Сравнение CELH vs KO

Тикер 1

Тикер 2

CELH5

37KO

Celsius Holdings, Inc. (CELH) и The Coca-Cola Company (KO) представляют одну индустрию — «Безалкогольные напитки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации KO крупнее в 46.0× (349,23 млрд $ vs 7,59 млрд $). Если ориентироваться на P/E, KO выглядит привлекательнее: 25.61 против 42.37. Премия к оценке CELH может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует KO (43.62% vs 7.51%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KO — 27.80%, у CELH — 5.85%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: KO обеспечивает 2.53% годовой доходности, CELH реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. KO набирает 68 из 100 по техническому скорингу, CELH — 14 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 37:5 в пользу KO. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Celsius Holdings, Inc.

CELHNASDAQ

29,70 $+1,07 $ (+3,74%)

Товары первой необходимости · Безалкогольные напитки

Капитализация: 7,59 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

5.3

Качество

4.6

Рост

7.2

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

The Coca-Cola Company

KONYSE

81,17 $-0,39 $ (-0,47%)

Товары первой необходимости · Безалкогольные напитки

Капитализация: 349,23 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

5.5

Качество

7.3

Рост

7.7

Техника

7.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

7.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

CELHKO

Фундаментальный анализ

KO торгуется с P/E 25.61, тогда как CELH — с P/E 42.37. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) CELH оценён ниже: 2.47 против 7.12. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CELH — 5.88, у KO — 10.43. EV/EBITDA KO — 20.64, у CELH — 32.48. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE KO — 43.62%, у CELH — 7.51%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. KO удерживает чистую маржу на уровне 27.80%, опережая CELH (5.85%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CELH — 1.95, у KO — 1.30. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CELHKO

Показатель	CELH	KO
Мультипликаторы оценки
P/E	42.37	25.61
P/B	5.88	10.43
P/S	2.47	7.12
PEG	1.27	0.93
EV/EBITDA	32.48	20.64
Рентабельность
ROE	7.51%	43.62%
ROA	3.37%	13.15%
Валовая маржа	49.62%	61.74%
Операц. маржа	10.40%	29.34%
Чистая маржа	5.85%	27.80%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.95	1.30
Текущая ликв.	1.73	1.36
Быстрая ликв.	1.38	1.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	2.53%
Коэфф. выплат	25.81%	80.07%
EPS	$0.68	$3.18
Балансовая стоим.	$4.87	$8.31

Технический анализ

Техническая картина в пользу KO: скоринг 68/100 vs 14/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CELH — 40.1, KO — 71.8. CELH в зоне нейтральная зона, а KO — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: KO выше на 5.6%, CELH — ниже на -14.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. KO выше SMA 200 (+12.4%), CELH — ниже (-37.5%). Долгосрочный тренд в пользу KO. ADX: CELH — 22.3 (слабый тренд), KO — 29.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KO — -0.07, CELH — 1.27. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CELH составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CELHKO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CELH	KO
Осцилляторы
RSI (14)	40.15	71.75
Stochastic %K	25.22	84.93
CCI (20)	-76.36	170.09
MFI	33.60	75.80
Williams %R	-74.78	-15.07
MACD гистограмма	-0.03	0.32
Momentum (10)	-4.56	3.44
Тренд
ADX	22.30	29.12
Цена vs EMA 9	-0.43%	+1.55%
Цена vs EMA 20	-4.91%	+3.09%
Цена vs SMA 50	-14.54%	+5.60%
Цена vs SMA 200	-37.55%	+12.36%
Объём
CMF	-0.09	-0.05
Volume Ratio	54.50	133.10
Волатильность и статистика
Beta	1.27	-0.07
ATR %	6.15%	1.55%
Sharpe (1г)	-0.18	0.59
RS Rating	21.00	58.00
52w от хая	-55.50	-1.35
BB ширина	26.86	9.28

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CELH генерирует 2,52 млрд $, KO — 47,94 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CELH — 108 млн $, KO — 13,11 млрд $. KO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CELH — 323,38 млн $, KO — 5,30 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CELH	KO
Выручка	2,52 млрд $	47,94 млрд $
Чистая прибыль	108 млн $	13,11 млрд $
EPS (TTM)	$0.25	$3.05
Операц. Cash Flow	359,44 млн $	7,41 млрд $
Free Cash Flow	323,38 млн $	5,30 млрд $

Дивиденды

KO выплачивает дивиденды с доходностью 2.53% годовых, тогда как CELH дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KO выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CELH не имеет дивидендной истории. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CELH — 25.81%, KO — 80.07%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CELH	KO
Див. доходность	—	2.53%
Годовые дивиденды	—	$1.06
Коэфф. выплат	25.81%	80.07%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-8.80%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CELH показывает лучшую среднюю доходность в мае (+16.47%), KO — в апреле (+2.48%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CELH — сентябрь (-2.81%), KO — сентябрь (-3.02%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CELH: +58.70% против +7.61%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CELH

+3.1

+7.8

-2.1

+4.8

+16.5

+6.4

+3.5

+13.2

-2.8

-2.3

+5.1

+5.6

+1.4

-0.3

+2.5

+0.6

-0.5

+2.1

+0.7

-3.0

+1.2

+1.6

+1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Celsius Holdings, Inc. или The Coca-Cola Company?

Мультипликатор P/E у The Coca-Cola Company ниже (25.61 vs 42.37), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CELH или KO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CELH — 7.51%, KO — 43.62%. Преимущество у KO.

Какие дивиденды у Celsius Holdings, Inc. и The Coca-Cola Company?

The Coca-Cola Company выплачивает дивиденды с доходностью 2.53%. Celsius Holdings, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Celsius Holdings, Inc. или The Coca-Cola Company?

Выручка CELH за TTM — 2,52 млрд $, KO — 47,94 млрд $. KO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CELH или KO?

Чистая маржа CELH — 5.85%, KO — 27.80%. KO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CELH или KO?

Технический скоринг: CELH — 14/100, KO — 68/100. KO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CELH или KO?

Однозначного ответа нет. Счёт 5:37 в пользу KO по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией