Сравнение CF vs FMC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
FMC имеет отрицательный P/E (-0,47), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — CF прибылен с P/E 8,71. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу FMC: 0,40 vs 2,34 у CF. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) FMC дешевле: 0,80 против 3,15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. FMC работает в убыток — ROE -118,57%, тогда как CF показывает рентабельность 40,41%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа FMC (-84,83%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. FMC несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,62, тогда как CF практически без долга (D/E 0,63). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | CF | FMC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8,71 | -0,47 | |
| P/B | 3,15 | 0,80 | |
| P/S | 2,34 | 0,40 | |
| PEG | 0,11 | 0,00 | |
| EV/EBITDA | 4,87 | -10,61 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 40,41% | -118,57% | |
| ROA | 13,90% | -30,16% | |
| Валовая маржа | 42,54% | 35,29% | |
| Операц. маржа | 38,12% | -71,60% | |
| Чистая маржа | 27,12% | -84,83% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,63 | 2,62 | |
| Текущая ликв. | 4,86 | 1,99 | |
| Быстрая ликв. | 4,32 | 1,48 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,70% | 7,88% | |
| Коэфф. выплат | 14,96% | -6,38% | |
| EPS | $13,67 | -$22,01 | |
| Балансовая стоим. | $58,07 | $13,26 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CF сильнее: 44/100 против 11/100 у FMC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CF составляет 48,5 (нейтральная зона), у FMC — 43,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: CF выше на 2,7%, FMC — ниже на -7,7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CF выше SMA 200 (+13,0%), FMC — ниже (-26,4%). Долгосрочный тренд в пользу CF. Сила тренда по ADX: CF — 18,7 (нет тренда), FMC — 9,0 (нет тренда). CF менее волатилен — бета -0,95 против 1,56 у FMC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FMC составляет 6,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CF | FMC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48,53 | 43,40 | |
| Stochastic %K | 40,67 | 22,85 | |
| CCI (20) | -46,74 | -84,71 | |
| MFI | 30,21 | 31,75 | |
| Williams %R | -59,33 | -77,15 | |
| MACD гистограмма | -0,98 | -0,02 | |
| Momentum (10) | -5,12 | -0,53 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18,67 | 9,00 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,11% | -2,07% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,27% | -4,10% | |
| Цена vs SMA 50 | +2,73% | -7,71% | |
| Цена vs SMA 200 | +12,97% | -26,44% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,02 | -0,16 | |
| Volume Ratio | 110,41 | 53,38 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,95 | 1,56 | |
| ATR % | 3,98% | 6,02% | |
| Sharpe (1г) | 0,93 | -1,29 | |
| RS Rating | 79,00 | 1,00 | |
| 52w от хая | -17,03 | -74,51 | |
| BB ширина | 12,87 | 18,32 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CF — 7,08 млрд $, FMC — 3,47 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CF: +19,30% г/г vs -18,30%. FMC показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. FMC убыточен (чистая прибыль -2,24 млрд $), тогда как CF генерирует прибыль (1,46 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: CF генерирует 1,80 млрд $, FMC — -176,50 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CF | FMC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,08 млрд $ | 3,47 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +19.30% | -18.30% | |
| Чистая прибыль | 1,46 млрд $ | -2,24 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +19.50% | — | — |
| EPS (TTM) | $8,98 | -$17,88 | |
| Операц. Cash Flow | 2,75 млрд $ | -80,20 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,80 млрд $ | -176,50 млн $ |
Дивиденды
CF и FMC — дивидендные акции. Доходность: CF — 1,70%, FMC — 7,88%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. CF платит дивиденды 13 лет подряд, FMC — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | CF | FMC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,70% | 7,88% | |
| Годовые дивиденды | $1,60 | $0,24 | |
| Коэфф. выплат | 14,96% | -6,38% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 5,92% | -34,36% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CF приходится на июле (+5,44%), а FMC — на марте (+5,82%). Слабые месяцы: для CF — октябрь (-3,64%), для FMC — октябрь (-6,48%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CF Industries Holdings, Inc. или FMC Corporation?
У кого выше рентабельность — CF или FMC?
Какие дивиденды у CF Industries Holdings, Inc. и FMC Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — CF Industries Holdings, Inc. или FMC Corporation?
Какая акция лучше по технике — CF или FMC?
Что лучше купить — CF или FMC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией