Сравнение CDNS vs VRSN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу VRSN — P/E 33.01 vs 81.53 у CDNS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По EV/EBITDA VRSN оценён ниже: 24.40 vs 52.72. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VRSN работает в убыток — ROE -39.99%, тогда как CDNS показывает рентабельность 21.06%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности VRSN впереди: 49.96% против 21.18% у CDNS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CDNS — 0.47, VRSN — -0.81. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VRSN ниже 1 (0.46), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CDNS | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 81.53 | 33.01 | |
| P/B | 14.55 | -12.54 | |
| P/S | 17.51 | 16.38 | |
| PEG | 9.83 | 3.11 | |
| EV/EBITDA | 52.72 | 24.40 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 21.06% | -39.99% | |
| ROA | 9.68% | 64.82% | |
| Валовая маржа | 88.85% | 88.35% | |
| Операц. маржа | 31.11% | 67.93% | |
| Чистая маржа | 21.18% | 49.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.47 | -0.81 | |
| Текущая ликв. | 1.47 | 0.46 | |
| Быстрая ликв. | 1.32 | 0.46 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.04% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 34.42% | |
| EPS | $4.30 | $9.18 | |
| Балансовая стоим. | $24.12 | $-24.16 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 74/100 и 77/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): CDNS — 59.3 (нейтральная зона), VRSN — 72.2 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CDNS на 12.5%, VRSN на 13.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CDNS — 17.9 (нет тренда), VRSN — 29.3 (выраженный тренд). VRSN демонстрирует выраженный тренд, а CDNS — нет. По бете VRSN стабильнее (0.19 vs 1.54). Значение ниже 0.8 делает VRSN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) CDNS составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CDNS | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.30 | 72.24 | |
| Stochastic %K | 57.79 | 86.04 | |
| CCI (20) | 5.32 | 123.61 | |
| MFI | 58.66 | 86.77 | |
| Williams %R | -42.21 | -13.96 | |
| MACD гистограмма | -2.58 | 1.76 | |
| Momentum (10) | -4.01 | 27.24 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.95 | 29.34 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.71% | +2.58% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.76% | +5.89% | |
| Цена vs SMA 50 | +12.46% | +13.56% | |
| Цена vs SMA 200 | +8.81% | +17.39% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.25 | 0.30 | |
| Volume Ratio | 91.57 | 82.39 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.54 | 0.19 | |
| ATR % | 3.13% | 2.55% | |
| Sharpe (1г) | 0.30 | 0.30 | |
| RS Rating | 49.00 | 49.00 | |
| 52w от хая | -6.79 | -2.45 | |
| BB ширина | 15.43 | 17.40 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CDNS — 5,30 млрд $, VRSN — 1,66 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CDNS — 1,11 млрд $, VRSN — 825,70 млн $. CDNS генерирует больше чистой прибыли. FCF: CDNS генерирует 1,59 млрд $, VRSN — 1,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CDNS | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,30 млрд $ | 1,66 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,11 млрд $ | 825,70 млн $ | |
| EPS (TTM) | $4.09 | $8.83 | |
| Операц. Cash Flow | 1,73 млрд $ | 1,09 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,59 млрд $ | 1,07 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: VRSN обеспечивает 1.04% годовой доходности, CDNS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. VRSN выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как CDNS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CDNS | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.04% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.62 | |
| Коэфф. выплат | — | 34.42% | |
| Лет выплат | 0.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CDNS — июле (+5.98%), для VRSN — ноябре (+4.60%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CDNS — сентябрь (-1.74%), для VRSN — сентябрь (-1.15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у CDNS: +30.64% против +11.68%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cadence Design Systems, Inc. или VeriSign, Inc.?
У кого выше рентабельность — CDNS или VRSN?
Какие дивиденды у Cadence Design Systems, Inc. и VeriSign, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Cadence Design Systems, Inc. или VeriSign, Inc.?
У кого выше маржинальность — CDNS или VRSN?
Какая акция лучше по технике — CDNS или VRSN?
Что лучше купить — CDNS или VRSN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией