Сравнение CF vs PPG

Тикер 1

Тикер 2

CF29

13PPG

CF Industries Holdings, Inc. (CF) и PPG Industries, Inc. (PPG) — прямые конкуренты в индустрии «Специальная химия», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. CF торгуется с P/E 10.82, тогда как PPG — с P/E 14.73. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует CF (35.17% vs 31.80%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CF — 23.73%, у PPG — 9.83%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. PPG предлагает более высокую дивидендную доходность (2.72% vs 1.62%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу CF сильнее: 57/100 против 25/100 у PPG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте CF уверенно лидирует со счётом 29:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

CF Industries Holdings, Inc.

CFNYSE

121,69 $-1,62 $ (-1,31%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 18,69 млрд $

ETP Rank7.9

Стоимость

8.1

Качество

9.1

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

6.0

Сезонность

6.0

PPG Industries, Inc.

PPGNYSE

106,63 $+2,24 $ (+2,15%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 23,77 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

8.3

Качество

7.4

Рост

6.3

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CFPPG

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу CF — P/E 10.82 vs 14.73 у PPG. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) PPG дешевле: 1.44 против 2.56. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA CF — 5.92, у PPG — 10.54. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CF — 35.17%, у PPG — 31.80%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CF удерживает чистую маржу на уровне 23.73%, опережая PPG (9.83%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CF — 0.68, у PPG — 0.95. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CFPPG

Показатель	CF	PPG
Мультипликаторы оценки
P/E	10.82	14.73
P/B	3.56	2.88
P/S	2.56	1.44
PEG	0.23	0.30
EV/EBITDA	5.92	10.54
Рентабельность
ROE	35.17%	31.80%
ROA	12.03%	7.16%
Валовая маржа	40.41%	40.56%
Операц. маржа	35.68%	12.80%
Чистая маржа	23.73%	9.83%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.68	0.95
Текущая ликв.	3.54	1.61
Быстрая ликв.	3.15	1.17
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.62%	2.72%
Коэфф. выплат	18.09%	39.94%
EPS	$11.40	$7.09
Балансовая стоим.	$53.54	$36.90

Технический анализ

CF набирает 57 из 100 по техническому скорингу, PPG — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CF — 49.8 (нейтральная зона), PPG — 45.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: CF на -1.4%, PPG на -1.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. CF выше SMA 200 (+28.0%), PPG — ниже (-2.3%). Долгосрочный тренд в пользу CF. ADX: CF — 9.4 (нет тренда), PPG — 13.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CF стабильнее (-0.90 vs 1.11). Значение ниже 0.8 делает CF защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) CF составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CFPPG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CF	PPG
Осцилляторы
RSI (14)	49.77	45.20
Stochastic %K	58.40	31.48
CCI (20)	3.55	-100.18
MFI	36.12	46.94
Williams %R	-41.60	-68.52
MACD гистограмма	0.12	-0.55
Momentum (10)	3.54	-7.14
Тренд
ADX	9.36	13.90
Цена vs EMA 9	-1.08%	-0.48%
Цена vs EMA 20	-0.55%	-1.85%
Цена vs SMA 50	-1.37%	-1.88%
Цена vs SMA 200	+28.04%	-2.32%
Объём
CMF	0.08	-0.20
Volume Ratio	151.06	232.74
Волатильность и статистика
Beta	-0.90	1.11
ATR %	4.77%	3.25%
Sharpe (1г)	0.90	-0.32
RS Rating	78.00	29.00
52w от хая	-13.14	-20.95
BB ширина	11.04	10.11

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CF — 7,08 млрд $, PPG — 15,88 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CF — 1,46 млрд $, PPG — 1,58 млрд $. PPG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CF — 1,80 млрд $, PPG — 1,16 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CF	PPG
Выручка	7,08 млрд $	15,88 млрд $
Чистая прибыль	1,46 млрд $	1,58 млрд $
EPS (TTM)	$8.98	$6.96
Операц. Cash Flow	2,75 млрд $	1,94 млрд $
Free Cash Flow	1,80 млрд $	1,16 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CF — 1.62%, PPG — 2.72%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: CF — 13 лет, PPG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CF — 18.09%, PPG — 39.94%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CF	PPG
Див. доходность	1.62%	2.72%
Годовые дивиденды	$1.00	$1.42
Коэфф. выплат	18.09%	39.94%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-3.58%	-8.88%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CF — сентябре (+5.08%), для PPG — ноябре (+5.43%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CF — октябрь (-3.64%), PPG — сентябрь (-2.31%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CF: +13.91% против +2.46%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

-0.1

+1.3

-2.6

+0.6

+0.5

-0.3

+4.4

+2.7

+5.1

-3.6

+3.0

PPG

-0.6

-1.9

-0.2

+1.5

-0.9

+0.3

-0.1

+1.2

-2.3

-0.0

+5.4

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — CF Industries Holdings, Inc. или PPG Industries, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит CF Industries Holdings, Inc.: P/E 10.82 против 14.73. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CF или PPG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CF — 35.17%, PPG — 31.80%. Преимущество у CF.

Какие дивиденды у CF Industries Holdings, Inc. и PPG Industries, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CF — 1.62%, PPG — 2.72%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — CF Industries Holdings, Inc. или PPG Industries, Inc.?

Выручка CF за TTM — 7,08 млрд $, PPG — 15,88 млрд $. PPG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CF или PPG?

Чистая маржа CF — 23.73%, PPG — 9.83%. CF оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CF или PPG?

Технический скоринг: CF — 57/100, PPG — 25/100. CF имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CF или PPG?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:13 в пользу CF по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией