Сравнение CDW vs CTSH

Тикер 1

Тикер 2

CDW8

34CTSH

CDW Corporation (CDW) и Cognizant Technology Solutions Corporation (CTSH) представляют одну индустрию — «IT-услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CTSH крупнее в 1.8× (24,79 млрд $ vs 13,65 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CTSH с P/E 10.98 (у CDW — 12.72). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE CDW — 42.37%, у CTSH — 14.79%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CTSH удерживает чистую маржу на уровне 10.41%, опережая CDW (4.70%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность CTSH составляет 2.50%, у CDW — 2.36%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. CTSH набирает 35 из 100 по техническому скорингу, CDW — 16 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 34:8 — убедительное преимущество CTSH. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

CDW Corporation

CDWNASDAQ

106,88 $+0,67 $ (+0,63%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 13,65 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

7.4

Качество

6.8

Рост

5.4

Техника

1.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

8.5

Сезонность

9.0

Cognizant Technology Solutions Corporation

CTSHNASDAQ

52,32 $+1,02 $ (+1,99%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 24,79 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

9.5

Качество

7.7

Рост

6.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

7.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

CDWCTSH

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, CTSH выглядит привлекательнее: 10.98 против 12.72. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) CDW оценён ниже: 0.59 против 1.14. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CTSH — 1.62, у CDW — 5.36. EV/EBITDA CTSH — 5.97, у CDW — 9.73. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CDW (42.37% vs 14.79%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CTSH — 10.41%, у CDW — 4.70%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка CDW значительно выше: D/E 2.41 vs 0.07 у CTSH. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

CDWCTSH

Показатель	CDW	CTSH
Мультипликаторы оценки
P/E	12.72	10.98
P/B	5.36	1.62
P/S	0.59	1.14
PEG	10.37	-3.72
EV/EBITDA	9.73	5.97
Рентабельность
ROE	42.37%	14.79%
ROA	6.55%	10.87%
Валовая маржа	21.57%	32.06%
Операц. маржа	7.30%	15.66%
Чистая маржа	4.70%	10.41%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.41	0.07
Текущая ликв.	1.16	2.23
Быстрая ликв.	1.06	2.23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.36%	2.50%
Коэфф. выплат	30.35%	27.55%
EPS	$8.35	$4.67
Балансовая стоим.	$19.81	$31.59

Технический анализ

Техническая картина в пользу CTSH: скоринг 35/100 vs 16/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CDW — 35.5, CTSH — 43.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CDW на -12.9%, CTSH на -8.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CDW — 39.2 (выраженный тренд), CTSH — 38.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CTSH — 0.62, CDW — 0.84. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CDW составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CDWCTSH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CDW	CTSH
Осцилляторы
RSI (14)	35.49	43.80
Stochastic %K	21.82	63.47
CCI (20)	-57.26	-27.00
MFI	33.71	37.03
Williams %R	-78.18	-36.53
MACD гистограмма	-1.45	0.37
Momentum (10)	-2.79	-0.03
Тренд
ADX	39.20	38.23
Цена vs EMA 9	-0.39%	+4.58%
Цена vs EMA 20	-6.54%	+1.03%
Цена vs SMA 50	-12.89%	-8.26%
Цена vs SMA 200	-24.25%	-24.65%
Объём
CMF	-0.24	-0.15
Volume Ratio	73.05	95.51
Волатильность и статистика
Beta	0.84	0.62
ATR %	4.59%	4.04%
Sharpe (1г)	-1.51	-1.47
RS Rating	8.00	11.00
52w от хая	-43.89	-39.88
BB ширина	53.38	22.10

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CDW генерирует 22,42 млрд $, CTSH — 21,11 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CDW — 1,07 млрд $, CTSH — 2,23 млрд $. CTSH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CDW — 1,09 млрд $, CTSH — 2,60 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CDW	CTSH
Выручка	22,42 млрд $	21,11 млрд $
Чистая прибыль	1,07 млрд $	2,23 млрд $
EPS (TTM)	$8.13	$4.56
Операц. Cash Flow	1,21 млрд $	2,88 млрд $
Free Cash Flow	1,09 млрд $	2,60 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CDW платит 2.36%, CTSH — 2.50%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CDW — 13 лет, CTSH — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CDW — 30.35%, CTSH — 27.55%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CDW	CTSH
Див. доходность	2.36%	2.50%
Годовые дивиденды	$1.26	$0.66
Коэфф. выплат	30.35%	27.55%
Лет выплат	13.00%	10.00%
CAGR дивидендов (5л)	-5.81%	-7.22%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CDW показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.30%), CTSH — в ноябре (+4.64%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CDW — март (-2.23%), CTSH — сентябрь (-3.55%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CDW: +14.82% против +3.10%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CDW

+1.5

+0.7

-2.2

+2.0

+3.0

+1.9

+3.3

+2.1

+0.2

+0.3

+2.8

-0.7

CTSH

+4.0

-2.5

-2.7

-0.2

-1.9

+0.1

+3.6

-0.4

-3.5

+1.1

+4.6

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — CDW Corporation или Cognizant Technology Solutions Corporation?

Мультипликатор P/E у Cognizant Technology Solutions Corporation ниже (10.98 vs 12.72), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CDW или CTSH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CDW — 42.37%, CTSH — 14.79%. Преимущество у CDW.

Какие дивиденды у CDW Corporation и Cognizant Technology Solutions Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CDW — 2.36%, CTSH — 2.50%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — CDW Corporation или Cognizant Technology Solutions Corporation?

Выручка CDW за TTM — 22,42 млрд $, CTSH — 21,11 млрд $. CDW генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CDW или CTSH?

Чистая маржа CDW — 4.70%, CTSH — 10.41%. CTSH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CDW или CTSH?

Технический скоринг: CDW — 16/100, CTSH — 35/100. CTSH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CDW или CTSH?

Однозначного ответа нет. Счёт 8:34 в пользу CTSH по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией