Сравнение CDNS vs ZS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ZS (P/E -411.90) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. CDNS показывает P/E 81.53. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) ZS дешевле: 9.35 против 17.51. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA CDNS оценён ниже: 52.72 vs 208.50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZS работает в убыток — ROE -3.48%, тогда как CDNS показывает рентабельность 21.06%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ZS (-2.25%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CDNS — 0.47, ZS — 0.85. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | CDNS | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 81.53 | -411.90 | |
| P/B | 14.55 | 12.69 | |
| P/S | 17.51 | 9.35 | |
| PEG | 9.83 | 3.32 | |
| EV/EBITDA | 52.72 | 208.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 21.06% | -3.48% | |
| ROA | 9.68% | -1.00% | |
| Валовая маржа | 88.85% | 76.56% | |
| Операц. маржа | 31.11% | -4.76% | |
| Чистая маржа | 21.18% | -2.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.47 | 0.85 | |
| Текущая ликв. | 1.47 | 1.90 | |
| Быстрая ликв. | 1.32 | 1.90 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $4.30 | $-0.42 | |
| Балансовая стоим. | $24.12 | $13.75 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 74/100 и 70/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): CDNS — 59.3 (нейтральная зона), ZS — 71.8 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CDNS на 12.5%, ZS на 21.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CDNS выше SMA 200 (+8.8%), ZS — ниже (-22.5%). Долгосрочный тренд в пользу CDNS. Сила тренда по ADX: CDNS — 17.9 (нет тренда), ZS — 23.9 (слабый тренд). По бете ZS стабильнее (0.83 vs 1.54). Дневная волатильность (ATR%) ZS составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CDNS | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.30 | 71.76 | |
| Stochastic %K | 57.79 | 83.30 | |
| CCI (20) | 5.32 | 154.31 | |
| MFI | 58.66 | 73.99 | |
| Williams %R | -42.21 | -16.70 | |
| MACD гистограмма | -2.58 | 3.86 | |
| Momentum (10) | -4.01 | 35.62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.95 | 23.86 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.71% | +7.50% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.76% | +14.13% | |
| Цена vs SMA 50 | +12.46% | +21.66% | |
| Цена vs SMA 200 | +8.81% | -22.52% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.25 | 0.29 | |
| Volume Ratio | 91.57 | 84.41 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.54 | 0.83 | |
| ATR % | 3.13% | 4.93% | |
| Sharpe (1г) | 0.30 | -0.64 | |
| RS Rating | 49.00 | 15.00 | |
| 52w от хая | -6.79 | -48.23 | |
| BB ширина | 15.43 | 37.49 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CDNS — 5,30 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ZS убыточен (чистая прибыль -41,48 млн $), тогда как CDNS генерирует прибыль (1,11 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: CDNS генерирует 1,59 млрд $, ZS — 726,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CDNS | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,30 млрд $ | 2,67 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,11 млрд $ | -41,48 млн $ | |
| EPS (TTM) | $4.09 | $-0.27 | |
| Операц. Cash Flow | 1,73 млрд $ | 972,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,59 млрд $ | 726,69 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | CDNS | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CDNS — июле (+5.98%), для ZS — мае (+11.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CDNS — сентябрь (-1.74%), для ZS — сентябрь (-5.51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у CDNS: +30.64% против +26.34%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cadence Design Systems, Inc. или Zscaler, Inc.?
У кого выше рентабельность — CDNS или ZS?
Какие дивиденды у Cadence Design Systems, Inc. и Zscaler, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Cadence Design Systems, Inc. или Zscaler, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CDNS или ZS?
Что лучше купить — CDNS или ZS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией