ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение CDNS vs SHOP

Тикер 1
Тикер 2
CDNS14
28SHOP
Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) и Shopify Inc. (SHOP) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации SHOP крупнее в 2,1× (196,69 млрд $ vs 93,42 млрд $). CDNS торгуется с P/E 67,04, тогда как SHOP — с P/E 101,72. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE CDNS — 22,88%, у SHOP — 15,06%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CDNS удерживает чистую маржу на уровне 23,61%, опережая SHOP (14,53%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу SHOP сильнее: 60/100 против 29/100 у CDNS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 28:14 — убедительное преимущество SHOP. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.
CDNS
Cadence Design Systems, Inc.
CDNSNASDAQ
$339,24+$0,82 (+0,24%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 93,42 млрд $
ETP Rank5.4
Стоимость
4.5
Качество
7.1
Рост
7.2
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
7.5
Сезонность
7.0
SHOP
Shopify Inc.
SHOPNASDAQ
$151,57+$4,13 (+2,80%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 196,69 млрд $
ETP Rank5.8
Стоимость
3.3
Качество
7.3
Рост
7.2
Техника
7.0
Дивиденды
—
Прогнозы
7.0
Сезонность
7.0

Динамика цен

CDNSSHOP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу CDNS — P/E 67,04 vs 101,72 у SHOP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует CDNS (22,88% vs 15,06%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CDNS — 23,61%, у SHOP — 14,53%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CDNS — 0,36, у SHOP — 0,01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CDNSSHOP
ПоказательCDNSSHOPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E67,04101,72
P/B13,5015,48
P/S16,0014,82
PEG1,86-5,75
EV/EBITDA43,77-376,12
Рентабельность
ROE22,88%15,06%
ROA11,41%13,32%
Валовая маржа88,50%47,77%
Операц. маржа30,83%13,90%
Чистая маржа23,61%14,53%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,360,01
Текущая ликв.1,745,35
Быстрая ликв.1,535,35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%0,00%
Коэфф. выплат0,00%0,00%
EPS$5,05$1,49
Балансовая стоим.$25,12$9,79

Технический анализ

SHOP набирает 60 из 100 по техническому скорингу, CDNS — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CDNS — 43,8 (нейтральная зона), SHOP — 71,3 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: SHOP выше на 27,1%, CDNS — ниже на -7,9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: CDNS — 17,6 (нет тренда), SHOP — 21,8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CDNS стабильнее (1,61 vs 1,97). Дневная волатильность (ATR%) SHOP составляет 5,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CDNSSHOP
Общая оценка
29
60
Осцилляторы
48
56
Тренд
39
71
Объём
25
44
Волатильность
43
40
ИндикаторCDNSSHOPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)43,8071,31
Stochastic %K44,9694,65
CCI (20)-22,69217,81
MFI48,7258,84
Williams %R-55,04-5,35
MACD гистограмма1,042,79
Momentum (10)13,0037,82
Тренд
ADX17,6321,83
Цена vs EMA 9+0,14%+12,58%
Цена vs EMA 20-1,66%+18,42%
Цена vs SMA 50-7,91%+27,10%
Цена vs SMA 200+3,47%+13,69%
Объём
CMF-0,32-0,07
Volume Ratio75,09112,42
Волатильность и статистика
Beta1,611,97
ATR %4,16%5,18%
Sharpe (1г)-0,040,53
RS Rating29,0058,00
52w от хая-18,59-16,81
BB ширина18,0732,35

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CDNS — 5,30 млрд $, SHOP — 11,56 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SHOP растёт быстрее по выручке: +30,10% год к году против +14,10% у CDNS. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: CDNS — 1,11 млрд $, SHOP — 1,23 млрд $. SHOP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CDNS — 1,59 млрд $, SHOP — 2,01 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательCDNSSHOPЛидер
Выручка5,30 млрд $11,56 млрд $
Рост выручки (г/г)+14.10%+30.10%
Чистая прибыль1,11 млрд $1,23 млрд $
Рост прибыли (г/г)+5.10%-39.00%
EPS (TTM)$4,09$0,95
Операц. Cash Flow1,73 млрд $2,03 млрд $
Free Cash Flow1,59 млрд $2,01 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

ПоказательCDNSSHOPЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды——
Коэфф. выплат——
Лет выплат00
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CDNS — ноябре (+4,79%), для SHOP — ноябре (+14,58%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CDNS — сентябрь (-1,74%), SHOP — сентябрь (-3,03%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у SHOP: +45,15% против +28,56%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
CDNS
+1,4
+2,6
+1,6
+4,4
+4,6
+2,3
+4,5
+2,1
-1,7
+1,4
+4,8
+0,7
SHOP
+7,0
-1,7
+1,5
+6,2
+6,0
+4,8
+3,0
+7,7
-3,0
-1,2
+14,6
+0,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cadence Design Systems, Inc. или Shopify Inc.?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Cadence Design Systems, Inc.: P/E 67,04 против 101,72. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — CDNS или SHOP?
Рентабельность собственного капитала (ROE): CDNS — 22,88%, SHOP — 15,06%. Преимущество у CDNS.
Какие дивиденды у Cadence Design Systems, Inc. и Shopify Inc.?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — Cadence Design Systems, Inc. или Shopify Inc.?
Выручка CDNS за TTM — 5,30 млрд $, SHOP — 11,56 млрд $. SHOP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — CDNS или SHOP?
Чистая маржа CDNS — 23,61%, SHOP — 14,53%. CDNS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — CDNS или SHOP?
Технический скоринг: CDNS — 29/100, SHOP — 60/100. SHOP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — CDNS или SHOP?
Однозначного ответа нет. Счёт 14:28 в пользу SHOP по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией