Сравнение CERT vs VEEV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность CERT (P/E -48.79) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. VEEV показывает P/E 29.83. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу CERT: 1.73 vs 8.43 у VEEV. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B CERT — 0.72, у VEEV — 3.76. CERT торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA CERT — 5.43, у VEEV — 26.77. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. CERT работает в убыток — ROE -1.43%, тогда как VEEV показывает рентабельность 13.41%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CERT (-3.60%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CERT — 0.01, у VEEV — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CERT | VEEV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -48.79 | 29.83 | |
| P/B | 0.72 | 3.76 | |
| P/S | 1.73 | 8.43 | |
| PEG | -0.07 | 1.14 | |
| EV/EBITDA | 5.43 | 26.77 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -1.43% | 13.41% | |
| ROA | -1.01% | 10.12% | |
| Валовая маржа | 58.12% | 75.53% | |
| Операц. маржа | 4.13% | 28.68% | |
| Чистая маржа | -3.60% | 28.44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.01 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 1.88 | 4.89 | |
| Быстрая ликв. | 1.88 | 4.89 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $-0.10 | $5.53 | |
| Балансовая стоим. | $6.45 | $43.90 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VEEV сильнее: 31/100 против 20/100 у CERT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CERT составляет 29.5 (зона перепроданности), у VEEV — 50.7 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: CERT на -20.4%, VEEV на -2.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CERT — 32.8 (выраженный тренд), VEEV — 12.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VEEV менее волатилен — бета 0.69 против 1.18 у CERT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CERT составляет 7.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CERT | VEEV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 29.46 | 50.66 | |
| Stochastic %K | 10.97 | 54.48 | |
| CCI (20) | -103.19 | -2.96 | |
| MFI | 30.10 | 25.05 | |
| Williams %R | -89.03 | -45.52 | |
| MACD гистограмма | -0.14 | 0.60 | |
| Momentum (10) | -1.59 | -2.39 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32.82 | 12.59 | |
| Цена vs EMA 9 | -5.23% | +1.63% | |
| Цена vs EMA 20 | -12.78% | +1.04% | |
| Цена vs SMA 50 | -20.40% | -2.44% | |
| Цена vs SMA 200 | -47.11% | -28.14% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.27 | -0.45 | |
| Volume Ratio | 112.43 | 35.78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.18 | 0.69 | |
| ATR % | 7.04% | 4.10% | |
| Sharpe (1г) | -1.41 | -0.92 | |
| RS Rating | 2.00 | 14.00 | |
| 52w от хая | -66.35 | -46.87 | |
| BB ширина | 51.85 | 12.78 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CERT — 418,84 млн $, VEEV — 3,20 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. CERT убыточен (чистая прибыль -1,59 млн $), тогда как VEEV генерирует прибыль (908,91 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): CERT — 94,56 млн $, VEEV — 1,39 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CERT | VEEV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 418,84 млн $ | 3,20 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -1,59 млн $ | 908,91 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.01 | $5.55 | |
| Операц. Cash Flow | 96,33 млн $ | 1,42 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 94,56 млн $ | 1,39 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | CERT | VEEV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CERT приходится на апреле (+7.97%), а VEEV — на мае (+6.86%). Наименее удачные месяцы: CERT — май (-8.67%), VEEV — декабрь (-5.96%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Certara, Inc. или Veeva Systems Inc.?
У кого выше рентабельность — CERT или VEEV?
Какие дивиденды у Certara, Inc. и Veeva Systems Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Certara, Inc. или Veeva Systems Inc.?
Какая акция лучше по технике — CERT или VEEV?
Что лучше купить — CERT или VEEV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией