Сравнение CF vs LIN

Тикер 1

Тикер 2

CF22

21LIN

CF Industries Holdings, Inc. (CF) и Linde plc (LIN) представляют одну индустрию — «Специальная химия». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации LIN крупнее в 12.7× (238,01 млрд $ vs 18,69 млрд $). Если ориентироваться на P/E, CF выглядит привлекательнее: 10.82 против 33.00. Премия к оценке LIN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE CF — 35.17%, у LIN — 18.51%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CF удерживает чистую маржу на уровне 23.73%, опережая LIN (20.56%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность CF составляет 1.62%, у LIN — 1.20%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 57/100 и 57/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Сравнение заканчивается со счётом 22:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

CF Industries Holdings, Inc.

CFNYSE

121,69 $-1,62 $ (-1,31%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 18,69 млрд $

ETP Rank7.9

Стоимость

8.1

Качество

9.1

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

6.0

Сезонность

6.0

Linde plc

LINNASDAQ

514,51 $+7,88 $ (+1,56%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 238,01 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

2.9

Качество

7.1

Рост

5.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CFLIN

Фундаментальный анализ

CF торгуется с P/E 10.82, тогда как LIN — с P/E 33.00. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) CF оценён ниже: 2.56 против 6.76. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CF — 3.56, у LIN — 6.10. EV/EBITDA CF — 5.92, у LIN — 20.72. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CF (35.17% vs 18.51%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CF — 23.73%, у LIN — 20.56%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CF — 0.68, у LIN — 0.64. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности LIN ниже 1 (0.83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CFLIN

Показатель	CF	LIN
Мультипликаторы оценки
P/E	10.82	33.00
P/B	3.56	6.10
P/S	2.56	6.76
PEG	0.23	3.48
EV/EBITDA	5.92	20.72
Рентабельность
ROE	35.17%	18.51%
ROA	12.03%	8.25%
Валовая маржа	40.41%	45.99%
Операц. маржа	35.68%	28.79%
Чистая маржа	23.73%	20.56%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.68	0.64
Текущая ликв.	3.54	0.83
Быстрая ликв.	3.15	0.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.62%	1.20%
Коэфф. выплат	18.09%	39.92%
EPS	$11.40	$15.35
Балансовая стоим.	$53.54	$86.40

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 57/100 и 57/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: CF — 49.8, LIN — 53.1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: LIN выше на 1.6%, CF — ниже на -1.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: CF — 9.4 (нет тренда), LIN — 10.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CF — -0.90, LIN — 0.21. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CF составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CFLIN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CF	LIN
Осцилляторы
RSI (14)	49.77	53.08
Stochastic %K	58.40	52.56
CCI (20)	3.55	19.93
MFI	36.12	57.23
Williams %R	-41.60	-47.44
MACD гистограмма	0.12	0.18
Momentum (10)	3.54	4.76
Тренд
ADX	9.36	10.41
Цена vs EMA 9	-1.08%	+0.06%
Цена vs EMA 20	-0.55%	+0.48%
Цена vs SMA 50	-1.37%	+1.58%
Цена vs SMA 200	+28.04%	+9.17%
Объём
CMF	0.08	-0.10
Volume Ratio	151.06	106.61
Волатильность и статистика
Beta	-0.90	0.21
ATR %	4.77%	1.96%
Sharpe (1г)	0.90	0.46
RS Rating	78.00	52.00
52w от хая	-13.14	-2.81
BB ширина	11.04	4.70

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CF генерирует 7,08 млрд $, LIN — 33,99 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CF — 1,46 млрд $, LIN — 6,90 млрд $. LIN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CF — 1,80 млрд $, LIN — 5,09 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CF	LIN
Выручка	7,08 млрд $	33,99 млрд $
Чистая прибыль	1,46 млрд $	6,90 млрд $
EPS (TTM)	$8.98	$14.67
Операц. Cash Flow	2,75 млрд $	10,35 млрд $
Free Cash Flow	1,80 млрд $	5,09 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CF платит 1.62%, LIN — 1.20%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CF — 13 лет, LIN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CF — 18.09%, LIN — 39.92%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CF	LIN
Див. доходность	1.62%	1.20%
Годовые дивиденды	$1.00	$3.20
Коэфф. выплат	18.09%	39.92%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-3.58%	-5.47%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CF показывает лучшую среднюю доходность в сентябре (+5.08%), LIN — в ноябре (+4.05%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CF — октябрь (-3.64%), LIN — сентябрь (-0.94%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LIN: +16.69% против +13.91%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

-0.1

+1.3

-2.6

+0.6

+0.5

-0.3

+4.4

+2.7

+5.1

-3.6

+3.0

LIN

+0.8

+0.7

+2.2

+2.5

+2.0

+0.6

+3.1

+1.1

-0.9

+0.2

+4.0

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — CF Industries Holdings, Inc. или Linde plc?

Мультипликатор P/E у CF Industries Holdings, Inc. ниже (10.82 vs 33.00), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CF или LIN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CF — 35.17%, LIN — 18.51%. Преимущество у CF.

Какие дивиденды у CF Industries Holdings, Inc. и Linde plc?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CF — 1.62%, LIN — 1.20%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — CF Industries Holdings, Inc. или Linde plc?

Выручка CF за TTM — 7,08 млрд $, LIN — 33,99 млрд $. LIN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CF или LIN?

Чистая маржа CF — 23.73%, LIN — 20.56%. CF оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CF или LIN?

Технический скоринг: CF — 57/100, LIN — 57/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CF или LIN?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:21 в пользу CF по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией