Сравнение CERT vs UNH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность CERT (P/E -48.79) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. UNH показывает P/E 28.96. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу UNH: 0.77 vs 1.73 у CERT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) CERT дешевле: 0.72 против 3.36. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CERT оценён ниже: 5.43 vs 17.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE CERT отрицательный (-1.43%), что говорит об убыточности. UNH генерирует прибыль с ROE 12.40%. По этому критерию преимущество однозначно. CERT убыточен — чистая маржа -3.60%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CERT — 0.01, UNH — 0.75. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности UNH ниже 1 (0.80), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CERT | UNH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -48.79 | 28.96 | |
| P/B | 0.72 | 3.36 | |
| P/S | 1.73 | 0.77 | |
| PEG | -0.07 | -0.65 | |
| EV/EBITDA | 5.43 | 17.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -1.43% | 12.40% | |
| ROA | -1.01% | 3.85% | |
| Валовая маржа | 58.12% | 18.80% | |
| Операц. маржа | 4.13% | 4.19% | |
| Чистая маржа | -3.60% | 2.68% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.01 | 0.75 | |
| Текущая ликв. | 1.88 | 0.80 | |
| Быстрая ликв. | 1.88 | 0.80 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 2.31% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 66.50% | |
| EPS | $-0.10 | $13.24 | |
| Балансовая стоим. | $6.45 | $115.74 | |
Технический анализ
По техническому скорингу UNH сильнее: 86/100 против 20/100 у CERT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CERT составляет 29.5 (зона перепроданности), у UNH — 65.6 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. UNH торгуется выше SMA 50 (17.5%), тогда как CERT ниже этой средней (-20.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. UNH выше SMA 200 (+19.1%), CERT — ниже (-47.1%). Долгосрочный тренд в пользу UNH. Сила тренда по ADX: CERT — 32.8 (выраженный тренд), UNH — 50.6 (выраженный тренд). UNH менее волатилен — бета 0.67 против 1.18 у CERT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CERT составляет 7.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CERT | UNH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 29.46 | 65.61 | |
| Stochastic %K | 10.97 | 54.58 | |
| CCI (20) | -103.19 | 56.60 | |
| MFI | 30.10 | 45.77 | |
| Williams %R | -89.03 | -45.42 | |
| MACD гистограмма | -0.14 | -1.65 | |
| Momentum (10) | -1.59 | 16.02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32.82 | 50.63 | |
| Цена vs EMA 9 | -5.23% | -0.76% | |
| Цена vs EMA 20 | -12.78% | +2.86% | |
| Цена vs SMA 50 | -20.40% | +17.48% | |
| Цена vs SMA 200 | -47.11% | +19.07% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.27 | 0.33 | |
| Volume Ratio | 112.43 | 117.63 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.18 | 0.67 | |
| ATR % | 7.04% | 2.44% | |
| Sharpe (1г) | -1.41 | 0.61 | |
| RS Rating | 2.00 | 67.00 | |
| 52w от хая | -66.35 | -5.16 | |
| BB ширина | 51.85 | 14.98 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CERT — 418,84 млн $, UNH — 447,57 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: UNH зарабатывает 12,06 млрд $, а CERT фиксирует убыток (-1,59 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: CERT генерирует 94,56 млн $, UNH — 16,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CERT | UNH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 418,84 млн $ | 447,57 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -1,59 млн $ | 12,06 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-0.01 | $13.23 | |
| Операц. Cash Flow | 96,33 млн $ | 19,70 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 94,56 млн $ | 16,07 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: UNH обеспечивает 2.31% годовой доходности, CERT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. UNH выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как CERT не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CERT | UNH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2.31% | |
| Годовые дивиденды | — | $2.21 | |
| Коэфф. выплат | — | 66.50% | |
| Лет выплат | 0.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -16.97% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CERT приходится на апреле (+7.97%), а UNH — на ноябре (+5.72%). Слабые месяцы: для CERT — май (-8.67%), для UNH — февраль (-3.00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Certara, Inc. или UnitedHealth Group Incorporated?
У кого выше рентабельность — CERT или UNH?
Какие дивиденды у Certara, Inc. и UnitedHealth Group Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — Certara, Inc. или UnitedHealth Group Incorporated?
Какая акция лучше по технике — CERT или UNH?
Что лучше купить — CERT или UNH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией