Сравнение CDNS vs RNG

Тикер 1

Тикер 2

CDNS24

15RNG

Инвесторы часто выбирают между CDNS и RNG — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации CDNS крупнее в 26.6× (98,87 млрд $ vs 3,71 млрд $). По мультипликатору P/E RNG оценён рынком дешевле: 43.68 против 81.53 у CDNS (разница составляет 46.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. RNG работает в убыток — ROE -16.71%, тогда как CDNS показывает рентабельность 21.06%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности CDNS впереди: 21.18% против 3.31% у RNG. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. RNG выплачивает дивиденды с доходностью 0.17% годовых, тогда как CDNS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу CDNS сильнее: 74/100 против 60/100 у RNG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 24:15 в пользу CDNS. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Cadence Design Systems, Inc.

CDNSNASDAQ

358,46 $+7,57 $ (+2,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,87 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

3.1

Качество

6.9

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

RingCentral, Inc.

RNGNYSE

42,22 $-1,29 $ (-2,96%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,71 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.3

Качество

5.2

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

4.9

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

CDNSRNG

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует RNG с P/E 43.68 (у CDNS — 81.53). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) RNG дешевле: 1.50 против 17.51. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA RNG оценён ниже: 14.09 vs 52.72. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RNG работает в убыток — ROE -16.71%, тогда как CDNS показывает рентабельность 21.06%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: CDNS — 21.18%, RNG — 3.31%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CDNS — 0.47, RNG — -2.35. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности RNG ниже 1 (0.89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CDNSRNG

Показатель	CDNS	RNG
Мультипликаторы оценки
P/E	81.53	43.68
P/B	14.55	-6.05
P/S	17.51	1.50
PEG	9.83	0.01
EV/EBITDA	52.72	14.09
Рентабельность
ROE	21.06%	-16.71%
ROA	9.68%	5.93%
Валовая маржа	88.85%	71.62%
Операц. маржа	31.11%	6.51%
Чистая маржа	21.18%	3.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	-2.35
Текущая ликв.	1.47	0.89
Быстрая ликв.	1.32	0.89
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.17%
Коэфф. выплат	0.00%	7.60%
EPS	$4.30	$1.00
Балансовая стоим.	$24.12	$-7.20

Технический анализ

CDNS набирает 74 из 100 по техническому скорингу, RNG — 60 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CDNS — 59.3 (нейтральная зона), RNG — 55.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CDNS на 12.5%, RNG на 9.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CDNS — 17.9 (нет тренда), RNG — 17.3 (нет тренда). По бете RNG стабильнее (1.49 vs 1.54). Дневная волатильность (ATR%) RNG составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CDNSRNG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CDNS	RNG
Осцилляторы
RSI (14)	59.30	55.85
Stochastic %K	57.79	51.95
CCI (20)	5.32	4.81
MFI	58.66	48.90
Williams %R	-42.21	-48.05
MACD гистограмма	-2.58	-0.35
Momentum (10)	-4.01	-2.21
Тренд
ADX	17.95	17.32
Цена vs EMA 9	+0.71%	+3.08%
Цена vs EMA 20	+2.76%	+3.78%
Цена vs SMA 50	+12.46%	+9.59%
Цена vs SMA 200	+8.81%	+35.47%
Объём
CMF	0.25	-0.01
Volume Ratio	91.57	64.91
Волатильность и статистика
Beta	1.54	1.49
ATR %	3.13%	6.49%
Sharpe (1г)	0.30	0.94
RS Rating	49.00	82.00
52w от хая	-6.79	-10.42
BB ширина	15.43	26.78

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CDNS — 5,30 млрд $, RNG — 2,52 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CDNS — 1,11 млрд $, RNG — 43,39 млн $. CDNS генерирует больше чистой прибыли. FCF: CDNS генерирует 1,59 млрд $, RNG — 587,32 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CDNS	RNG
Выручка	5,30 млрд $	2,52 млрд $
Чистая прибыль	1,11 млрд $	43,39 млн $
EPS (TTM)	$4.09	$0.50
Операц. Cash Flow	1,73 млрд $	617,43 млн $
Free Cash Flow	1,59 млрд $	587,32 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: RNG обеспечивает 0.17% годовой доходности, CDNS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. RNG выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как CDNS не имеет дивидендной истории.

Показатель	CDNS	RNG
Див. доходность	—	0.17%
Годовые дивиденды	—	$0.15
Коэфф. выплат	—	7.60%
Лет выплат	0.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CDNS — июле (+5.98%), для RNG — июле (+5.17%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CDNS — сентябрь (-1.74%), для RNG — сентябрь (-5.90%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у CDNS: +30.64% против +10.75%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CDNS

+1.4

+2.6

+1.6

+4.4

+4.1

+3.4

+6.0

+2.1

-1.7

+1.4

+4.8

+0.7

RNG

+4.7

+0.9

-5.6

+1.6

+4.3

-1.9

+5.2

+1.6

-5.9

+0.0

+4.4

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cadence Design Systems, Inc. или RingCentral, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит RingCentral, Inc.: P/E 43.68 против 81.53. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CDNS или RNG?

ROE CDNS — 21.06%, RNG — -16.71%. CDNS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Cadence Design Systems, Inc. и RingCentral, Inc.?

RingCentral, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.17%. Cadence Design Systems, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Cadence Design Systems, Inc. или RingCentral, Inc.?

По объёму выручки: CDNS — 5,30 млрд $, RNG — 2,52 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CDNS или RNG?

Чистая маржа CDNS — 21.18%, RNG — 3.31%. CDNS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CDNS или RNG?

Технический скоринг: CDNS — 74/100, RNG — 60/100. CDNS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CDNS или RNG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CDNS выигрывает 24, RNG — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией