Сравнение CF vs SMG

Тикер 1

Тикер 2

CF32

10SMG

CF Industries Holdings, Inc. (CF) и The Scotts Miracle-Gro Company (SMG) — прямые конкуренты в индустрии «Специальная химия», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации CF крупнее в 5.4× (18,69 млрд $ vs 3,45 млрд $). CF торгуется с P/E 10.82, тогда как SMG — с P/E 30.56. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE SMG отрицательный (-33.72%), что говорит об убыточности. CF генерирует прибыль с ROE 35.17%. По этому критерию преимущество однозначно. CF удерживает чистую маржу на уровне 23.73%, опережая SMG (3.27%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. SMG предлагает более высокую дивидендную доходность (4.53% vs 1.62%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу CF сильнее: 57/100 против 26/100 у SMG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. CF побеждает по числу метрик: 32 против 10 у SMG. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

CF Industries Holdings, Inc.

CFNYSE

121,69 $-1,62 $ (-1,31%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 18,69 млрд $

ETP Rank7.9

Стоимость

8.1

Качество

9.1

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

6.0

Сезонность

6.0

The Scotts Miracle-Gro Company

SMGNYSE

59,33 $+0,99 $ (+1,70%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 3,45 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

7.2

Качество

5.6

Рост

6.9

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

CFSMG

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу CF — P/E 10.82 vs 30.56 у SMG. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) SMG дешевле: 1.00 против 2.56. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA CF — 5.92, у SMG — 11.04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SMG отрицательный (-33.72%), что говорит об убыточности. CF генерирует прибыль с ROE 35.17%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа CF — 23.73%, у SMG — 3.27%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CF — 0.68, у SMG — -8.19. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CFSMG

Показатель	CF	SMG
Мультипликаторы оценки
P/E	10.82	30.56
P/B	3.56	-11.83
P/S	2.56	1.00
PEG	0.23	0.14
EV/EBITDA	5.92	11.04
Рентабельность
ROE	35.17%	-33.72%
ROA	12.03%	3.25%
Валовая маржа	40.41%	32.48%
Операц. маржа	35.68%	13.58%
Чистая маржа	23.73%	3.27%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.68	-8.19
Текущая ликв.	3.54	1.27
Быстрая ликв.	3.15	0.73
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.62%	4.53%
Коэфф. выплат	18.09%	138.95%
EPS	$11.40	$1.91
Балансовая стоим.	$53.54	$-4.93

Технический анализ

CF набирает 57 из 100 по техническому скорингу, SMG — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CF — 49.8 (нейтральная зона), SMG — 45.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: CF на -1.4%, SMG на -4.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. CF выше SMA 200 (+28.0%), SMG — ниже (-2.1%). Долгосрочный тренд в пользу CF. ADX: CF — 9.4 (нет тренда), SMG — 22.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CF стабильнее (-0.90 vs 1.09). Значение ниже 0.8 делает CF защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) CF составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CFSMG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CF	SMG
Осцилляторы
RSI (14)	49.77	45.73
Stochastic %K	58.40	43.83
CCI (20)	3.55	-61.52
MFI	36.12	35.62
Williams %R	-41.60	-56.17
MACD гистограмма	0.12	-0.21
Momentum (10)	3.54	-3.01
Тренд
ADX	9.36	22.32
Цена vs EMA 9	-1.08%	+0.96%
Цена vs EMA 20	-0.55%	-1.36%
Цена vs SMA 50	-1.37%	-4.66%
Цена vs SMA 200	+28.04%	-2.13%
Объём
CMF	0.08	0.01
Volume Ratio	151.06	89.99
Волатильность и статистика
Beta	-0.90	1.09
ATR %	4.77%	4.43%
Sharpe (1г)	0.90	-0.03
RS Rating	78.00	33.00
52w от хая	-13.14	-18.00
BB ширина	11.04	20.26

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CF — 7,08 млрд $, SMG — 3,41 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CF — 1,46 млрд $, SMG — 145,20 млн $. CF генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CF — 1,80 млрд $, SMG — 273,90 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CF	SMG
Выручка	7,08 млрд $	3,41 млрд $
Чистая прибыль	1,46 млрд $	145,20 млн $
EPS (TTM)	$8.98	$2.52
Операц. Cash Flow	2,75 млрд $	371,30 млн $
Free Cash Flow	1,80 млрд $	273,90 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CF — 1.62%, SMG — 4.53%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: CF — 13 лет, SMG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CF — 18.09%, SMG — 138.95%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CF	SMG
Див. доходность	1.62%	4.53%
Годовые дивиденды	$1.00	$1.32
Коэфф. выплат	18.09%	138.95%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-3.58%	-12.41%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CF — сентябре (+5.08%), для SMG — июле (+6.85%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CF — октябрь (-3.64%), SMG — август (-4.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CF: +13.91% против +3.19%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

-0.1

+1.3

-2.6

+0.6

+0.5

-0.3

+4.4

+2.7

+5.1

-3.6

+3.0

SMG

+6.7

-0.2

-3.4

-1.1

-1.4

-0.4

+6.8

-4.6

-3.2

-1.8

+4.2

+1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — CF Industries Holdings, Inc. или The Scotts Miracle-Gro Company?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит CF Industries Holdings, Inc.: P/E 10.82 против 30.56. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CF или SMG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CF — 35.17%, SMG — -33.72%. Преимущество у CF.

Какие дивиденды у CF Industries Holdings, Inc. и The Scotts Miracle-Gro Company?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CF — 1.62%, SMG — 4.53%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — CF Industries Holdings, Inc. или The Scotts Miracle-Gro Company?

Выручка CF за TTM — 7,08 млрд $, SMG — 3,41 млрд $. CF генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CF или SMG?

Чистая маржа CF — 23.73%, SMG — 3.27%. CF оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CF или SMG?

Технический скоринг: CF — 57/100, SMG — 26/100. CF имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CF или SMG?

Однозначного ответа нет. Счёт 32:10 в пользу CF по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией