Сравнение CDW vs EPAM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, EPAM выглядит привлекательнее: 13,14 против 16,34. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) CDW оценён ниже: 0,74 против 0,91. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) EPAM дешевле: 1,45 против 7,09. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA EPAM оценён ниже: 6,50 vs 12,62. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CDW демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 42,60% против 11,19% у EPAM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: EPAM — 7,15%, CDW — 4,60%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. CDW несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,44, тогда как EPAM практически без долга (D/E 0,04). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | CDW | EPAM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16,34 | 13,14 | |
| P/B | 7,09 | 1,45 | |
| P/S | 0,74 | 0,91 | |
| PEG | 5,52 | 2,73 | |
| EV/EBITDA | 12,62 | 6,50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 42,60% | 11,19% | |
| ROA | 6,26% | 8,78% | |
| Валовая маржа | 21,36% | 28,33% | |
| Операц. маржа | 7,15% | 10,26% | |
| Чистая маржа | 4,60% | 7,15% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,44 | 0,04 | |
| Текущая ликв. | 1,17 | 2,75 | |
| Быстрая ликв. | 1,05 | 2,75 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,84% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 37,54% | 0,00% | |
| EPS | $8,51 | $7,68 | |
| Балансовая стоим. | $19,23 | $67,32 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 66/100 и 62/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: CDW — 47,7, EPAM — 51,5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CDW на 0,3%, EPAM на 6,1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CDW выше SMA 200 (+3,0%), EPAM — ниже (-32,3%). Долгосрочный тренд в пользу CDW. Сила тренда по ADX: CDW — 23,6 (слабый тренд), EPAM — 24,1 (слабый тренд). Волатильность: бета EPAM — 0,60, CDW — 0,68. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) EPAM составляет 6,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CDW | EPAM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47,74 | 51,50 | |
| Stochastic %K | 56,46 | 46,05 | |
| CCI (20) | -21,46 | 18,46 | |
| MFI | 55,32 | 68,71 | |
| Williams %R | -43,54 | -53,95 | |
| MACD гистограмма | -0,74 | -0,01 | |
| Momentum (10) | -1,61 | 3,20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,60 | 24,09 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,16% | -2,71% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,35% | +0,21% | |
| Цена vs SMA 50 | +0,32% | +6,11% | |
| Цена vs SMA 200 | +2,95% | -32,31% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,18 | 0,28 | |
| Volume Ratio | 70,19 | 52,26 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,68 | 0,60 | |
| ATR % | 5,49% | 6,49% | |
| Sharpe (1г) | -0,30 | -0,78 | |
| RS Rating | 19,00 | 6,00 | |
| 52w от хая | -20,47 | -56,24 | |
| BB ширина | 20,69 | 36,52 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CDW генерирует 22,42 млрд $, EPAM — 5,46 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: EPAM — +15,40%, CDW — +6,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: CDW — 1,07 млрд $, EPAM — 377,68 млн $. CDW генерирует больше чистой прибыли. FCF: CDW генерирует 1,09 млрд $, EPAM — 612,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CDW | EPAM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,42 млрд $ | 5,46 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +6.80% | +15.40% | |
| Чистая прибыль | 1,07 млрд $ | 377,68 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -1.00% | -16.90% | |
| EPS (TTM) | $8,13 | $6,76 | |
| Операц. Cash Flow | 1,21 млрд $ | 654,93 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,09 млрд $ | 612,69 млн $ |
Дивиденды
CDW выплачивает дивиденды с доходностью 1,84% годовых, тогда как EPAM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CDW выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как EPAM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CDW | EPAM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,84% | — | |
| Годовые дивиденды | $1,89 | — | |
| Коэфф. выплат | 37,54% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 2,14% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CDW показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3,62%), EPAM — в ноябре (+10,24%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CDW — март (-2,23%), для EPAM — февраль (-9,40%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CDW: +13,97% против +12,83%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CDW Corporation или EPAM Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — CDW или EPAM?
Какие дивиденды у CDW Corporation и EPAM Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — CDW Corporation или EPAM Systems, Inc.?
У кого выше маржинальность — CDW или EPAM?
Какая акция лучше по технике — CDW или EPAM?
Что лучше купить — CDW или EPAM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией