Сравнение CDW vs FISV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
FISV торгуется с P/E 9.44, тогда как CDW — с P/E 12.72. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) CDW оценён ниже: 0.59 против 1.43. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B FISV — 1.15, у CDW — 5.36. EV/EBITDA FISV — 6.90, у CDW — 9.73. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CDW (42.37% vs 12.51%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FISV — 15.17%, у CDW — 4.70%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CDW — 2.41, у FISV — 1.12. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CDW | FISV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 12.72 | 9.44 | |
| P/B | 5.36 | 1.15 | |
| P/S | 0.59 | 1.43 | |
| PEG | 10.37 | 2.23 | |
| EV/EBITDA | 9.73 | 6.90 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 42.37% | 12.51% | |
| ROA | 6.55% | 3.97% | |
| Валовая маржа | 21.57% | 58.07% | |
| Операц. маржа | 7.30% | 24.38% | |
| Чистая маржа | 4.70% | 15.17% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.41 | 1.12 | |
| Текущая ликв. | 1.16 | 1.06 | |
| Быстрая ликв. | 1.06 | 1.06 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.36% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 30.35% | 0.00% | |
| EPS | $8.35 | $5.98 | |
| Балансовая стоим. | $19.81 | $48.97 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу FISV: скоринг 25/100 vs 16/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CDW — 35.5, FISV — 46.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CDW на -12.9%, FISV на -3.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CDW — 39.2 (выраженный тренд), FISV — 21.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CDW — 0.84, FISV — 0.86. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CDW составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CDW | FISV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 35.49 | 46.08 | |
| Stochastic %K | 21.82 | 35.75 | |
| CCI (20) | -57.26 | -47.43 | |
| MFI | 33.71 | 44.84 | |
| Williams %R | -78.18 | -64.25 | |
| MACD гистограмма | -1.45 | -0.18 | |
| Momentum (10) | -2.79 | 0.30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 39.20 | 21.79 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.39% | -0.28% | |
| Цена vs EMA 20 | -6.54% | -2.25% | |
| Цена vs SMA 50 | -12.89% | -3.67% | |
| Цена vs SMA 200 | -24.25% | -32.88% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.24 | -0.09 | |
| Volume Ratio | 73.05 | 82.47 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.84 | 0.86 | |
| ATR % | 4.59% | 3.71% | |
| Sharpe (1г) | -1.51 | -1.72 | |
| RS Rating | 8.00 | 1.00 | |
| 52w от хая | -43.89 | -68.53 | |
| BB ширина | 53.38 | 23.11 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CDW генерирует 22,42 млрд $, FISV — 21,19 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CDW — 1,07 млрд $, FISV — 3,48 млрд $. FISV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CDW — 1,09 млрд $, FISV — 4,34 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CDW | FISV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,42 млрд $ | 21,19 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,07 млрд $ | 3,48 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $8.13 | $6.34 | |
| Операц. Cash Flow | 1,21 млрд $ | 6,10 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,09 млрд $ | 4,34 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: CDW обеспечивает 2.36% годовой доходности, FISV реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CDW выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как FISV не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CDW | FISV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.36% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.26 | — | |
| Коэфф. выплат | 30.35% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -5.81% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CDW показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.30%), FISV — в ноябре (+5.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CDW — март (-2.23%), FISV — октябрь (-4.89%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CDW: +14.82% против +7.29%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CDW Corporation или Fiserv, Inc.?
У кого выше рентабельность — CDW или FISV?
Какие дивиденды у CDW Corporation и Fiserv, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — CDW Corporation или Fiserv, Inc.?
У кого выше маржинальность — CDW или FISV?
Какая акция лучше по технике — CDW или FISV?
Что лучше купить — CDW или FISV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией