Сравнение CEG vs VST
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VST с P/E 21.83 (у CEG — 37.81). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) VST дешевле: 2.99 против 4.09. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B CEG — 2.97, у VST — 8.74. EV/EBITDA VST — 12.25, у CEG — 20.93. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует VST (43.22% vs 13.90%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VST — 13.82%, у CEG — 10.61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка VST значительно выше: D/E 3.56 vs 0.67 у CEG. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности VST ниже 1 (0.90), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CEG | VST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 37.81 | 21.83 | |
| P/B | 2.97 | 8.74 | |
| P/S | 4.09 | 2.99 | |
| PEG | 1.79 | -3.16 | |
| EV/EBITDA | 20.93 | 12.25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13.90% | 43.22% | |
| ROA | 2.72% | 5.43% | |
| Валовая маржа | 84.52% | 12.72% | |
| Операц. маржа | 13.03% | 2.07% | |
| Чистая маржа | 10.61% | 13.82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.67 | 3.56 | |
| Текущая ликв. | 1.36 | 0.90 | |
| Быстрая ликв. | 1.17 | 0.79 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.58% | 0.63% | |
| Коэфф. выплат | 19.71% | 21.95% | |
| EPS | $7.44 | $6.60 | |
| Балансовая стоим. | $95.54 | $16.51 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 21/100 и 16/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): CEG — 47.7 (нейтральная зона), VST — 43.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: CEG на -2.8%, VST на -7.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CEG — 21.1 (слабый тренд), VST — 14.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VST стабильнее (1.40 vs 1.50). Дневная волатильность (ATR%) VST составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CEG | VST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.71 | 43.48 | |
| Stochastic %K | 40.89 | 31.74 | |
| CCI (20) | -45.42 | -79.00 | |
| MFI | 21.62 | 26.10 | |
| Williams %R | -59.11 | -68.26 | |
| MACD гистограмма | -2.86 | -1.58 | |
| Momentum (10) | -25.45 | -14.29 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.13 | 14.28 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.82% | +0.44% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.81% | -3.11% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.79% | -7.01% | |
| Цена vs SMA 200 | -11.87% | -18.07% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | -0.10 | |
| Volume Ratio | 68.29 | 158.85 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.50 | 1.40 | |
| ATR % | 4.62% | 4.69% | |
| Sharpe (1г) | 0.11 | 0.00 | |
| RS Rating | 31.00 | 32.00 | |
| 52w от хая | -30.74 | -34.49 | |
| BB ширина | 26.76 | 24.25 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CEG — 25,53 млрд $, VST — 16,97 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CEG — 2,32 млрд $, VST — 944 млн $. CEG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CEG — 1,29 млрд $, VST — 129 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CEG | VST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 25,53 млрд $ | 16,97 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,32 млрд $ | 944 млн $ | |
| EPS (TTM) | $7.40 | $2.21 | |
| Операц. Cash Flow | 4,24 млрд $ | 4,07 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,29 млрд $ | 129 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CEG — 0.58%, VST — 0.63%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: CEG — 5 лет, VST — 9 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CEG — 19.71%, VST — 21.95%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CEG | VST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.58% | 0.63% | |
| Годовые дивиденды | $0.85 | $0.46 | |
| Коэфф. выплат | 19.71% | 21.95% | |
| Лет выплат | 5.00% | 9.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -5.30% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CEG — мае (+15.17%), для VST — сентябре (+6.54%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CEG — декабрь (-5.80%), VST — февраль (-1.39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, август, сентябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CEG: +56.19% против +31.45%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Constellation Energy Corporation или Vistra Corp.?
У кого выше рентабельность — CEG или VST?
Какие дивиденды у Constellation Energy Corporation и Vistra Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — Constellation Energy Corporation или Vistra Corp.?
У кого выше маржинальность — CEG или VST?
Какая акция лучше по технике — CEG или VST?
Что лучше купить — CEG или VST?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией