Сравнение CERT vs VEEV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность CERT (P/E -18,49) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. VEEV показывает P/E 40,01. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу CERT: 3,12 vs 11,28 у VEEV. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B CERT — 1,31, у VEEV — 5,15. EV/EBITDA CERT — 16,61, у VEEV — 27,43. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. CERT работает в убыток — ROE -6,66%, тогда как VEEV показывает рентабельность 13,36%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CERT (-16,75%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CERT — 0,30, у VEEV — 0,01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CERT | VEEV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -18,49 | 40,01 | |
| P/B | 1,31 | 5,15 | |
| P/S | 3,12 | 11,28 | |
| PEG | 0,04 | 2,03 | |
| EV/EBITDA | 16,61 | 27,43 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6,66% | 13,36% | |
| ROA | -4,89% | 10,31% | |
| Валовая маржа | 58,33% | 74,95% | |
| Операц. маржа | 1,86% | 28,79% | |
| Чистая маржа | -16,75% | 28,37% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,30 | 0,01 | |
| Текущая ликв. | 2,55 | 4,74 | |
| Быстрая ликв. | 2,55 | 4,74 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$0,44 | $5,76 | |
| Балансовая стоим. | $6,26 | $44,72 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CERT сильнее: 81/100 против 71/100 у VEEV. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CERT составляет 65,3 (нейтральная зона), у VEEV — 75,6 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. CERT и VEEV находятся выше 50-дневной скользящей средней (+25,3% и +25,5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CERT — 26,2 (выраженный тренд), VEEV — 28,9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VEEV менее волатилен — бета 0,56 против 0,83 у CERT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CERT составляет 5,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CERT | VEEV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65,34 | 75,61 | |
| Stochastic %K | 90,77 | 97,73 | |
| CCI (20) | 95,89 | 224,78 | |
| MFI | 65,50 | 79,27 | |
| Williams %R | -9,23 | -2,27 | |
| MACD гистограмма | 0,01 | 2,40 | |
| Momentum (10) | 0,69 | 44,23 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,20 | 28,85 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,11% | +8,88% | |
| Цена vs EMA 20 | +8,40% | +14,14% | |
| Цена vs SMA 50 | +25,27% | +25,49% | |
| Цена vs SMA 200 | +9,69% | +14,05% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,30 | 0,12 | |
| Volume Ratio | 57,85 | 175,91 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,83 | 0,56 | |
| ATR % | 5,46% | 3,59% | |
| Sharpe (1г) | -0,30 | -0,42 | |
| RS Rating | 11,00 | 18,00 | |
| 52w от хая | -40,92 | -25,77 | |
| BB ширина | 28,98 | 23,70 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CERT — 418,84 млн $, VEEV — 3,20 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VEEV: +16,30% г/г vs +8,70%. Обе компании растут, но с разной скоростью. CERT убыточен (чистая прибыль -1,59 млн $), тогда как VEEV генерирует прибыль (908,91 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): CERT — 69,77 млн $, VEEV — 1,39 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CERT | VEEV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 418,84 млн $ | 3,20 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.70% | +16.30% | |
| Чистая прибыль | -1,59 млн $ | 908,91 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +27.30% | — |
| EPS (TTM) | -$0,01 | $5,55 | |
| Операц. Cash Flow | 96,33 млн $ | 1,42 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 69,77 млн $ | 1,39 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | CERT | VEEV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CERT приходится на апреле (+7,97%), а VEEV — на мае (+6,38%). Наименее удачные месяцы: CERT — май (-8,20%), VEEV — декабрь (-5,96%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Certara, Inc. или Veeva Systems Inc.?
У кого выше рентабельность — CERT или VEEV?
Какие дивиденды у Certara, Inc. и Veeva Systems Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Certara, Inc. или Veeva Systems Inc.?
Какая акция лучше по технике — CERT или VEEV?
Что лучше купить — CERT или VEEV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией