Сравнение CDNS vs SSNC

Тикер 1

Тикер 2

CDNS24

13SSNC

Инвесторы часто выбирают между CDNS и SSNC — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации CDNS крупнее в 6.1× (98,87 млрд $ vs 16,12 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SSNC с P/E 20.04 (у CDNS — 81.53). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала CDNS составляет 21.06%, что превышает показатель SSNC (11.74%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CDNS впереди: 21.18% против 12.65% у SSNC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. SSNC выплачивает дивиденды с доходностью 1.58% годовых, тогда как CDNS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу CDNS сильнее: 74/100 против 23/100 у SSNC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 24:13 в пользу CDNS. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Cadence Design Systems, Inc.

CDNSNASDAQ

358,46 $+7,57 $ (+2,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,87 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

3.1

Качество

6.9

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

SS&C Technologies Holdings, Inc.

SSNCNASDAQ

66,95 $-0,25 $ (-0,37%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,12 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

9.2

Качество

4.4

Рост

6.0

Техника

1.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CDNSSSNC

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, SSNC выглядит привлекательнее: 20.04 против 81.53. Премия к оценке CDNS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) SSNC дешевле: 2.53 против 17.51. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) SSNC дешевле: 2.37 против 14.55. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SSNC оценён ниже: 10.85 vs 52.72. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CDNS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 21.06% против 11.74% у SSNC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CDNS — 21.18%, SSNC — 12.65%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CDNS — 0.47, SSNC — 1.12. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CDNSSSNC

Показатель	CDNS	SSNC
Мультипликаторы оценки
P/E	81.53	20.04
P/B	14.55	2.37
P/S	17.51	2.53
PEG	9.83	33.26
EV/EBITDA	52.72	10.85
Рентабельность
ROE	21.06%	11.74%
ROA	9.68%	3.98%
Валовая маржа	88.85%	48.03%
Операц. маржа	31.11%	23.22%
Чистая маржа	21.18%	12.65%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	1.12
Текущая ликв.	1.47	1.10
Быстрая ликв.	1.32	1.10
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.58%
Коэфф. выплат	0.00%	31.79%
EPS	$4.30	$3.35
Балансовая стоим.	$24.12	$28.56

Технический анализ

CDNS набирает 74 из 100 по техническому скорингу, SSNC — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CDNS — 59.3 (нейтральная зона), SSNC — 46.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: CDNS выше на 12.5%, SSNC — ниже на -2.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CDNS выше SMA 200 (+8.8%), SSNC — ниже (-16.4%). Долгосрочный тренд в пользу CDNS. Сила тренда по ADX: CDNS — 17.9 (нет тренда), SSNC — 22.2 (слабый тренд). По бете SSNC стабильнее (0.73 vs 1.54). Значение ниже 0.8 делает SSNC защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) CDNS составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CDNSSSNC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CDNS	SSNC
Осцилляторы
RSI (14)	59.30	46.01
Stochastic %K	57.79	41.07
CCI (20)	5.32	-68.61
MFI	58.66	34.65
Williams %R	-42.21	-58.93
MACD гистограмма	-2.58	-0.11
Momentum (10)	-4.01	-2.32
Тренд
ADX	17.95	22.23
Цена vs EMA 9	+0.71%	+0.65%
Цена vs EMA 20	+2.76%	-0.69%
Цена vs SMA 50	+12.46%	-2.72%
Цена vs SMA 200	+8.81%	-16.41%
Объём
CMF	0.25	-0.08
Volume Ratio	91.57	87.94
Волатильность и статистика
Beta	1.54	0.73
ATR %	3.13%	3.01%
Sharpe (1г)	0.30	-0.83
RS Rating	49.00	26.00
52w от хая	-6.79	-26.21
BB ширина	15.43	10.29

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CDNS — 5,30 млрд $, SSNC — 6,27 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CDNS — 1,11 млрд $, SSNC — 796,90 млн $. CDNS генерирует больше чистой прибыли. FCF: CDNS генерирует 1,59 млрд $, SSNC — 1,66 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CDNS	SSNC
Выручка	5,30 млрд $	6,27 млрд $
Чистая прибыль	1,11 млрд $	796,90 млн $
EPS (TTM)	$4.09	$3.26
Операц. Cash Flow	1,73 млрд $	1,74 млрд $
Free Cash Flow	1,59 млрд $	1,66 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: SSNC обеспечивает 1.58% годовой доходности, CDNS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. SSNC выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CDNS не имеет дивидендной истории.

Показатель	CDNS	SSNC
Див. доходность	—	1.58%
Годовые дивиденды	—	$0.27
Коэфф. выплат	—	31.79%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-16.87%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CDNS — июле (+5.98%), для SSNC — январе (+4.93%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CDNS — сентябрь (-1.74%), для SSNC — сентябрь (-2.95%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CDNS: +30.64% против +11.02%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CDNS

+1.4

+2.6

+1.6

+4.4

+4.1

+3.4

+6.0

+2.1

-1.7

+1.4

+4.8

+0.7

SSNC

+4.9

+0.2

-2.1

+1.7

+0.2

-0.1

+2.4

+2.5

-3.0

-0.5

+3.8

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cadence Design Systems, Inc. или SS&C Technologies Holdings, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит SS&C Technologies Holdings, Inc.: P/E 20.04 против 81.53. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CDNS или SSNC?

ROE CDNS — 21.06%, SSNC — 11.74%. CDNS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Cadence Design Systems, Inc. и SS&C Technologies Holdings, Inc.?

SS&C Technologies Holdings, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.58%. Cadence Design Systems, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Cadence Design Systems, Inc. или SS&C Technologies Holdings, Inc.?

По объёму выручки: CDNS — 5,30 млрд $, SSNC — 6,27 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CDNS или SSNC?

Чистая маржа CDNS — 21.18%, SSNC — 12.65%. CDNS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CDNS или SSNC?

Технический скоринг: CDNS — 74/100, SSNC — 23/100. CDNS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CDNS или SSNC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CDNS выигрывает 24, SSNC — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией