Сравнение CDNS vs PTC

Тикер 1

Тикер 2

CDNS16

23PTC

Инвесторы часто выбирают между CDNS и PTC — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации CDNS крупнее в 5.9× (98,87 млрд $ vs 16,85 млрд $). По мультипликатору P/E PTC оценён рынком дешевле: 14.03 против 81.53 у CDNS (разница составляет 82.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала PTC составляет 33.14%, что превышает показатель CDNS (21.06%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PTC впереди: 41.58% против 21.18% у CDNS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По технике ситуация паритетная: 74/100 и 73/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. PTC побеждает по числу метрик: 23 против 16 у CDNS. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Cadence Design Systems, Inc.

CDNSNASDAQ

358,46 $+7,57 $ (+2,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,87 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

3.1

Качество

6.9

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

PTC Inc.

PTCNASDAQ

145,84 $-2,12 $ (-1,43%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,85 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

8.2

Рост

9.2

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

CDNSPTC

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PTC с P/E 14.03 (у CDNS — 81.53). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) PTC дешевле: 5.70 против 17.51. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) PTC дешевле: 4.53 против 14.55. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PTC оценён ниже: 13.94 vs 52.72. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PTC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 33.14% против 21.06% у CDNS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PTC — 41.58%, CDNS — 21.18%. У PTC маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CDNS — 0.47, PTC — 0.35. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CDNSPTC

Показатель	CDNS	PTC
Мультипликаторы оценки
P/E	81.53	14.03
P/B	14.55	4.53
P/S	17.51	5.70
PEG	9.83	0.07
EV/EBITDA	52.72	13.94
Рентабельность
ROE	21.06%	33.14%
ROA	9.68%	19.07%
Валовая маржа	88.85%	84.31%
Операц. маржа	31.11%	38.71%
Чистая маржа	21.18%	41.58%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	0.35
Текущая ликв.	1.47	1.06
Быстрая ликв.	1.32	1.06
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.30	$10.55
Балансовая стоим.	$24.12	$32.66

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 74/100 и 73/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): CDNS — 59.3 (нейтральная зона), PTC — 61.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CDNS на 12.5%, PTC на 3.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CDNS выше SMA 200 (+8.8%), PTC — ниже (-15.3%). Долгосрочный тренд в пользу CDNS. Сила тренда по ADX: CDNS — 17.9 (нет тренда), PTC — 19.6 (нет тренда). По бете PTC стабильнее (0.83 vs 1.54). Дневная волатильность (ATR%) PTC составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CDNSPTC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CDNS	PTC
Осцилляторы
RSI (14)	59.30	61.16
Stochastic %K	57.79	71.59
CCI (20)	5.32	89.55
MFI	58.66	39.75
Williams %R	-42.21	-28.41
MACD гистограмма	-2.58	0.95
Momentum (10)	-4.01	11.19
Тренд
ADX	17.95	19.61
Цена vs EMA 9	+0.71%	+2.90%
Цена vs EMA 20	+2.76%	+3.99%
Цена vs SMA 50	+12.46%	+3.61%
Цена vs SMA 200	+8.81%	-15.35%
Объём
CMF	0.25	0.14
Volume Ratio	91.57	89.03
Волатильность и статистика
Beta	1.54	0.83
ATR %	3.13%	3.32%
Sharpe (1г)	0.30	-0.45
RS Rating	49.00	26.00
52w от хая	-6.79	-32.65
BB ширина	15.43	11.99

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CDNS — 5,30 млрд $, PTC — 2,74 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CDNS — 1,11 млрд $, PTC — 734 млн $. CDNS генерирует больше чистой прибыли. FCF: CDNS генерирует 1,59 млрд $, PTC — 856,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CDNS	PTC
Выручка	5,30 млрд $	2,74 млрд $
Чистая прибыль	1,11 млрд $	734 млн $
EPS (TTM)	$4.09	$6.12
Операц. Cash Flow	1,73 млрд $	867,70 млн $
Free Cash Flow	1,59 млрд $	856,69 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	CDNS	PTC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CDNS — июле (+5.98%), для PTC — январе (+5.10%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CDNS — сентябрь (-1.74%), для PTC — март (-2.79%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у CDNS: +30.64% против +17.95%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CDNS

+1.4

+2.6

+1.6

+4.4

+4.1

+3.4

+6.0

+2.1

-1.7

+1.4

+4.8

+0.7

PTC

+5.1

-1.8

-2.8

+2.3

+3.6

+2.9

+2.5

+1.4

-1.9

+2.0

+4.2

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cadence Design Systems, Inc. или PTC Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит PTC Inc.: P/E 14.03 против 81.53. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CDNS или PTC?

ROE CDNS — 21.06%, PTC — 33.14%. PTC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Cadence Design Systems, Inc. и PTC Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Cadence Design Systems, Inc. или PTC Inc.?

По объёму выручки: CDNS — 5,30 млрд $, PTC — 2,74 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CDNS или PTC?

Чистая маржа CDNS — 21.18%, PTC — 41.58%. PTC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CDNS или PTC?

Технический скоринг: CDNS — 74/100, PTC — 73/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CDNS или PTC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CDNS выигрывает 16, PTC — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией