Сравнение CFLT vs ESTC

Тикер 1

Тикер 2

CFLT16

22ESTC

Confluent, Inc. (CFLT) и Elastic N.V. (ESTC) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CFLT крупнее в 2.0× (11,08 млрд $ vs 5,57 млрд $). Обе компании убыточны: P/E CFLT — -36.93, ESTC — -69.13. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа CFLT (-25.31%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. ESTC набирает 75 из 100 по техническому скорингу, CFLT — 65 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 22:16 в пользу ESTC. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Confluent, Inc.

CFLTNASDAQ

30,99 $

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,08 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

6.6

Качество

4.7

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Elastic N.V.

ESTCNYSE

53,84 $-1,44 $ (-2,60%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,57 млрд $

ETP Rank4.4

Стоимость

6.3

Качество

6.7

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CFLTESTC

Фундаментальный анализ

Ни CFLT (P/E -36.93), ни ESTC (P/E -69.13) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) ESTC оценён ниже: 3.41 против 9.50. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ESTC — 7.39, у CFLT — 9.33. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CFLT — 0.95, у ESTC — 0.75. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CFLTESTC

Показатель	CFLT	ESTC
Мультипликаторы оценки
P/E	-36.93	-69.13
P/B	9.33	7.39
P/S	9.50	3.41
PEG	-1.55	-2.41
EV/EBITDA	-37.89	73.44
Рентабельность
ROE	-26.98%	-9.44%
ROA	-9.89%	-3.47%
Валовая маржа	74.30%	75.97%
Операц. маржа	-30.90%	-1.73%
Чистая маржа	-25.31%	-5.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.95	0.75
Текущая ликв.	3.83	1.82
Быстрая ликв.	3.83	1.82
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.84	$-0.80
Балансовая стоим.	$3.32	$7.48

Технический анализ

Техническая картина в пользу ESTC: скоринг 75/100 vs 65/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CFLT — 73.3, ESTC — 64.3. CFLT в зоне зона перекупленности, а ESTC — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. CFLT и ESTC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.4% и +10.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CFLT выше SMA 200 (+24.7%), ESTC — ниже (-21.1%). Долгосрочный тренд в пользу CFLT. ADX: CFLT — 36.6 (выраженный тренд), ESTC — 16.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ESTC — 0.87, CFLT — 1.46. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ESTC составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CFLTESTC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CFLT	ESTC
Осцилляторы
RSI (14)	73.35	64.28
Stochastic %K	97.53	88.33
CCI (20)	291.39	145.07
MFI	72.27	52.24
Williams %R	-2.47	-11.67
MACD гистограмма	0.00	0.73
Momentum (10)	0.24	6.17
Тренд
ADX	36.65	16.02
Цена vs EMA 9	+0.59%	+5.88%
Цена vs EMA 20	+0.86%	+8.87%
Цена vs SMA 50	+1.35%	+10.75%
Цена vs SMA 200	+24.68%	-21.11%
Объём
CMF	0.25	0.24
Volume Ratio	0.00	140.92
Волатильность и статистика
Beta	1.46	0.87
ATR %	0.35%	4.84%
Sharpe (1г)	0.46	-0.92
RS Rating	62.00	9.00
52w от хая	-0.03	-42.46
BB ширина	1.27	21.00

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CFLT генерирует 1,17 млрд $, ESTC — 1,48 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CFLT — -295,27 млн $, ESTC — -108,11 млн $. ESTC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CFLT — 60,68 млн $, ESTC — 261,82 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CFLT	ESTC
Выручка	1,17 млрд $	1,48 млрд $
Чистая прибыль	-295,27 млн $	-108,11 млн $
EPS (TTM)	$-0.86	$-1.04
Операц. Cash Flow	64,27 млн $	266,17 млн $
Free Cash Flow	60,68 млн $	261,82 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CFLT	ESTC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CFLT показывает лучшую среднюю доходность в октябре (+14.03%), ESTC — в июле (+6.26%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CFLT — июль (-9.63%), ESTC — март (-11.70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CFLT: +26.03% против +5.15%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CFLT

+1.4

+4.0

-6.9

-8.7

+6.3

+9.7

-9.6

+11.6

-0.6

+14.0

-2.5

+7.4

ESTC

+5.5

-1.7

-11.7

+0.6

+5.6

+4.7

+6.3

-2.2

-1.1

-2.3

+5.7

-4.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Confluent, Inc. или Elastic N.V.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CFLT или ESTC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CFLT — -26.98%, ESTC — -9.44%. Преимущество у ESTC.

Какие дивиденды у Confluent, Inc. и Elastic N.V.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Confluent, Inc. или Elastic N.V.?

Выручка CFLT за TTM — 1,17 млрд $, ESTC — 1,48 млрд $. ESTC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — CFLT или ESTC?

Технический скоринг: CFLT — 65/100, ESTC — 75/100. ESTC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CFLT или ESTC?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:22 в пользу ESTC по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией