) | 0.46 | -1.55 | |
| RS Rating | 62.00 | 8.00 | |
| 52w от хая | -0.03 | -43.89 | |
| BB ширина | 1.27 | 14.79 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CFLT — 1,17 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: PCTY зарабатывает 227,13 млн $, а CFLT фиксирует убыток (-295,27 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: CFLT генерирует 60,68 млн $, PCTY — 342,75 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CFLT | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,17 млрд $ | 1,60 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -295,27 млн $ | 227,13 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.86 | $4.08 | |
| Операц. Cash Flow | 64,27 млн $ | 418,23 млн $ | |
| Free Cash Flow | 60,68 млн $ | 342,75 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | CFLT | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CFLT приходится на октябре (+14.03%), а PCTY — на августе (+9.99%). Слабые месяцы: для CFLT — июль (-9.63%), для PCTY — декабрь (-2.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CFLT: +26.03% против +19.95%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Confluent, Inc. или Paylocity Holding Corporation?
У кого выше рентабельность — CFLT или PCTY?
Какие дивиденды у Confluent, Inc. и Paylocity Holding Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Confluent, Inc. или Paylocity Holding Corporation?
Какая акция лучше по технике — CFLT или PCTY?
Что лучше купить — CFLT или PCTY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией