ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение CEG vs RUN

Тикер 1
Тикер 2
CEG22
17RUN
Сравнение Constellation Energy Corporation (CEG) и Sunrun Inc. (RUN) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Электрогенерация». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации CEG крупнее в 30.0× (103,24 млрд $ vs 3,45 млрд $). RUN торгуется с P/E 5.65, тогда как CEG — с P/E 37.81. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE RUN — 18.35%, у CEG — 13.90%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. RUN удерживает чистую маржу на уровне 17.90%, опережая CEG (10.61%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. CEG выплачивает дивиденды с доходностью 0.58% годовых, тогда как RUN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу RUN: скоринг 59/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 22:17 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.
CEG
Constellation Energy Corporation
CEGNASDAQ
285,83 $+4,57 $ (+1,62%)
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация: 103,24 млрд $
ETP Rank5.2
Стоимость
2.7
Качество
6.2
Рост
3.6
Техника
1.0
Дивиденды
6.8
Прогнозы
8.5
Сезонность
9.0
RUN
Sunrun Inc.
RUNNASDAQ
14,45 $+0,76 $ (+5,51%)
Энергетика · Электрогенерация
Капитализация: 3,45 млрд $
ETP Rank6.3
Стоимость
7.9
Качество
5.2
Рост
7.3
Техника
7.0
Дивиденды
—
Прогнозы
8.0
Сезонность
7.0

Динамика цен

CEGRUN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу RUN — P/E 5.65 vs 37.81 у CEG. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу RUN: 1.03 vs 4.09 у CEG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B RUN — 0.96, у CEG — 2.97. RUN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA CEG — 20.93, у RUN — 23.25. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует RUN (18.35% vs 13.90%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RUN — 17.90%, у CEG — 10.61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка RUN значительно выше: D/E 4.45 vs 0.67 у CEG. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

CEGRUN
ПоказательCEGRUNЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E37.815.65
P/B2.970.96
P/S4.091.03
PEG1.790.02
EV/EBITDA20.9323.25
Рентабельность
ROE13.90%18.35%
ROA2.72%2.50%
Валовая маржа84.52%30.44%
Операц. маржа13.03%-1.79%
Чистая маржа10.61%17.90%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.674.45
Текущая ликв.1.361.45
Быстрая ликв.1.171.09
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0.58%0.00%
Коэфф. выплат19.71%0.00%
EPS$7.44$2.42
Балансовая стоим.$95.54$21.13

Технический анализ

По техническому скорингу RUN сильнее: 59/100 против 18/100 у CEG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CEG составляет 45.4 (нейтральная зона), у RUN — 51.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: RUN выше на 5.0%, CEG — ниже на -4.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: CEG — 22.0 (слабый тренд), RUN — 15.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CEG менее волатилен — бета 1.45 против 2.70 у RUN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RUN составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CEGRUN
Общая оценка
18
59
Осцилляторы
31
58
Тренд
31
49
Объём
38
56
Волатильность
40
55
ИндикаторCEGRUNЛидер
Осцилляторы
RSI (14)45.3951.58
Stochastic %K34.6135.77
CCI (20)-75.3113.27
MFI21.6250.10
Williams %R-65.39-64.23
MACD гистограмма-4.350.01
Momentum (10)-41.520.86
Тренд
ADX22.0315.44
Цена vs EMA 9+0.65%-0.36%
Цена vs EMA 20-2.48%+1.07%
Цена vs SMA 50-4.44%+5.04%
Цена vs SMA 200-13.36%-17.36%
Объём
CMF-0.030.06
Volume Ratio120.5581.39
Волатильность и статистика
Beta1.452.70
ATR %4.86%6.93%
Sharpe (1г)0.040.72
RS Rating31.0060.00
52w от хая-31.85-38.99
BB ширина26.5521.99

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CEG — 25,53 млрд $, RUN — 2,96 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CEG — 2,32 млрд $, RUN — 449,95 млн $. CEG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CEG — 1,29 млрд $, RUN — -423,22 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательCEGRUNЛидер
Выручка25,53 млрд $2,96 млрд $
Чистая прибыль2,32 млрд $449,95 млн $
EPS (TTM)$7.40$1.96
Операц. Cash Flow4,24 млрд $-421,44 млн $
Free Cash Flow1,29 млрд $-423,22 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: CEG обеспечивает 0.58% годовой доходности, RUN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CEG выплачивает дивиденды 5 лет подряд, тогда как RUN не имеет дивидендной истории.

ПоказательCEGRUNЛидер
Див. доходность0.58%—
Годовые дивиденды$0.85—
Коэфф. выплат19.71%—
Лет выплат5.00%0.00%
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CEG приходится на мае (+15.17%), а RUN — на июле (+18.87%). Наименее удачные месяцы: CEG — декабрь (-5.80%), RUN — февраль (-7.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CEG: +56.19% против +29.94%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
CEG
+4.9
+3.1
+0.8
+4.6
+15.2
-2.0
+6.5
+8.6
+14.0
+5.9
+0.5
-5.8
RUN
-2.5
-7.3
-2.2
+1.2
+8.5
+8.3
+18.9
+7.9
-0.6
-6.1
+6.5
-2.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Constellation Energy Corporation или Sunrun Inc.?
По P/E Sunrun Inc. оценена ниже: 5.65 против 37.81. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — CEG или RUN?
Рентабельность собственного капитала (ROE): CEG — 13.90%, RUN — 18.35%. Преимущество у RUN.
Какие дивиденды у Constellation Energy Corporation и Sunrun Inc.?
Constellation Energy Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.58%. Sunrun Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Constellation Energy Corporation или Sunrun Inc.?
Выручка CEG за TTM — 25,53 млрд $, RUN — 2,96 млрд $. CEG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — CEG или RUN?
Чистая маржа CEG — 10.61%, RUN — 17.90%. RUN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — CEG или RUN?
Технический скоринг: CEG — 18/100, RUN — 59/100. RUN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — CEG или RUN?
Однозначного ответа нет. Счёт 22:17 в пользу CEG по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией