Сравнение CDW vs EPAM

Тикер 1

Тикер 2

CDW18

22EPAM

CDW против EPAM — два эмитента индустрии «IT-услуги», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации CDW крупнее в 2.5× (13,65 млрд $ vs 5,39 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CDW с P/E 12.72 (у EPAM — 14.51). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала CDW составляет 42.37%, что превышает показатель EPAM (10.67%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности EPAM впереди: 6.96% против 4.70% у CDW. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: CDW обеспечивает 2.36% годовой доходности, EPAM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. EPAM набирает 27 из 100 по техническому скорингу, CDW — 16 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 18:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

CDW Corporation

CDWNASDAQ

106,88 $+0,67 $ (+0,63%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 13,65 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

7.4

Качество

6.8

Рост

5.4

Техника

1.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

8.5

Сезонность

9.0

EPAM Systems, Inc.

EPAMNYSE

103,19 $-1,11 $ (-1,06%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 5,39 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

9.1

Качество

7.3

Рост

5.3

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CDWEPAM

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, CDW выглядит привлекательнее: 12.72 против 14.51. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) CDW оценён ниже: 0.59 против 0.98. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) EPAM дешевле: 1.64 против 5.36. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA EPAM оценён ниже: 6.93 vs 9.73. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CDW демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 42.37% против 10.67% у EPAM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: EPAM — 6.96%, CDW — 4.70%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. CDW несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.41, тогда как EPAM практически без долга (D/E 0.08). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

CDWEPAM

Показатель	CDW	EPAM
Мультипликаторы оценки
P/E	12.72	14.51
P/B	5.36	1.64
P/S	0.59	0.98
PEG	10.37	-4.76
EV/EBITDA	9.73	6.93
Рентабельность
ROE	42.37%	10.67%
ROA	6.55%	8.22%
Валовая маржа	21.57%	27.92%
Операц. маржа	7.30%	9.91%
Чистая маржа	4.70%	6.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.41	0.08
Текущая ликв.	1.16	2.67
Быстрая ликв.	1.06	2.67
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.36%	0.00%
Коэфф. выплат	30.35%	0.00%
EPS	$8.35	$7.19
Балансовая стоим.	$19.81	$63.79

Технический анализ

Техническая картина в пользу EPAM: скоринг 27/100 vs 16/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CDW — 35.5, EPAM — 42.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CDW на -12.9%, EPAM на -14.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CDW — 39.2 (выраженный тренд), EPAM — 40.5 (выраженный тренд). Волатильность: бета CDW — 0.84, EPAM — 1.00. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) EPAM составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CDWEPAM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CDW	EPAM
Осцилляторы
RSI (14)	35.49	42.43
Stochastic %K	21.82	55.62
CCI (20)	-57.26	-29.45
MFI	33.71	31.59
Williams %R	-78.18	-44.38
MACD гистограмма	-1.45	0.85
Momentum (10)	-2.79	-2.67
Тренд
ADX	39.20	40.51
Цена vs EMA 9	-0.39%	+4.34%
Цена vs EMA 20	-6.54%	-1.38%
Цена vs SMA 50	-12.89%	-14.56%
Цена vs SMA 200	-24.25%	-35.49%
Объём
CMF	-0.24	-0.19
Volume Ratio	73.05	94.01
Волатильность и статистика
Beta	0.84	1.00
ATR %	4.59%	5.51%
Sharpe (1г)	-1.51	-1.22
RS Rating	8.00	7.00
52w от хая	-43.89	-53.13
BB ширина	53.38	35.17

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CDW генерирует 22,42 млрд $, EPAM — 5,46 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CDW — 1,07 млрд $, EPAM — 377,68 млн $. CDW генерирует больше чистой прибыли. FCF: CDW генерирует 1,09 млрд $, EPAM — 612,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CDW	EPAM
Выручка	22,42 млрд $	5,46 млрд $
Чистая прибыль	1,07 млрд $	377,68 млн $
EPS (TTM)	$8.13	$6.76
Операц. Cash Flow	1,21 млрд $	654,93 млн $
Free Cash Flow	1,09 млрд $	612,69 млн $

Дивиденды

CDW выплачивает дивиденды с доходностью 2.36% годовых, тогда как EPAM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CDW выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как EPAM не имеет дивидендной истории.

Показатель	CDW	EPAM
Див. доходность	2.36%	—
Годовые дивиденды	$1.26	—
Коэфф. выплат	30.35%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-5.81%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CDW показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.30%), EPAM — в ноябре (+10.24%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CDW — март (-2.23%), для EPAM — февраль (-9.40%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у EPAM: +14.86% против +14.82%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CDW

+1.5

+0.7

-2.2

+2.0

+3.0

+1.9

+3.3

+2.1

+0.2

+0.3

+2.8

-0.7

EPAM

+2.0

-9.4

+0.6

-0.3

+2.3

-0.9

+7.7

+5.7

-3.7

-2.3

+10.2

+2.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — CDW Corporation или EPAM Systems, Inc.?

Мультипликатор P/E у CDW Corporation ниже (12.72 vs 14.51), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CDW или EPAM?

ROE CDW — 42.37%, EPAM — 10.67%. CDW демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у CDW Corporation и EPAM Systems, Inc.?

CDW Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 2.36%. EPAM Systems, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — CDW Corporation или EPAM Systems, Inc.?

По объёму выручки: CDW — 22,42 млрд $, EPAM — 5,46 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CDW или EPAM?

Чистая маржа CDW — 4.70%, EPAM — 6.96%. EPAM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CDW или EPAM?

Технический скоринг: CDW — 16/100, EPAM — 27/100. EPAM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CDW или EPAM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CDW выигрывает 18, EPAM — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией