Сравнение CF vs EMN

Тикер 1

Тикер 2

CF31

10EMN

CF против EMN — два эмитента индустрии «Специальная химия», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации CF крупнее в 2.2× (18,69 млрд $ vs 8,37 млрд $). По мультипликатору P/E CF оценён рынком дешевле: 10.82 против 20.19 у EMN (разница составляет 46.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. CF демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 35.17% против 6.77% у EMN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CF — 23.73%, EMN — 4.62%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность EMN составляет 4.73%, у CF — 1.62%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. CF набирает 57 из 100 по техническому скорингу, EMN — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 31:10 — убедительное преимущество CF. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

CF Industries Holdings, Inc.

CFNYSE

121,69 $-1,62 $ (-1,31%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 18,69 млрд $

ETP Rank7.9

Стоимость

8.1

Качество

9.1

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

6.0

Сезонность

6.0

Eastman Chemical Company

EMNNYSE

73,19 $+2,54 $ (+3,60%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 8,37 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

7.9

Качество

5.7

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

CFEMN

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CF с P/E 10.82 (у EMN — 20.19). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) EMN оценён ниже: 0.94 против 2.56. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) EMN дешевле: 1.34 против 3.56. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CF оценён ниже: 5.92 vs 10.70. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CF составляет 35.17%, что превышает показатель EMN (6.77%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CF впереди: 23.73% против 4.62% у EMN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CF — 0.68, EMN — 0.89. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CFEMN

Показатель	CF	EMN
Мультипликаторы оценки
P/E	10.82	20.19
P/B	3.56	1.34
P/S	2.56	0.94
PEG	0.23	-0.36
EV/EBITDA	5.92	10.70
Рентабельность
ROE	35.17%	6.77%
ROA	12.03%	2.62%
Валовая маржа	40.41%	19.77%
Операц. маржа	35.68%	9.35%
Чистая маржа	23.73%	4.62%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.68	0.89
Текущая ликв.	3.54	1.47
Быстрая ликв.	3.15	0.71
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.62%	4.73%
Коэфф. выплат	18.09%	95.49%
EPS	$11.40	$3.50
Балансовая стоим.	$53.54	$53.39

Технический анализ

Техническая картина в пользу CF: скоринг 57/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CF — 49.8, EMN — 42.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CF на -1.4%, EMN на -2.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CF — 9.4 (нет тренда), EMN — 14.6 (нет тренда). Волатильность: бета CF — -0.90, EMN — 1.23. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CF составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CFEMN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CF	EMN
Осцилляторы
RSI (14)	49.77	42.77
Stochastic %K	58.40	25.31
CCI (20)	3.55	-121.57
MFI	36.12	56.46
Williams %R	-41.60	-74.69
MACD гистограмма	0.12	-0.57
Momentum (10)	3.54	-5.09
Тренд
ADX	9.36	14.61
Цена vs EMA 9	-1.08%	-1.64%
Цена vs EMA 20	-0.55%	-2.82%
Цена vs SMA 50	-1.37%	-2.48%
Цена vs SMA 200	+28.04%	+4.36%
Объём
CMF	0.08	-0.06
Volume Ratio	151.06	155.40
Волатильность и статистика
Beta	-0.90	1.23
ATR %	4.77%	3.32%
Sharpe (1г)	0.90	-0.33
RS Rating	78.00	27.00
52w от хая	-13.14	-15.36
BB ширина	11.04	12.66

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CF генерирует 7,08 млрд $, EMN — 8,75 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CF — 1,46 млрд $, EMN — 474 млн $. CF генерирует больше чистой прибыли. FCF: CF генерирует 1,80 млрд $, EMN — 424 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CF	EMN
Выручка	7,08 млрд $	8,75 млрд $
Чистая прибыль	1,46 млрд $	474 млн $
EPS (TTM)	$8.98	$4.13
Операц. Cash Flow	2,75 млрд $	970 млн $
Free Cash Flow	1,80 млрд $	424 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CF платит 1.62%, EMN — 4.73%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. CF платит дивиденды 13 лет подряд, EMN — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CF — 18.09%, EMN — 95.49%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CF	EMN
Див. доходность	1.62%	4.73%
Годовые дивиденды	$1.00	$1.68
Коэфф. выплат	18.09%	95.49%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-3.58%	-9.90%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CF показывает лучшую среднюю доходность в сентябре (+5.08%), EMN — в ноябре (+5.05%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CF — октябрь (-3.64%), для EMN — сентябрь (-2.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CF: +13.91% против +4.87%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

-0.1

+1.3

-2.6

+0.6

+0.5

-0.3

+4.4

+2.7

+5.1

-3.6

+3.0

EMN

+1.9

+0.6

-1.6

+0.9

+1.0

-2.0

+0.7

-2.1

-0.6

+5.0

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — CF Industries Holdings, Inc. или Eastman Chemical Company?

Мультипликатор P/E у CF Industries Holdings, Inc. ниже (10.82 vs 20.19), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CF или EMN?

ROE CF — 35.17%, EMN — 6.77%. CF демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у CF Industries Holdings, Inc. и Eastman Chemical Company?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CF — 1.62%, EMN — 4.73%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — CF Industries Holdings, Inc. или Eastman Chemical Company?

По объёму выручки: CF — 7,08 млрд $, EMN — 8,75 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CF или EMN?

Чистая маржа CF — 23.73%, EMN — 4.62%. CF оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CF или EMN?

Технический скоринг: CF — 57/100, EMN — 28/100. CF имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CF или EMN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CF выигрывает 31, EMN — 10. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией