Сравнение CDNS vs VRNS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность VRNS (P/E -34,52) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. CDNS показывает P/E 64,73. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) VRNS дешевле: 7,03 против 15,45. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. VRNS работает в убыток — ROE -26,91%, тогда как CDNS показывает рентабельность 22,88%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VRNS (-20,55%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CDNS — 0,36, VRNS — 1,16. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | CDNS | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 64,73 | -34,52 | |
| P/B | 13,04 | 10,92 | |
| P/S | 15,45 | 7,03 | |
| PEG | 1,80 | 1,29 | |
| EV/EBITDA | 42,27 | -44,62 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 22,88% | -26,91% | |
| ROA | 11,41% | -8,55% | |
| Валовая маржа | 88,50% | 77,07% | |
| Операц. маржа | 30,83% | -21,99% | |
| Чистая маржа | 23,61% | -20,55% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,36 | 1,16 | |
| Текущая ликв. | 1,74 | 1,65 | |
| Быстрая ликв. | 1,53 | 1,65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $5,05 | -$1,23 | |
| Балансовая стоим. | $25,12 | $3,86 | |
Технический анализ
VRNS набирает 39 из 100 по техническому скорингу, CDNS — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CDNS — 37,8 (нейтральная зона), VRNS — 48,4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. VRNS торгуется выше SMA 50 (4,0%), тогда как CDNS ниже этой средней (-10,7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. VRNS выше SMA 200 (+30,2%), CDNS — ниже (-0,1%). Долгосрочный тренд в пользу VRNS. Сила тренда по ADX: CDNS — 17,5 (нет тренда), VRNS — 25,9 (выраженный тренд). По бете VRNS стабильнее (0,97 vs 1,62). Дневная волатильность (ATR%) VRNS составляет 5,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CDNS | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37,84 | 48,37 | |
| Stochastic %K | 13,43 | 37,91 | |
| CCI (20) | -126,34 | -61,77 | |
| MFI | 42,81 | 40,97 | |
| Williams %R | -86,57 | -62,09 | |
| MACD гистограмма | 0,41 | -0,49 | |
| Momentum (10) | -17,19 | -2,56 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,51 | 25,90 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,35% | -1,37% | |
| Цена vs EMA 20 | -4,28% | -1,93% | |
| Цена vs SMA 50 | -10,66% | +4,04% | |
| Цена vs SMA 200 | -0,10% | +30,16% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,32 | -0,15 | |
| Volume Ratio | 79,45 | 80,65 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,62 | 0,97 | |
| ATR % | 4,11% | 5,27% | |
| Sharpe (1г) | -0,09 | 0,00 | |
| RS Rating | 28,00 | 16,00 | |
| 52w от хая | -21,40 | -34,10 | |
| BB ширина | 13,08 | 22,57 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CDNS — 5,30 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. CDNS растёт быстрее по выручке: +14,10% год к году против +13,20% у VRNS. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. VRNS убыточен (чистая прибыль -129,32 млн $), тогда как CDNS генерирует прибыль (1,11 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: CDNS генерирует 1,59 млрд $, VRNS — 134,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CDNS | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,30 млрд $ | 623,53 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.10% | +13.20% | |
| Чистая прибыль | 1,11 млрд $ | -129,32 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +5.10% | — | — |
| EPS (TTM) | $4,09 | -$1,13 | |
| Операц. Cash Flow | 1,73 млрд $ | 147,43 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,59 млрд $ | 134,80 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | CDNS | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CDNS — ноябре (+4,79%), для VRNS — августе (+8,60%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CDNS — сентябрь (-1,74%), для VRNS — октябрь (-3,14%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у CDNS: +28,56% против +26,79%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cadence Design Systems, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — CDNS или VRNS?
Какие дивиденды у Cadence Design Systems, Inc. и Varonis Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Cadence Design Systems, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CDNS или VRNS?
Что лучше купить — CDNS или VRNS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией