Сравнение CDNS vs QTWO

Тикер 1

Тикер 2

CDNS30

8QTWO

CDNS против QTWO — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации CDNS крупнее в 34.1× (98,87 млрд $ vs 2,90 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует QTWO с P/E 39.72 (у CDNS — 81.53). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. CDNS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 21.06% против 11.91% у QTWO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CDNS — 21.18%, QTWO — 8.99%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. CDNS набирает 74 из 100 по техническому скорингу, QTWO — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 30:8 — убедительное преимущество CDNS. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Cadence Design Systems, Inc.

CDNSNASDAQ

358,46 $+7,57 $ (+2,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,87 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

3.1

Качество

6.9

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Q2 Holdings, Inc.

QTWONYSE

46,29 $-0,79 $ (-1,68%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,90 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.9

Качество

4.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CDNSQTWO

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, QTWO выглядит привлекательнее: 39.72 против 81.53. Премия к оценке CDNS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) QTWO оценён ниже: 3.59 против 17.51. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) QTWO дешевле: 4.80 против 14.55. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA QTWO оценён ниже: 23.50 vs 52.72. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CDNS составляет 21.06%, что превышает показатель QTWO (11.91%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CDNS впереди: 21.18% против 8.99% у QTWO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CDNS — 0.47, QTWO — 0.56. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности QTWO ниже 1 (0.93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CDNSQTWO

Показатель	CDNS	QTWO
Мультипликаторы оценки
P/E	81.53	39.72
P/B	14.55	4.80
P/S	17.51	3.59
PEG	9.83	0.01
EV/EBITDA	52.72	23.50
Рентабельность
ROE	21.06%	11.91%
ROA	9.68%	5.93%
Валовая маржа	88.85%	55.58%
Операц. маржа	31.11%	8.19%
Чистая маржа	21.18%	8.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	0.56
Текущая ликв.	1.47	0.93
Быстрая ликв.	1.32	0.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.30	$1.19
Балансовая стоим.	$24.12	$9.81

Технический анализ

Техническая картина в пользу CDNS: скоринг 74/100 vs 28/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CDNS — 59.3, QTWO — 45.3. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: CDNS выше на 12.5%, QTWO — ниже на -5.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CDNS выше SMA 200 (+8.8%), QTWO — ниже (-26.8%). Долгосрочный тренд в пользу CDNS. Сила тренда по ADX: CDNS — 17.9 (нет тренда), QTWO — 17.9 (нет тренда). Волатильность: бета QTWO — 0.82, CDNS — 1.54. CDNS значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) QTWO составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CDNSQTWO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CDNS	QTWO
Осцилляторы
RSI (14)	59.30	45.27
Stochastic %K	57.79	27.56
CCI (20)	5.32	-83.14
MFI	58.66	50.60
Williams %R	-42.21	-72.44
MACD гистограмма	-2.58	-0.33
Momentum (10)	-4.01	-2.26
Тренд
ADX	17.95	17.90
Цена vs EMA 9	+0.71%	-1.90%
Цена vs EMA 20	+2.76%	-3.93%
Цена vs SMA 50	+12.46%	-4.98%
Цена vs SMA 200	+8.81%	-26.83%
Объём
CMF	0.25	0.06
Volume Ratio	91.57	49.42
Волатильность и статистика
Beta	1.54	0.82
ATR %	3.13%	5.03%
Sharpe (1г)	0.30	-1.48
RS Rating	49.00	5.00
52w от хая	-6.79	-52.12
BB ширина	15.43	20.61

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CDNS генерирует 5,30 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CDNS — 1,11 млрд $, QTWO — 52,01 млн $. CDNS генерирует больше чистой прибыли. FCF: CDNS генерирует 1,59 млрд $, QTWO — 194,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CDNS	QTWO
Выручка	5,30 млрд $	794,81 млн $
Чистая прибыль	1,11 млрд $	52,01 млн $
EPS (TTM)	$4.09	$0.84
Операц. Cash Flow	1,73 млрд $	201,46 млн $
Free Cash Flow	1,59 млрд $	194,65 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CDNS	QTWO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CDNS показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.98%), QTWO — в ноябре (+10.07%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CDNS — сентябрь (-1.74%), для QTWO — март (-4.99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у CDNS: +30.64% против +17.09%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CDNS

+1.4

+2.6

+1.6

+4.4

+4.1

+3.4

+6.0

+2.1

-1.7

+1.4

+4.8

+0.7

QTWO

+2.2

-1.3

-5.0

+5.9

+6.6

+1.3

+5.2

-0.1

-4.9

-3.1

+10.1

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cadence Design Systems, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?

Мультипликатор P/E у Q2 Holdings, Inc. ниже (39.72 vs 81.53), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CDNS или QTWO?

ROE CDNS — 21.06%, QTWO — 11.91%. CDNS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Cadence Design Systems, Inc. и Q2 Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Cadence Design Systems, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?

По объёму выручки: CDNS — 5,30 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CDNS или QTWO?

Чистая маржа CDNS — 21.18%, QTWO — 8.99%. CDNS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CDNS или QTWO?

Технический скоринг: CDNS — 74/100, QTWO — 28/100. CDNS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CDNS или QTWO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CDNS выигрывает 30, QTWO — 8. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией