Сравнение CFLT vs CLSK

Тикер 1

Тикер 2

CFLT21

19CLSK

Confluent, Inc. (CFLT) и CleanSpark, Inc. (CLSK) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации CFLT крупнее в 2.7× (11,08 млрд $ vs 4,04 млрд $). Обе компании убыточны: P/E CFLT — -36.93, CLSK — -8.24. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа CFLT (-25.31%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу CLSK сильнее: 78/100 против 65/100 у CFLT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 21:19 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между CFLT и CLSK зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Confluent, Inc.

CFLTNASDAQ

30,99 $

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,08 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

6.6

Качество

4.7

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

CleanSpark, Inc.

CLSKNASDAQ

15,76 $+0,36 $ (+2,34%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,04 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.1

Качество

4.3

Рост

8.8

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CFLTCLSK

Фундаментальный анализ

Ни CFLT (P/E -36.93), ни CLSK (P/E -8.24) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По P/S (цена/выручка) CLSK дешевле: 5.34 против 9.50. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B CLSK — 4.18, у CFLT — 9.33. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CFLT — 0.95, у CLSK — 1.82. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CFLTCLSK

Показатель	CFLT	CLSK
Мультипликаторы оценки
P/E	-36.93	-8.24
P/B	9.33	4.18
P/S	9.50	5.34
PEG	-1.55	0.12
EV/EBITDA	-37.89	26.74
Рентабельность
ROE	-26.98%	-29.93%
ROA	-9.89%	-17.18%
Валовая маржа	74.30%	19.24%
Операц. маржа	-30.90%	-24.52%
Чистая маржа	-25.31%	-67.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.95	1.82
Текущая ликв.	3.83	8.26
Быстрая ликв.	3.83	8.26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	-7.19%
EPS	$-0.84	$-1.87
Балансовая стоим.	$3.32	$3.68

Технический анализ

CLSK набирает 78 из 100 по техническому скорингу, CFLT — 65 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CFLT — 73.3 (зона перекупленности), CLSK — 69.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CFLT и CLSK находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.4% и +37.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CFLT — 36.6 (выраженный тренд), CLSK — 28.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CFLT стабильнее (1.46 vs 3.60). Дневная волатильность (ATR%) CLSK составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CFLTCLSK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CFLT	CLSK
Осцилляторы
RSI (14)	73.35	69.00
Stochastic %K	97.53	86.26
CCI (20)	291.39	176.58
MFI	72.27	75.77
Williams %R	-2.47	-13.74
MACD гистограмма	0.00	0.12
Momentum (10)	0.24	1.78
Тренд
ADX	36.65	28.52
Цена vs EMA 9	+0.59%	+9.55%
Цена vs EMA 20	+0.86%	+16.48%
Цена vs SMA 50	+1.35%	+37.73%
Цена vs SMA 200	+24.68%	+27.48%
Объём
CMF	0.25	0.19
Volume Ratio	0.00	95.01
Волатильность и статистика
Beta	1.46	3.60
ATR %	0.35%	6.64%
Sharpe (1г)	0.46	0.89
RS Rating	62.00	80.00
52w от хая	-0.03	-33.25
BB ширина	1.27	33.92

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CFLT — 1,17 млрд $, CLSK — 766,31 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. CFLT убыточен (чистая прибыль -295,27 млн $), тогда как CLSK генерирует прибыль (364,46 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): CFLT — 60,68 млн $, CLSK — -1,02 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CFLT	CLSK
Выручка	1,17 млрд $	766,31 млн $
Чистая прибыль	-295,27 млн $	364,46 млн $
EPS (TTM)	$-0.86	$1.25
Операц. Cash Flow	64,27 млн $	-461,03 млн $
Free Cash Flow	60,68 млн $	-1,02 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. CLSK выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как CFLT не имеет дивидендной истории.

Показатель	CFLT	CLSK
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.12
Коэфф. выплат	—	-7.19%
Лет выплат	0.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CFLT — октябре (+14.03%), для CLSK — июле (+24.28%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CFLT — июль (-9.63%), CLSK — март (-6.29%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, май, июнь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CLSK: +56.29% против +26.03%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CFLT

+1.4

+4.0

-6.9

-8.7

+6.3

+9.7

-9.6

+11.6

-0.6

+14.0

-2.5

+7.4

CLSK

-1.8

+12.0

-6.3

+4.0

+3.3

+1.3

+24.3

-1.4

+12.2

-2.5

+4.5

+6.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Confluent, Inc. или CleanSpark, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CFLT или CLSK?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CFLT — -26.98%, CLSK — -29.93%. Преимущество у CFLT.

Какие дивиденды у Confluent, Inc. и CleanSpark, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Confluent, Inc. или CleanSpark, Inc.?

Выручка CFLT за TTM — 1,17 млрд $, CLSK — 766,31 млн $. CFLT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — CFLT или CLSK?

Технический скоринг: CFLT — 65/100, CLSK — 78/100. CLSK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CFLT или CLSK?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:19 в пользу CFLT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией