Сравнение CFLT vs DBX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность CFLT (P/E -36.93) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. DBX показывает P/E 13.72. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу DBX: 2.78 vs 9.50 у CFLT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. CFLT убыточен — чистая маржа -25.31%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CFLT — 0.95, DBX — -0.71. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | CFLT | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -36.93 | 13.72 | |
| P/B | 9.33 | -3.22 | |
| P/S | 9.50 | 2.78 | |
| PEG | -1.55 | 0.68 | |
| EV/EBITDA | -37.89 | 8.42 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -26.98% | -28.45% | |
| ROA | -9.89% | 15.59% | |
| Валовая маржа | 74.30% | 79.73% | |
| Операц. маржа | -30.90% | 26.84% | |
| Чистая маржа | -25.31% | 18.71% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.95 | -0.71 | |
| Текущая ликв. | 3.83 | 1.23 | |
| Быстрая ликв. | 3.83 | 1.23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $-0.84 | $2.01 | |
| Балансовая стоим. | $3.32 | $-8.55 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DBX сильнее: 80/100 против 65/100 у CFLT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CFLT составляет 73.3 (зона перекупленности), у DBX — 61.8 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: CFLT на 1.4%, DBX на 12.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CFLT — 36.6 (выраженный тренд), DBX — 30.2 (выраженный тренд). DBX менее волатилен — бета 0.54 против 1.46 у CFLT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DBX составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CFLT | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 73.35 | 61.81 | |
| Stochastic %K | 97.53 | 68.73 | |
| CCI (20) | 291.39 | 91.25 | |
| MFI | 72.27 | 63.89 | |
| Williams %R | -2.47 | -31.27 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.20 | |
| Momentum (10) | 0.24 | 2.87 | |
| Тренд | |||
| ADX | 36.65 | 30.21 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.59% | +2.60% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.86% | +6.03% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.35% | +12.09% | |
| Цена vs SMA 200 | +24.68% | +1.09% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.25 | 0.14 | |
| Volume Ratio | 0.00 | 67.98 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.46 | 0.54 | |
| ATR % | 0.35% | 3.95% | |
| Sharpe (1г) | 0.46 | -0.12 | |
| RS Rating | 62.00 | 39.00 | |
| 52w от хая | -0.03 | -14.94 | |
| BB ширина | 1.27 | 22.89 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CFLT — 1,17 млрд $, DBX — 2,52 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: DBX зарабатывает 508,40 млн $, а CFLT фиксирует убыток (-295,27 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: CFLT генерирует 60,68 млн $, DBX — 930,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CFLT | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,17 млрд $ | 2,52 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -295,27 млн $ | 508,40 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.86 | $1.89 | |
| Операц. Cash Flow | 64,27 млн $ | 951,80 млн $ | |
| Free Cash Flow | 60,68 млн $ | 930,80 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | CFLT | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CFLT приходится на октябре (+14.03%), а DBX — на июне (+5.07%). Слабые месяцы: для CFLT — июль (-9.63%), для DBX — февраль (-7.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CFLT: +26.03% против +2.27%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Confluent, Inc. или Dropbox, Inc.?
У кого выше рентабельность — CFLT или DBX?
Какие дивиденды у Confluent, Inc. и Dropbox, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Confluent, Inc. или Dropbox, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CFLT или DBX?
Что лучше купить — CFLT или DBX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией