Сравнение CDNS vs WDAY

Тикер 1

Тикер 2

CDNS24

13WDAY

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) и Workday, Inc. (WDAY). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации CDNS крупнее в 3.1× (98,87 млрд $ vs 32,30 млрд $). WDAY торгуется с P/E 47.73, тогда как CDNS — с P/E 81.53. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала CDNS составляет 21.06%, что превышает показатель WDAY (7.97%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CDNS впереди: 21.18% против 7.26% у WDAY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу CDNS: скоринг 77/100 vs 34/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 24:13 в пользу CDNS. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Cadence Design Systems, Inc.

CDNSNASDAQ

358,46 $+7,57 $ (+2,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,87 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

3.0

Качество

6.9

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

8.0

Workday, Inc.

WDAYNASDAQ

121,85 $-4,76 $ (-3,76%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 32,30 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.1

Качество

5.1

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

CDNSWDAY

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу WDAY — P/E 47.73 vs 81.53 у CDNS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу WDAY: 3.51 vs 17.51 у CDNS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) WDAY дешевле: 4.24 против 14.55. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA WDAY оценён ниже: 24.87 vs 52.72. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CDNS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 21.06% против 7.97% у WDAY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CDNS — 21.18%, WDAY — 7.26%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CDNS — 0.47, WDAY — 0.49. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CDNSWDAY

Показатель	CDNS	WDAY
Мультипликаторы оценки
P/E	81.53	47.73
P/B	14.55	4.24
P/S	17.51	3.51
PEG	9.83	1.50
EV/EBITDA	52.72	24.87
Рентабельность
ROE	21.06%	7.97%
ROA	9.68%	3.83%
Валовая маржа	88.85%	75.70%
Операц. маржа	31.11%	8.90%
Чистая маржа	21.18%	7.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	0.49
Текущая ликв.	1.47	1.32
Быстрая ликв.	1.32	1.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.30	$2.65
Балансовая стоим.	$24.12	$29.87

Технический анализ

По техническому скорингу CDNS сильнее: 77/100 против 34/100 у WDAY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CDNS составляет 62.8 (нейтральная зона), у WDAY — 46.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: CDNS выше на 14.4%, WDAY — ниже на -3.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CDNS выше SMA 200 (+11.2%), WDAY — ниже (-35.6%). Долгосрочный тренд в пользу CDNS. Сила тренда по ADX: CDNS — 17.2 (нет тренда), WDAY — 12.7 (нет тренда). WDAY менее волатилен — бета 0.56 против 1.55 у CDNS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) WDAY составляет 5.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CDNSWDAY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CDNS	WDAY
Осцилляторы
RSI (14)	62.80	46.63
Stochastic %K	80.42	39.84
CCI (20)	70.76	-40.07
MFI	58.67	42.11
Williams %R	-19.58	-60.16
MACD гистограмма	-1.98	0.52
Momentum (10)	1.56	-9.03
Тренд
ADX	17.20	12.65
Цена vs EMA 9	+2.29%	-2.12%
Цена vs EMA 20	+4.48%	-2.01%
Цена vs SMA 50	+14.42%	-3.14%
Цена vs SMA 200	+11.16%	-35.64%
Объём
CMF	0.26	0.23
Volume Ratio	79.09	182.51
Волатильность и статистика
Beta	1.55	0.56
ATR %	3.14%	5.67%
Sharpe (1г)	0.38	-1.84
RS Rating	49.00	3.00
52w от хая	-4.78	-55.63
BB ширина	13.44	13.78

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CDNS — 5,30 млрд $, WDAY — 9,55 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CDNS — 1,11 млрд $, WDAY — 693 млн $. CDNS генерирует больше чистой прибыли. FCF: CDNS генерирует 1,59 млрд $, WDAY — 2,78 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CDNS	WDAY
Выручка	5,30 млрд $	9,55 млрд $
Чистая прибыль	1,11 млрд $	693 млн $
EPS (TTM)	$4.09	$2.60
Операц. Cash Flow	1,73 млрд $	2,94 млрд $
Free Cash Flow	1,59 млрд $	2,78 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	CDNS	WDAY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CDNS приходится на июле (+5.98%), а WDAY — на августе (+9.65%). Слабые месяцы: для CDNS — сентябрь (-1.74%), для WDAY — сентябрь (-4.81%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CDNS: +30.64% против +11.48%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CDNS

+1.4

+2.6

+1.6

+4.4

+4.1

+3.4

+6.0

+2.1

-1.7

+1.4

+4.8

+0.7

WDAY

+3.9

-2.6

-2.1

-0.6

+1.3

+0.3

+1.8

+9.7

-4.8

-0.0

+5.9

-1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cadence Design Systems, Inc. или Workday, Inc.?

По P/E Workday, Inc. оценена ниже: 47.73 против 81.53. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CDNS или WDAY?

ROE CDNS — 21.06%, WDAY — 7.97%. CDNS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Cadence Design Systems, Inc. и Workday, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Cadence Design Systems, Inc. или Workday, Inc.?

По объёму выручки: CDNS — 5,30 млрд $, WDAY — 9,55 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CDNS или WDAY?

Чистая маржа CDNS — 21.18%, WDAY — 7.26%. CDNS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CDNS или WDAY?

Технический скоринг: CDNS — 77/100, WDAY — 34/100. CDNS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CDNS или WDAY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CDNS выигрывает 24, WDAY — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией