Сравнение CERT vs HQY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CERT имеет отрицательный P/E (-18,04), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — HQY прибылен с P/E 38,79. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) CERT оценён ниже: 3,05 против 6,55. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CERT — 1,28, у HQY — 4,32. EV/EBITDA CERT — 16,24, у HQY — 20,66. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. CERT работает в убыток — ROE -6,66%, тогда как HQY показывает рентабельность 10,94%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CERT (-16,75%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CERT — 0,30, у HQY — 0,48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CERT | HQY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -18,04 | 38,79 | |
| P/B | 1,28 | 4,32 | |
| P/S | 3,05 | 6,55 | |
| PEG | 0,04 | 0,42 | |
| EV/EBITDA | 16,24 | 20,66 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6,66% | 10,94% | |
| ROA | -4,89% | 6,98% | |
| Валовая маржа | 58,33% | 72,70% | |
| Операц. маржа | 1,86% | 25,50% | |
| Чистая маржа | -16,75% | 17,25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,30 | 0,48 | |
| Текущая ликв. | 2,55 | 3,44 | |
| Быстрая ликв. | 2,55 | 3,44 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$0,44 | $2,73 | |
| Балансовая стоим. | $6,26 | $24,25 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу HQY: скоринг 80/100 vs 71/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CERT — 58,9, HQY — 61,6. Обе акции находятся в одной зоне. CERT и HQY находятся выше 50-дневной скользящей средней (+18,1% и +10,2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CERT — 20,2 (слабый тренд), HQY — 42,5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета HQY — 0,64, CERT — 0,83. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CERT составляет 4,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CERT | HQY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58,89 | 61,59 | |
| Stochastic %K | 81,05 | 64,14 | |
| CCI (20) | 54,09 | 69,93 | |
| MFI | 61,91 | 65,41 | |
| Williams %R | -18,95 | -35,86 | |
| MACD гистограмма | -0,05 | -0,10 | |
| Momentum (10) | -0,10 | 4,12 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,19 | 42,47 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,36% | +0,16% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,05% | +2,54% | |
| Цена vs SMA 50 | +18,05% | +10,20% | |
| Цена vs SMA 200 | +8,63% | +17,57% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,29 | 0,03 | |
| Volume Ratio | 38,29 | 53,38 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,83 | 0,64 | |
| ATR % | 4,92% | 2,84% | |
| Sharpe (1г) | -0,31 | 0,55 | |
| RS Rating | 11,00 | 59,00 | |
| 52w от хая | -42,36 | -2,69 | |
| BB ширина | 23,45 | 14,98 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CERT генерирует 418,84 млн $, HQY — 1,31 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: HQY — +9,50%, CERT — +8,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. CERT убыточен (чистая прибыль -1,59 млн $), тогда как HQY генерирует прибыль (215,20 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): CERT — 69,77 млн $, HQY — 455,13 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CERT | HQY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 418,84 млн $ | 1,31 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.70% | +9.50% | |
| Чистая прибыль | -1,59 млн $ | 215,20 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +122.50% | — |
| EPS (TTM) | -$0,01 | $2,50 | |
| Операц. Cash Flow | 96,33 млн $ | 457,09 млн $ | |
| Free Cash Flow | 69,77 млн $ | 455,13 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | CERT | HQY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CERT показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+7,97%), HQY — в ноябре (+6,45%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CERT — май (-8,20%), HQY — декабрь (-7,63%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Certara, Inc. или HealthEquity, Inc.?
У кого выше рентабельность — CERT или HQY?
Какие дивиденды у Certara, Inc. и HealthEquity, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Certara, Inc. или HealthEquity, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CERT или HQY?
Что лучше купить — CERT или HQY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией