Сравнение CEG vs TLN

Тикер 1

Тикер 2

CEG27

12TLN

Инвесторы часто выбирают между CEG и TLN — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электрогенерация». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации CEG крупнее в 6.3× (103,24 млрд $ vs 16,47 млрд $). P/E у TLN отрицательный (-748.17) — компания генерирует убытки. CEG прибылен, P/E составляет 37.81. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. TLN работает в убыток — ROE -1.72%, тогда как CEG показывает рентабельность 13.90%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TLN (-0.45%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная политика различается кардинально: CEG обеспечивает 0.58% годовой доходности, TLN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу TLN сильнее: 26/100 против 18/100 у CEG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 27:12 в пользу CEG. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Constellation Energy Corporation

CEGNASDAQ

285,83 $+4,57 $ (+1,62%)

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 103,24 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

2.7

Качество

6.2

Рост

3.6

Техника

1.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

9.0

Talen Energy Corporation

TLNNASDAQ

360,48 $+16,02 $ (+4,65%)

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 16,47 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

3.3

Качество

3.1

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

CEGTLN

Фундаментальный анализ

Убыточность TLN (P/E -748.17) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. CEG показывает P/E 37.81. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) TLN дешевле: 3.35 против 4.09. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) CEG дешевле: 2.97 против 14.64. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TLN оценён ниже: 10.11 vs 20.93. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TLN работает в убыток — ROE -1.72%, тогда как CEG показывает рентабельность 13.90%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TLN (-0.45%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. TLN несёт высокую долговую нагрузку — D/E 6.34, тогда как CEG практически без долга (D/E 0.67). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

CEGTLN

Показатель	CEG	TLN
Мультипликаторы оценки
P/E	37.81	-748.17
P/B	2.97	14.64
P/S	4.09	3.35
PEG	1.79	3.92
EV/EBITDA	20.93	10.11
Рентабельность
ROE	13.90%	-1.72%
ROA	2.72%	-0.19%
Валовая маржа	84.52%	59.17%
Операц. маржа	13.03%	33.09%
Чистая маржа	10.61%	-0.45%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.67	6.34
Текущая ликв.	1.36	1.25
Быстрая ликв.	1.17	1.05
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.58%	0.00%
Коэфф. выплат	19.71%	0.00%
EPS	$7.44	$-0.46
Балансовая стоим.	$95.54	$23.52

Технический анализ

TLN набирает 26 из 100 по техническому скорингу, CEG — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CEG — 45.4 (нейтральная зона), TLN — 47.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. TLN торгуется выше SMA 50 (0.6%), тогда как CEG ниже этой средней (-4.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: CEG — 22.0 (слабый тренд), TLN — 20.9 (слабый тренд). По бете CEG стабильнее (1.45 vs 1.68). Дневная волатильность (ATR%) TLN составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CEGTLN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CEG	TLN
Осцилляторы
RSI (14)	45.39	47.09
Stochastic %K	34.61	32.71
CCI (20)	-75.31	-81.36
MFI	21.62	38.50
Williams %R	-65.39	-67.29
MACD гистограмма	-4.35	-7.05
Momentum (10)	-41.52	-65.53
Тренд
ADX	22.03	20.95
Цена vs EMA 9	+0.65%	-0.59%
Цена vs EMA 20	-2.48%	-2.64%
Цена vs SMA 50	-4.44%	+0.61%
Цена vs SMA 200	-13.36%	-7.30%
Объём
CMF	-0.03	0.09
Volume Ratio	120.55	130.97
Волатильность и статистика
Beta	1.45	1.68
ATR %	4.86%	5.59%
Sharpe (1г)	0.04	0.82
RS Rating	31.00	71.00
52w от хая	-31.85	-23.67
BB ширина	26.55	25.72

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CEG — 25,53 млрд $, TLN — 2,52 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TLN убыточен (чистая прибыль -219 млн $), тогда как CEG генерирует прибыль (2,32 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: CEG генерирует 1,29 млрд $, TLN — 409 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CEG	TLN
Выручка	25,53 млрд $	2,52 млрд $
Чистая прибыль	2,32 млрд $	-219 млн $
EPS (TTM)	$7.40	$-4.79
Операц. Cash Flow	4,24 млрд $	615 млн $
Free Cash Flow	1,29 млрд $	409 млн $

Дивиденды

CEG выплачивает дивиденды с доходностью 0.58% годовых, тогда как TLN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CEG выплачивает дивиденды 5 лет подряд, тогда как TLN не имеет дивидендной истории.

Показатель	CEG	TLN
Див. доходность	0.58%	—
Годовые дивиденды	$0.85	—
Коэфф. выплат	19.71%	—
Лет выплат	5.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CEG — мае (+15.17%), для TLN — июле (+16.68%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CEG — декабрь (-5.80%), для TLN — январь (-1.98%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у TLN: +81.69% против +56.19%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CEG

+4.9

+3.1

+0.8

+4.6

+15.2

-2.0

+6.5

+8.6

+14.0

+5.9

+0.5

-5.8

TLN

-2.0

+3.5

+7.1

+7.6

+11.9

+7.6

+16.7

+8.6

+12.7

-1.8

+9.1

+0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Constellation Energy Corporation или Talen Energy Corporation?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CEG или TLN?

ROE CEG — 13.90%, TLN — -1.72%. CEG демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Constellation Energy Corporation и Talen Energy Corporation?

Constellation Energy Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.58%. Talen Energy Corporation дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Constellation Energy Corporation или Talen Energy Corporation?

По объёму выручки: CEG — 25,53 млрд $, TLN — 2,52 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — CEG или TLN?

Технический скоринг: CEG — 18/100, TLN — 26/100. TLN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CEG или TLN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CEG выигрывает 27, TLN — 12. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией