Сравнение CFLT vs NTSK

Тикер 1

Тикер 2

CFLT27

9NTSK

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Confluent, Inc. (CFLT) и Netskope, Inc. Class A Common Stock (NTSK). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации CFLT крупнее в 2.4× (11,08 млрд $ vs 4,63 млрд $). Ни CFLT (P/E -36.93), ни NTSK (P/E -6.82) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. ROE CFLT отрицательный (-26.98%), что говорит об убыточности. NTSK генерирует прибыль с ROE 342.69%. По этому критерию преимущество однозначно. CFLT убыточен — чистая маржа -25.31%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Техническая картина в пользу NTSK: скоринг 78/100 vs 65/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 27:9 в пользу CFLT. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Confluent, Inc.

CFLTNASDAQ

30,99 $

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,08 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

6.6

Качество

4.7

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Netskope, Inc. Class A Common Stock

NTSKNASDAQ

11,57 $-0,18 $ (-1,53%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,63 млрд $

ETP Rank3.9

Стоимость

5.8

Качество

5.8

Рост

5.2

Техника

8.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CFLTNTSK

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E CFLT — -36.93, NTSK — -6.82. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Мультипликатор P/S также в пользу NTSK: 6.63 vs 9.50 у CFLT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) CFLT дешевле: 9.33 против 23.83. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE CFLT отрицательный (-26.98%), что говорит об убыточности. NTSK генерирует прибыль с ROE 342.69%. По этому критерию преимущество однозначно. NTSK несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.88, тогда как CFLT практически без долга (D/E 0.95). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

CFLTNTSK

Показатель	CFLT	NTSK
Мультипликаторы оценки
P/E	-36.93	-6.82
P/B	9.33	23.83
P/S	9.50	6.63
PEG	-1.55	0.03
EV/EBITDA	-37.89	-7.95
Рентабельность
ROE	-26.98%	342.69%
ROA	-9.89%	-38.33%
Валовая маржа	74.30%	68.08%
Операц. маржа	-30.90%	-92.04%
Чистая маржа	-25.31%	-95.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.95	3.88
Текущая ликв.	3.83	2.13
Быстрая ликв.	3.83	2.12
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.84	$-1.72
Балансовая стоим.	$3.32	$0.49

Технический анализ

По техническому скорингу NTSK сильнее: 78/100 против 65/100 у CFLT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CFLT составляет 73.3 (зона перекупленности), у NTSK — 61.4 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: CFLT на 1.4%, NTSK на 17.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CFLT — 36.6 (выраженный тренд), NTSK — 24.2 (слабый тренд). CFLT менее волатилен — бета 1.46 против 2.86 у NTSK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NTSK составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CFLTNTSK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CFLT	NTSK
Осцилляторы
RSI (14)	73.35	61.41
Stochastic %K	97.53	85.71
CCI (20)	291.39	100.49
MFI	72.27	78.17
Williams %R	-2.47	-14.29
MACD гистограмма	0.00	0.07
Momentum (10)	0.24	0.17
Тренд
ADX	36.65	24.18
Цена vs EMA 9	+0.59%	+2.58%
Цена vs EMA 20	+0.86%	+6.49%
Цена vs SMA 50	+1.35%	+17.53%
Цена vs SMA 200	+24.68%	—
Объём
CMF	0.25	0.26
Volume Ratio	0.00	115.28
Волатильность и статистика
Beta	1.46	2.86
ATR %	0.35%	5.58%
Sharpe (1г)	0.46	—
RS Rating	62.00	—
52w от хая	-0.03	-58.66
BB ширина	1.27	24.26

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CFLT — 1,17 млрд $, NTSK — 709 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CFLT — -295,27 млн $, NTSK — -679,39 млн $. CFLT генерирует больше чистой прибыли. FCF: CFLT генерирует 60,68 млн $, NTSK — 15,15 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CFLT	NTSK
Выручка	1,17 млрд $	709 млн $
Чистая прибыль	-295,27 млн $	-679,39 млн $
EPS (TTM)	$-0.86	$-3.18
Операц. Cash Flow	64,27 млн $	38,07 млн $
Free Cash Flow	60,68 млн $	15,15 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	CFLT	NTSK
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CFLT приходится на октябре (+14.03%), а NTSK — на апреле (+19.00%). Слабые месяцы: для CFLT — июль (-9.63%), для NTSK — ноябрь (-24.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CFLT

+1.4

+4.0

-6.9

-8.7

+6.3

+9.7

-9.6

+11.6

-0.6

+14.0

-2.5

+7.4

NTSK

-12.1

-23.4

-18.8

+19.0

+0.0

+1.1

+11.0

-24.2

-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Confluent, Inc. или Netskope, Inc. Class A Common Stock?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CFLT или NTSK?

ROE CFLT — -26.98%, NTSK — 342.69%. NTSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Confluent, Inc. и Netskope, Inc. Class A Common Stock?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Confluent, Inc. или Netskope, Inc. Class A Common Stock?

По объёму выручки: CFLT — 1,17 млрд $, NTSK — 709 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — CFLT или NTSK?

Технический скоринг: CFLT — 65/100, NTSK — 78/100. NTSK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CFLT или NTSK?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик CFLT выигрывает 27, NTSK — 9. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией