Сравнение CDNS vs ZETA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ZETA (P/E -3244,32) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. CDNS показывает P/E 63,86. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) ZETA дешевле: 4,54 против 15,24. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ZETA — 6,85, у CDNS — 12,86. EV/EBITDA CDNS — 41,25, у ZETA — 93,28. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ZETA отрицательный (-0,26%), что говорит об убыточности. CDNS генерирует прибыль с ROE 22,88%. По этому критерию преимущество однозначно. ZETA убыточен — чистая маржа -0,14%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CDNS — 0,36, у ZETA — 0,21. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CDNS | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 63,86 | -3244,32 | |
| P/B | 12,86 | 6,85 | |
| P/S | 15,24 | 4,54 | |
| PEG | 1,77 | -36,33 | |
| EV/EBITDA | 41,25 | 93,28 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 22,88% | -0,26% | |
| ROA | 11,41% | -0,15% | |
| Валовая маржа | 88,50% | 61,31% | |
| Операц. маржа | 30,83% | 1,91% | |
| Чистая маржа | 23,61% | -0,14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,36 | 0,21 | |
| Текущая ликв. | 1,74 | 2,38 | |
| Быстрая ликв. | 1,53 | 2,38 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $5,05 | -$0,01 | |
| Балансовая стоим. | $25,12 | $4,17 | |
Технический анализ
ZETA набирает 72 из 100 по техническому скорингу, CDNS — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CDNS — 35,8 (нейтральная зона), ZETA — 70,7 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: ZETA выше на 31,3%, CDNS — ниже на -11,4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ZETA выше SMA 200 (+49,1%), CDNS — ниже (-1,4%). Долгосрочный тренд в пользу ZETA. ADX: CDNS — 17,5 (нет тренда), ZETA — 30,1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CDNS стабильнее (1,62 vs 2,35). Дневная волатильность (ATR%) ZETA составляет 5,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CDNS | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 35,78 | 70,66 | |
| Stochastic %K | 3,05 | 87,62 | |
| CCI (20) | -145,42 | 150,04 | |
| MFI | 43,16 | 83,55 | |
| Williams %R | -96,95 | -12,38 | |
| MACD гистограмма | -0,05 | 0,71 | |
| Momentum (10) | -9,63 | 6,47 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,53 | 30,08 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,95% | +8,66% | |
| Цена vs EMA 20 | -5,06% | +17,80% | |
| Цена vs SMA 50 | -11,42% | +31,31% | |
| Цена vs SMA 200 | -1,42% | +49,07% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,35 | 0,11 | |
| Volume Ratio | 76,54 | 81,56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,62 | 2,35 | |
| ATR % | 4,12% | 5,78% | |
| Sharpe (1г) | -0,16 | 0,90 | |
| RS Rating | 27,00 | 84,00 | |
| 52w от хая | -22,45 | -4,48 | |
| BB ширина | 10,32 | 52,52 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CDNS — 5,30 млрд $, ZETA — 1,30 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ZETA растёт быстрее по выручке: +29,70% год к году против +14,10% у CDNS. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: CDNS зарабатывает 1,11 млрд $, а ZETA фиксирует убыток (-31,51 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): CDNS — 1,59 млрд $, ZETA — 185,09 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CDNS | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,30 млрд $ | 1,30 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.10% | +29.70% | |
| Чистая прибыль | 1,11 млрд $ | -31,51 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +5.10% | — | — |
| EPS (TTM) | $4,09 | -$0,14 | |
| Операц. Cash Flow | 1,73 млрд $ | 198,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,59 млрд $ | 185,09 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | CDNS | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CDNS — ноябре (+4,79%), для ZETA — августе (+13,42%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CDNS — сентябрь (-1,74%), ZETA — июнь (-7,17%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZETA: +37,10% против +28,56%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cadence Design Systems, Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?
У кого выше рентабельность — CDNS или ZETA?
Какие дивиденды у Cadence Design Systems, Inc. и Zeta Global Holdings Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — Cadence Design Systems, Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?
Какая акция лучше по технике — CDNS или ZETA?
Что лучше купить — CDNS или ZETA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией