Сравнение CERT vs HQY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CERT имеет отрицательный P/E (-48.79), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — HQY прибылен с P/E 35.04. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) CERT оценён ниже: 1.73 против 5.59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CERT — 0.72, у HQY — 3.58. CERT торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA CERT — 5.43, у HQY — 24.88. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. CERT работает в убыток — ROE -1.43%, тогда как HQY показывает рентабельность 10.11%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CERT (-3.60%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CERT — 0.01, у HQY — 0.48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CERT | HQY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -48.79 | 35.04 | |
| P/B | 0.72 | 3.58 | |
| P/S | 1.73 | 5.59 | |
| PEG | -0.07 | 0.28 | |
| EV/EBITDA | 5.43 | 24.88 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -1.43% | 10.11% | |
| ROA | -1.01% | 6.27% | |
| Валовая маржа | 58.12% | 69.52% | |
| Операц. маржа | 4.13% | 24.55% | |
| Чистая маржа | -3.60% | 16.38% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.01 | 0.48 | |
| Текущая ликв. | 1.88 | 3.27 | |
| Быстрая ликв. | 1.88 | 3.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $-0.10 | $2.50 | |
| Балансовая стоим. | $6.45 | $24.46 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу HQY: скоринг 69/100 vs 20/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CERT — 29.5, HQY — 62.9. CERT в зоне зона перепроданности, а HQY — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: HQY выше на 5.2%, CERT — ниже на -20.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: CERT — 32.8 (выраженный тренд), HQY — 12.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета HQY — 0.94, CERT — 1.18. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CERT составляет 7.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CERT | HQY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 29.46 | 62.89 | |
| Stochastic %K | 10.97 | 97.88 | |
| CCI (20) | -103.19 | 241.14 | |
| MFI | 30.10 | 75.40 | |
| Williams %R | -89.03 | -2.12 | |
| MACD гистограмма | -0.14 | 0.36 | |
| Momentum (10) | -1.59 | 4.30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32.82 | 12.66 | |
| Цена vs EMA 9 | -5.23% | +3.10% | |
| Цена vs EMA 20 | -12.78% | +3.98% | |
| Цена vs SMA 50 | -20.40% | +5.20% | |
| Цена vs SMA 200 | -47.11% | -2.39% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.27 | 0.16 | |
| Volume Ratio | 112.43 | 151.12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.18 | 0.94 | |
| ATR % | 7.04% | 3.26% | |
| Sharpe (1г) | -1.41 | -0.37 | |
| RS Rating | 2.00 | 30.00 | |
| 52w от хая | -66.35 | -25.91 | |
| BB ширина | 51.85 | 9.09 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CERT генерирует 418,84 млн $, HQY — 1,31 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. CERT убыточен (чистая прибыль -1,59 млн $), тогда как HQY генерирует прибыль (215,20 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): CERT — 94,56 млн $, HQY — 455,13 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CERT | HQY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 418,84 млн $ | 1,31 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -1,59 млн $ | 215,20 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.01 | $2.50 | |
| Операц. Cash Flow | 96,33 млн $ | 457,09 млн $ | |
| Free Cash Flow | 94,56 млн $ | 455,13 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | CERT | HQY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CERT показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+7.97%), HQY — в ноябре (+6.45%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CERT — май (-8.67%), HQY — декабрь (-7.63%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Certara, Inc. или HealthEquity, Inc.?
У кого выше рентабельность — CERT или HQY?
Какие дивиденды у Certara, Inc. и HealthEquity, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Certara, Inc. или HealthEquity, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CERT или HQY?
Что лучше купить — CERT или HQY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией