Сравнение CF vs PPG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу CF — P/E 8,75 vs 16,25 у PPG. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) PPG дешевле: 1,54 против 2,35. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA CF — 4,89, у PPG — 11,25. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CF — 40,41%, у PPG — 30,22%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CF удерживает чистую маржу на уровне 27,12%, опережая PPG (9,57%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CF — 0,63, у PPG — 0,88. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CF | PPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8,75 | 16,25 | |
| P/B | 3,16 | 3,01 | |
| P/S | 2,35 | 1,54 | |
| PEG | 0,11 | 0,28 | |
| EV/EBITDA | 4,89 | 11,25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 40,41% | 30,22% | |
| ROA | 13,90% | 6,98% | |
| Валовая маржа | 42,54% | 40,09% | |
| Операц. маржа | 38,12% | 12,48% | |
| Чистая маржа | 27,12% | 9,57% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,63 | 0,88 | |
| Текущая ликв. | 4,86 | 1,58 | |
| Быстрая ликв. | 4,32 | 1,15 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,78% | 2,52% | |
| Коэфф. выплат | 14,96% | 40,52% | |
| EPS | $13,67 | $7,05 | |
| Балансовая стоим. | $58,07 | $38,52 | |
Технический анализ
CF набирает 49 из 100 по техническому скорингу, PPG — 36 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CF — 49,4 (нейтральная зона), PPG — 46,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CF торгуется выше SMA 50 (3,0%), тогда как PPG ниже этой средней (-2,6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: CF — 17,3 (нет тренда), PPG — 8,7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CF стабильнее (-0,96 vs 1,08). Дневная волатильность (ATR%) CF составляет 3,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CF | PPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49,35 | 46,28 | |
| Stochastic %K | 48,21 | 32,90 | |
| CCI (20) | -53,79 | -59,13 | |
| MFI | 28,46 | 40,80 | |
| Williams %R | -51,79 | -67,10 | |
| MACD гистограмма | -0,72 | -0,14 | |
| Momentum (10) | -6,89 | 3,59 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,34 | 8,74 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,38% | -1,18% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,66% | -1,54% | |
| Цена vs SMA 50 | +2,95% | -2,65% | |
| Цена vs SMA 200 | +12,92% | +4,17% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,12 | -0,16 | |
| Volume Ratio | 63,79 | 35,35 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,96 | 1,08 | |
| ATR % | 3,88% | 2,82% | |
| Sharpe (1г) | 0,87 | 0,23 | |
| RS Rating | 74,00 | 42,00 | |
| 52w от хая | -16,68 | -13,59 | |
| BB ширина | 13,09 | 8,57 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CF — 7,08 млрд $, PPG — 15,88 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. CF растёт быстрее по выручке: +19,30% год к году против +0,20% у PPG. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: CF — 1,46 млрд $, PPG — 1,58 млрд $. PPG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CF — 1,80 млрд $, PPG — 1,16 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CF | PPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,08 млрд $ | 15,88 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +19.30% | +0.20% | |
| Чистая прибыль | 1,46 млрд $ | 1,58 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +19.50% | +41.20% | |
| EPS (TTM) | $8,98 | $6,96 | |
| Операц. Cash Flow | 2,75 млрд $ | 1,94 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,80 млрд $ | 1,16 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CF — 1,78%, PPG — 2,52%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: CF — 13 лет, PPG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CF — 14,96%, PPG — 40,52%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CF | PPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,78% | 2,52% | |
| Годовые дивиденды | $1,60 | $2,16 | |
| Коэфф. выплат | 14,96% | 40,52% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 5,92% | -0,90% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CF — июле (+5,44%), для PPG — ноябре (+5,43%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CF — октябрь (-3,64%), PPG — сентябрь (-2,31%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, март, май, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CF: +13,75% против +2,84%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CF Industries Holdings, Inc. или PPG Industries, Inc.?
У кого выше рентабельность — CF или PPG?
Какие дивиденды у CF Industries Holdings, Inc. и PPG Industries, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — CF Industries Holdings, Inc. или PPG Industries, Inc.?
У кого выше маржинальность — CF или PPG?
Какая акция лучше по технике — CF или PPG?
Что лучше купить — CF или PPG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией