Сравнение CFLT vs FSLY

Тикер 1

Тикер 2

CFLT21

18FSLY

CFLT против FSLY — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации CFLT крупнее в 4.3× (11,08 млрд $ vs 2,57 млрд $). Ни CFLT (P/E -36.93), ни FSLY (P/E -25.51) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. CFLT убыточен — чистая маржа -25.31%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. CFLT набирает 65 из 100 по техническому скорингу, FSLY — 24 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Confluent, Inc.

CFLTNASDAQ

30,99 $

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,08 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

6.6

Качество

4.7

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Fastly, Inc.

FSLYNASDAQ

16,40 $-0,72 $ (-4,21%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,57 млрд $

ETP Rank3.9

Стоимость

10.0

Качество

5.5

Рост

4.0

Техника

6.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CFLTFSLY

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E CFLT — -36.93, FSLY — -25.51. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По соотношению цены к выручке (P/S) FSLY оценён ниже: 4.11 против 9.50. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) FSLY дешевле: 2.69 против 9.33. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CFLT — 0.95, FSLY — 0.08. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CFLTFSLY

Показатель	CFLT	FSLY
Мультипликаторы оценки
P/E	-36.93	-25.51
P/B	9.33	2.69
P/S	9.50	4.11
PEG	-1.55	-0.52
EV/EBITDA	-37.89	-669.25
Рентабельность
ROE	-26.98%	-10.89%
ROA	-9.89%	-6.81%
Валовая маржа	74.30%	58.66%
Операц. маржа	-30.90%	-15.95%
Чистая маржа	-25.31%	-15.79%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.95	0.08
Текущая ликв.	3.83	3.00
Быстрая ликв.	3.83	3.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.84	$-0.67
Балансовая стоим.	$3.32	$6.36

Технический анализ

Техническая картина в пользу CFLT: скоринг 65/100 vs 24/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CFLT — 73.3, FSLY — 38.0. CFLT в зоне зона перекупленности, а FSLY — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: CFLT выше на 1.4%, FSLY — ниже на -31.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: CFLT — 36.6 (выраженный тренд), FSLY — 24.2 (слабый тренд). Волатильность: бета FSLY — 0.99, CFLT — 1.46. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) FSLY составляет 13.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CFLTFSLY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CFLT	FSLY
Осцилляторы
RSI (14)	73.35	37.95
Stochastic %K	97.53	5.67
CCI (20)	291.39	-87.32
MFI	72.27	28.67
Williams %R	-2.47	-94.33
MACD гистограмма	0.00	-0.83
Momentum (10)	0.24	-14.45
Тренд
ADX	36.65	24.21
Цена vs EMA 9	+0.59%	-8.13%
Цена vs EMA 20	+0.86%	-19.38%
Цена vs SMA 50	+1.35%	-31.92%
Цена vs SMA 200	+24.68%	+22.25%
Объём
CMF	0.25	-0.07
Volume Ratio	0.00	55.55
Волатильность и статистика
Beta	1.46	0.99
ATR %	0.35%	13.87%
Sharpe (1г)	0.46	1.17
RS Rating	62.00	91.00
52w от хая	-0.03	-50.83
BB ширина	1.27	87.21

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CFLT генерирует 1,17 млрд $, FSLY — 624,02 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CFLT — -295,27 млн $, FSLY — -121,68 млн $. FSLY генерирует больше чистой прибыли. FCF: CFLT генерирует 60,68 млн $, FSLY — 65,75 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CFLT	FSLY
Выручка	1,17 млрд $	624,02 млн $
Чистая прибыль	-295,27 млн $	-121,68 млн $
EPS (TTM)	$-0.86	$-0.83
Операц. Cash Flow	64,27 млн $	94,44 млн $
Free Cash Flow	60,68 млн $	65,75 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CFLT	FSLY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CFLT показывает лучшую среднюю доходность в октябре (+14.03%), FSLY — в ноябре (+13.67%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CFLT — июль (-9.63%), для FSLY — октябрь (-7.82%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FSLY: +33.06% против +26.03%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CFLT

+1.4

+4.0

-6.9

-8.7

+6.3

+9.7

-9.6

+11.6

-0.6

+14.0

-2.5

+7.4

FSLY

+8.3

-1.2

+4.7

-6.8

+5.6

+12.5

+2.8

+7.0

-1.3

-7.8

+13.7

-4.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Confluent, Inc. или Fastly, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CFLT или FSLY?

ROE CFLT — -26.98%, FSLY — -10.89%. FSLY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Confluent, Inc. и Fastly, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Confluent, Inc. или Fastly, Inc.?

По объёму выручки: CFLT — 1,17 млрд $, FSLY — 624,02 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — CFLT или FSLY?

Технический скоринг: CFLT — 65/100, FSLY — 24/100. CFLT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CFLT или FSLY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CFLT выигрывает 21, FSLY — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией