Сравнение CFLT vs FIG

Тикер 1

Тикер 2

CFLT23

14FIG

CFLT против FIG — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. Ни CFLT (P/E -36.93), ни FIG (P/E -8.07) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. CFLT убыточен — чистая маржа -25.31%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. FIG набирает 73 из 100 по техническому скорингу, CFLT — 65 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 23:14 в пользу CFLT. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Confluent, Inc.

CFLTNASDAQ

30,99 $

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,08 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

6.6

Качество

4.7

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Figma, Inc.

FIGNYSE

21,59 $-0,99 $ (-4,38%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10,52 млрд $

ETP Rank3.8

Стоимость

7.8

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CFLTFIG

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E CFLT — -36.93, FIG — -8.07. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CFLT — 0.95, FIG — 0.04. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CFLTFIG

Показатель	CFLT	FIG
Мультипликаторы оценки
P/E	-36.93	-8.07
P/B	9.33	8.11
P/S	9.50	9.48
PEG	-1.55	0.06
EV/EBITDA	-37.89	-7.45
Рентабельность
ROE	-26.98%	-101.33%
ROA	-9.89%	-63.96%
Валовая маржа	74.30%	79.78%
Операц. маржа	-30.90%	-126.41%
Чистая маржа	-25.31%	-126.19%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.95	0.04
Текущая ликв.	3.83	2.50
Быстрая ликв.	3.83	2.50
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.84	$-2.80
Балансовая стоим.	$3.32	$2.78

Технический анализ

Техническая картина в пользу FIG: скоринг 73/100 vs 65/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CFLT — 73.3, FIG — 54.8. CFLT в зоне зона перекупленности, а FIG — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: CFLT на 1.4%, FIG на 7.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CFLT выше SMA 200 (+24.7%), FIG — ниже (-42.7%). Долгосрочный тренд в пользу CFLT. Сила тренда по ADX: CFLT — 36.6 (выраженный тренд), FIG — 24.9 (слабый тренд). Волатильность: бета FIG — -0.19, CFLT — 1.46. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) FIG составляет 7.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CFLTFIG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CFLT	FIG
Осцилляторы
RSI (14)	73.35	54.84
Stochastic %K	97.53	47.13
CCI (20)	291.39	98.69
MFI	72.27	78.75
Williams %R	-2.47	-52.87
MACD гистограмма	0.00	0.57
Momentum (10)	0.24	2.54
Тренд
ADX	36.65	24.91
Цена vs EMA 9	+0.59%	+4.70%
Цена vs EMA 20	+0.86%	+9.28%
Цена vs SMA 50	+1.35%	+7.85%
Цена vs SMA 200	+24.68%	-42.70%
Объём
CMF	0.25	0.12
Volume Ratio	0.00	8.32
Волатильность и статистика
Beta	1.46	-0.19
ATR %	0.35%	7.60%
Sharpe (1г)	0.46	—
RS Rating	62.00	—
52w от хая	-0.03	-84.20
BB ширина	1.27	42.69

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CFLT генерирует 1,17 млрд $, FIG — 1,06 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CFLT — -295,27 млн $, FIG — -1,25 млрд $. CFLT генерирует больше чистой прибыли. FCF: CFLT генерирует 60,68 млн $, FIG — 246,24 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CFLT	FIG
Выручка	1,17 млрд $	1,06 млрд $
Чистая прибыль	-295,27 млн $	-1,25 млрд $
EPS (TTM)	$-0.86	$-2.45
Операц. Cash Flow	64,27 млн $	250,68 млн $
Free Cash Flow	60,68 млн $	246,24 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CFLT	FIG
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CFLT показывает лучшую среднюю доходность в октябре (+14.03%), FIG — в феврале (+22.46%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CFLT — июль (-9.63%), для FIG — август (-42.39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, апрель, сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CFLT

+1.4

+4.0

-6.9

-8.7

+6.3

+9.7

-9.6

+11.6

-0.6

+14.0

-2.5

+7.4

FIG

-31.1

+22.5

-27.8

-13.3

+0.0

-42.4

-20.9

-0.9

-25.3

+4.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Confluent, Inc. или Figma, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CFLT или FIG?

ROE CFLT — -26.98%, FIG — -101.33%. CFLT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Confluent, Inc. и Figma, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Confluent, Inc. или Figma, Inc.?

По объёму выручки: CFLT — 1,17 млрд $, FIG — 1,06 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — CFLT или FIG?

Технический скоринг: CFLT — 65/100, FIG — 73/100. FIG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CFLT или FIG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 41 метрик CFLT выигрывает 23, FIG — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией