ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы

Сравнение CDNS vs TYL

Тикер 1
Тикер 2
CDNS20
21TYL
Инвесторы часто выбирают между CDNS и TYL — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации CDNS крупнее в 6,6× (89,45 млрд $ vs 13,46 млрд $). TYL торгуется с P/E 43,07, тогда как CDNS — с P/E 64,19. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала CDNS составляет 22,88%, что превышает показатель TYL (9,34%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CDNS впереди: 23,61% против 13,36% у TYL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу TYL сильнее: 69/100 против 34/100 у CDNS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 20:21 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между CDNS и TYL зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.
CDNS
Cadence Design Systems, Inc.
CDNSNASDAQ
$324,82+$1,05 (+0,32%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 89,45 млрд $
ETP Rank5.5
Стоимость
4.7
Качество
7.1
Рост
7.2
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
7.5
Сезонность
7.0
TYL
Tyler Technologies, Inc.
TYLNYSE
$328,64-$0,31 (-0,09%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 13,46 млрд $
ETP Rank6.0
Стоимость
7.7
Качество
5.6
Рост
7.2
Техника
4.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
8.0
Сезонность
5.0

Динамика цен

CDNSTYL

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TYL — P/E 43,07 vs 64,19 у CDNS. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) TYL дешевле: 5,54 против 15,32. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) TYL дешевле: 4,50 против 12,93. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TYL оценён ниже: 29,35 vs 41,46. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CDNS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 22,88% против 9,34% у TYL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CDNS — 23,61%, TYL — 13,36%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CDNS — 0,36, TYL — 0,48. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CDNSTYL
ПоказательCDNSTYLЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E64,1943,07
P/B12,934,50
P/S15,325,54
PEG1,786,28
EV/EBITDA41,4629,35
Рентабельность
ROE22,88%9,34%
ROA11,41%5,58%
Валовая маржа88,50%46,62%
Операц. маржа30,83%15,14%
Чистая маржа23,61%13,36%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,360,48
Текущая ликв.1,741,55
Быстрая ликв.1,531,55
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%0,00%
Коэфф. выплат0,00%0,00%
EPS$5,05$7,81
Балансовая стоим.$25,12$73,07

Технический анализ

TYL набирает 69 из 100 по техническому скорингу, CDNS — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CDNS — 37,3 (нейтральная зона), TYL — 58,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. TYL торгуется выше SMA 50 (7,4%), тогда как CDNS ниже этой средней (-10,1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: CDNS — 17,9 (нет тренда), TYL — 17,6 (нет тренда). По бете TYL стабильнее (-0,04 vs 1,62). Дневная волатильность (ATR%) TYL составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CDNSTYL
Общая оценка
34
69
Осцилляторы
50
61
Тренд
35
58
Объём
38
63
Волатильность
45
55
ИндикаторCDNSTYLЛидер
Осцилляторы
RSI (14)37,2658,26
Stochastic %K14,8759,13
CCI (20)-150,34117,65
MFI34,2255,50
Williams %R-85,13-40,87
MACD гистограмма-0,161,49
Momentum (10)-15,2019,04
Тренд
ADX17,8717,60
Цена vs EMA 9-1,53%+2,67%
Цена vs EMA 20-3,74%+4,18%
Цена vs SMA 50-10,09%+7,41%
Цена vs SMA 200-0,83%-11,33%
Объём
CMF-0,310,04
Volume Ratio98,1878,69
Волатильность и статистика
Beta1,62-0,04
ATR %3,85%4,25%
Sharpe (1г)-0,11-1,56
RS Rating28,004,00
52w от хая-22,05-46,58
BB ширина7,7917,24

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CDNS — 5,30 млрд $, TYL — 2,33 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. CDNS растёт быстрее по выручке: +14,10% год к году против +9,10% у TYL. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: CDNS — 1,11 млрд $, TYL — 315,60 млн $. CDNS генерирует больше чистой прибыли. FCF: CDNS генерирует 1,59 млрд $, TYL — 637,53 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательCDNSTYLЛидер
Выручка5,30 млрд $2,33 млрд $
Рост выручки (г/г)+14.10%+9.10%
Чистая прибыль1,11 млрд $315,60 млн $
Рост прибыли (г/г)+5.10%+20.00%
EPS (TTM)$4,09$7,32
Операц. Cash Flow1,73 млрд $653,54 млн $
Free Cash Flow1,59 млрд $637,53 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. TYL выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как CDNS не имеет дивидендной истории.

ПоказательCDNSTYLЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды—$0,02
Коэфф. выплат——
Лет выплат04
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CDNS — ноябре (+4,79%), для TYL — апреле (+4,22%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CDNS — сентябрь (-1,74%), для TYL — февраль (-2,27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CDNS: +28,56% против +9,13%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
CDNS
+1,4
+2,6
+1,6
+4,4
+4,6
+2,3
+4,5
+2,1
-1,7
+1,4
+4,8
+0,7
TYL
-0,0
-2,3
-0,9
+4,2
+1,9
+1,4
+4,2
-0,1
-1,3
+0,0
+3,3
-1,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cadence Design Systems, Inc. или Tyler Technologies, Inc.?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Tyler Technologies, Inc.: P/E 43,07 против 64,19. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — CDNS или TYL?
ROE CDNS — 22,88%, TYL — 9,34%. CDNS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Cadence Design Systems, Inc. и Tyler Technologies, Inc.?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — Cadence Design Systems, Inc. или Tyler Technologies, Inc.?
По объёму выручки: CDNS — 5,30 млрд $, TYL — 2,33 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — CDNS или TYL?
Чистая маржа CDNS — 23,61%, TYL — 13,36%. CDNS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — CDNS или TYL?
Технический скоринг: CDNS — 34/100, TYL — 69/100. TYL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — CDNS или TYL?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик CDNS выигрывает 20, TYL — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией