Сравнение CDNS vs WEX

Тикер 1

Тикер 2

CDNS25

14WEX

Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) и WEX Inc. (WEX) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CDNS крупнее в 19.1× (98,87 млрд $ vs 5,17 млрд $). WEX торгуется с P/E 16.03, тогда как CDNS — с P/E 81.53. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE WEX — 26.96%, у CDNS — 21.06%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CDNS удерживает чистую маржу на уровне 21.18%, опережая WEX (11.50%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. CDNS набирает 74 из 100 по техническому скорингу, WEX — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. CDNS побеждает по числу метрик: 25 против 14 у WEX. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Cadence Design Systems, Inc.

CDNSNASDAQ

358,46 $+7,57 $ (+2,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,87 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

3.1

Качество

6.9

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

WEX Inc.

WEXNYSE

149,21 $+4,97 $ (+3,45%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,17 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

9.7

Качество

4.7

Рост

5.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CDNSWEX

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу WEX — P/E 16.03 vs 81.53 у CDNS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) WEX оценён ниже: 1.85 против 17.51. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B WEX — 3.90, у CDNS — 14.55. EV/EBITDA WEX — 10.08, у CDNS — 52.72. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует WEX (26.96% vs 21.06%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CDNS — 21.18%, у WEX — 11.50%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка WEX значительно выше: D/E 4.11 vs 0.47 у CDNS. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

CDNSWEX

Показатель	CDNS	WEX
Мультипликаторы оценки
P/E	81.53	16.03
P/B	14.55	3.90
P/S	17.51	1.85
PEG	9.83	1.08
EV/EBITDA	52.72	10.08
Рентабельность
ROE	21.06%	26.96%
ROA	9.68%	2.01%
Валовая маржа	88.85%	57.44%
Операц. маржа	31.11%	24.65%
Чистая маржа	21.18%	11.50%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	4.11
Текущая ликв.	1.47	1.05
Быстрая ликв.	1.32	0.59
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.30	$9.00
Балансовая стоим.	$24.12	$36.94

Технический анализ

Техническая картина в пользу CDNS: скоринг 74/100 vs 28/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CDNS — 59.3, WEX — 45.4. Обе акции находятся в одной зоне. CDNS торгуется выше SMA 50 (12.5%), тогда как WEX ниже этой средней (-6.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CDNS выше SMA 200 (+8.8%), WEX — ниже (-8.0%). Долгосрочный тренд в пользу CDNS. ADX: CDNS — 17.9 (нет тренда), WEX — 26.7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета WEX — 0.94, CDNS — 1.54. CDNS значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) WEX составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CDNSWEX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CDNS	WEX
Осцилляторы
RSI (14)	59.30	45.38
Stochastic %K	57.79	52.19
CCI (20)	5.32	-35.91
MFI	58.66	48.38
Williams %R	-42.21	-47.81
MACD гистограмма	-2.58	0.00
Momentum (10)	-4.01	0.24
Тренд
ADX	17.95	26.72
Цена vs EMA 9	+0.71%	+1.63%
Цена vs EMA 20	+2.76%	-1.32%
Цена vs SMA 50	+12.46%	-6.57%
Цена vs SMA 200	+8.81%	-7.95%
Объём
CMF	0.25	-0.14
Volume Ratio	91.57	62.91
Волатильность и статистика
Beta	1.54	0.94
ATR %	3.13%	4.37%
Sharpe (1г)	0.30	0.19
RS Rating	49.00	45.00
52w от хая	-6.79	-22.80
BB ширина	15.43	17.43

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CDNS генерирует 5,30 млрд $, WEX — 2,66 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CDNS — 1,11 млрд $, WEX — 304,10 млн $. CDNS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CDNS — 1,59 млрд $, WEX — 313,70 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CDNS	WEX
Выручка	5,30 млрд $	2,66 млрд $
Чистая прибыль	1,11 млрд $	304,10 млн $
EPS (TTM)	$4.09	$8.57
Операц. Cash Flow	1,73 млрд $	454,30 млн $
Free Cash Flow	1,59 млрд $	313,70 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CDNS	WEX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CDNS показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.98%), WEX — в январе (+4.44%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CDNS — сентябрь (-1.74%), WEX — октябрь (-4.79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у CDNS: +30.64% против +10.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CDNS

+1.4

+2.6

+1.6

+4.4

+4.1

+3.4

+6.0

+2.1

-1.7

+1.4

+4.8

+0.7

WEX

+4.4

-1.6

-1.0

+2.0

+0.5

+2.6

+2.8

+1.4

-2.3

-4.8

+3.5

+3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cadence Design Systems, Inc. или WEX Inc.?

Мультипликатор P/E у WEX Inc. ниже (16.03 vs 81.53), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CDNS или WEX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CDNS — 21.06%, WEX — 26.96%. Преимущество у WEX.

Какие дивиденды у Cadence Design Systems, Inc. и WEX Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Cadence Design Systems, Inc. или WEX Inc.?

Выручка CDNS за TTM — 5,30 млрд $, WEX — 2,66 млрд $. CDNS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CDNS или WEX?

Чистая маржа CDNS — 21.18%, WEX — 11.50%. CDNS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CDNS или WEX?

Технический скоринг: CDNS — 74/100, WEX — 28/100. CDNS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CDNS или WEX?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:14 в пользу CDNS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией