Сравнение CDNS vs TTAN

Тикер 1

Тикер 2

CDNS22

14TTAN

Инвесторы часто выбирают между CDNS и TTAN — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации CDNS крупнее в 16.9× (98,87 млрд $ vs 5,84 млрд $). P/E у TTAN отрицательный (-36.96) — компания генерирует убытки. CDNS прибылен, P/E составляет 81.53. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. TTAN работает в убыток — ROE -10.70%, тогда как CDNS показывает рентабельность 21.06%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TTAN (-16.63%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу CDNS сильнее: 74/100 против 57/100 у TTAN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 22:14 в пользу CDNS. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Cadence Design Systems, Inc.

CDNSNASDAQ

358,46 $+7,57 $ (+2,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,87 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

3.1

Качество

6.9

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

ServiceTitan, Inc.

TTANNASDAQ

61,33 $-1,45 $ (-2,31%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,84 млрд $

ETP Rank3.9

Стоимость

9.1

Качество

5.5

Рост

4.8

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

CDNSTTAN

Фундаментальный анализ

Убыточность TTAN (P/E -36.96) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. CDNS показывает P/E 81.53. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) TTAN дешевле: 6.22 против 17.51. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) TTAN дешевле: 3.87 против 14.55. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. TTAN работает в убыток — ROE -10.70%, тогда как CDNS показывает рентабельность 21.06%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TTAN (-16.63%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CDNS — 0.47, TTAN — 0.03. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CDNSTTAN

Показатель	CDNS	TTAN
Мультипликаторы оценки
P/E	81.53	-36.96
P/B	14.55	3.87
P/S	17.51	6.22
PEG	9.83	-0.33
EV/EBITDA	52.72	-84.02
Рентабельность
ROE	21.06%	-10.70%
ROA	9.68%	-9.16%
Валовая маржа	88.85%	70.11%
Операц. маржа	31.11%	-16.95%
Чистая маржа	21.18%	-16.63%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	0.03
Текущая ликв.	1.47	3.49
Быстрая ликв.	1.32	3.49
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.30	$-1.70
Балансовая стоим.	$24.12	$16.21

Технический анализ

CDNS набирает 74 из 100 по техническому скорингу, TTAN — 57 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CDNS — 59.3 (нейтральная зона), TTAN — 52.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: CDNS выше на 12.5%, TTAN — ниже на -0.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CDNS выше SMA 200 (+8.8%), TTAN — ниже (-27.9%). Долгосрочный тренд в пользу CDNS. Сила тренда по ADX: CDNS — 17.9 (нет тренда), TTAN — 10.5 (нет тренда). По бете TTAN стабильнее (0.86 vs 1.54). Дневная волатильность (ATR%) TTAN составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CDNSTTAN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CDNS	TTAN
Осцилляторы
RSI (14)	59.30	52.44
Stochastic %K	57.79	60.13
CCI (20)	5.32	32.91
MFI	58.66	61.47
Williams %R	-42.21	-39.87
MACD гистограмма	-2.58	0.33
Momentum (10)	-4.01	-0.06
Тренд
ADX	17.95	10.48
Цена vs EMA 9	+0.71%	+2.91%
Цена vs EMA 20	+2.76%	+2.44%
Цена vs SMA 50	+12.46%	-0.71%
Цена vs SMA 200	+8.81%	-27.90%
Объём
CMF	0.25	0.09
Volume Ratio	91.57	66.39
Волатильность и статистика
Beta	1.54	0.86
ATR %	3.13%	5.76%
Sharpe (1г)	0.30	-1.29
RS Rating	49.00	4.00
52w от хая	-6.79	-51.79
BB ширина	15.43	15.67

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CDNS — 5,30 млрд $, TTAN — 960,97 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TTAN убыточен (чистая прибыль -159,85 млн $), тогда как CDNS генерирует прибыль (1,11 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: CDNS генерирует 1,59 млрд $, TTAN — 85,07 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CDNS	TTAN
Выручка	5,30 млрд $	960,97 млн $
Чистая прибыль	1,11 млрд $	-159,85 млн $
EPS (TTM)	$4.09	$-1.73
Операц. Cash Flow	1,73 млрд $	110,13 млн $
Free Cash Flow	1,59 млрд $	85,07 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	CDNS	TTAN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CDNS — июле (+5.98%), для TTAN — декабре (+10.99%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CDNS — сентябрь (-1.74%), для TTAN — январь (-10.82%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CDNS

+1.4

+2.6

+1.6

+4.4

+4.1

+3.4

+6.0

+2.1

-1.7

+1.4

+4.8

+0.7

TTAN

-10.8

-5.4

-6.3

+8.5

-4.5

-4.2

+6.8

-5.8

-2.1

-7.2

-5.7

+11.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cadence Design Systems, Inc. или ServiceTitan, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CDNS или TTAN?

ROE CDNS — 21.06%, TTAN — -10.70%. CDNS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Cadence Design Systems, Inc. и ServiceTitan, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Cadence Design Systems, Inc. или ServiceTitan, Inc.?

По объёму выручки: CDNS — 5,30 млрд $, TTAN — 960,97 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — CDNS или TTAN?

Технический скоринг: CDNS — 74/100, TTAN — 57/100. CDNS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CDNS или TTAN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CDNS выигрывает 22, TTAN — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией