Сравнение CFLT vs DOCU
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность CFLT (P/E -36.93) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. DOCU показывает P/E 32.26. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу DOCU: 3.00 vs 9.50 у CFLT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B DOCU — 5.20, у CFLT — 9.33. CFLT работает в убыток — ROE -26.98%, тогда как DOCU показывает рентабельность 15.65%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CFLT (-25.31%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CFLT — 0.95, у DOCU — 0.10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CFLT | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -36.93 | 32.26 | |
| P/B | 9.33 | 5.20 | |
| P/S | 9.50 | 3.00 | |
| PEG | -1.55 | -0.46 | |
| EV/EBITDA | -37.89 | 16.45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -26.98% | 15.65% | |
| ROA | -9.89% | 7.31% | |
| Валовая маржа | 74.30% | 79.40% | |
| Операц. маржа | -30.90% | 9.27% | |
| Чистая маржа | -25.31% | 9.60% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.95 | 0.10 | |
| Текущая ликв. | 3.83 | 0.73 | |
| Быстрая ликв. | 3.83 | 0.73 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $-0.84 | $1.54 | |
| Балансовая стоим. | $3.32 | $9.57 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DOCU сильнее: 71/100 против 65/100 у CFLT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CFLT составляет 73.3 (зона перекупленности), у DOCU — 60.0 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. CFLT и DOCU находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.4% и +6.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CFLT выше SMA 200 (+24.7%), DOCU — ниже (-18.8%). Долгосрочный тренд в пользу CFLT. ADX: CFLT — 36.6 (выраженный тренд), DOCU — 12.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DOCU менее волатилен — бета 0.73 против 1.46 у CFLT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DOCU составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CFLT | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 73.35 | 60.04 | |
| Stochastic %K | 97.53 | 77.04 | |
| CCI (20) | 291.39 | 117.17 | |
| MFI | 72.27 | 56.83 | |
| Williams %R | -2.47 | -22.96 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.34 | |
| Momentum (10) | 0.24 | 3.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 36.65 | 12.04 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.59% | +3.76% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.86% | +5.08% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.35% | +5.97% | |
| Цена vs SMA 200 | +24.68% | -18.78% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.25 | 0.03 | |
| Volume Ratio | 0.00 | 78.90 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.46 | 0.73 | |
| ATR % | 0.35% | 4.45% | |
| Sharpe (1г) | 0.46 | -1.12 | |
| RS Rating | 62.00 | 7.00 | |
| 52w от хая | -0.03 | -47.47 | |
| BB ширина | 1.27 | 12.86 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CFLT — 1,17 млрд $, DOCU — 3,22 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. CFLT убыточен (чистая прибыль -295,27 млн $), тогда как DOCU генерирует прибыль (309,08 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): CFLT — 60,68 млн $, DOCU — 1,06 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CFLT | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,17 млрд $ | 3,22 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -295,27 млн $ | 309,08 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.86 | $1.52 | |
| Операц. Cash Flow | 64,27 млн $ | 1,17 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 60,68 млн $ | 1,06 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | CFLT | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CFLT приходится на октябре (+14.03%), а DOCU — на мае (+9.03%). Наименее удачные месяцы: CFLT — июль (-9.63%), DOCU — сентябрь (-4.70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CFLT: +26.03% против +9.57%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Confluent, Inc. или DocuSign, Inc.?
У кого выше рентабельность — CFLT или DOCU?
Какие дивиденды у Confluent, Inc. и DocuSign, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Confluent, Inc. или DocuSign, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CFLT или DOCU?
Что лучше купить — CFLT или DOCU?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией