Сравнение CDNS vs PCTY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PCTY торгуется с P/E 23.72, тогда как CDNS — с P/E 81.53. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) PCTY дешевле: 3.50 против 17.51. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B PCTY — 5.18, у CDNS — 14.55. EV/EBITDA PCTY — 12.27, у CDNS — 52.72. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PCTY — 22.36%, у CDNS — 21.06%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CDNS удерживает чистую маржу на уровне 21.18%, опережая PCTY (14.94%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CDNS — 0.47, у PCTY — 0.11. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CDNS | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 81.53 | 23.72 | |
| P/B | 14.55 | 5.18 | |
| P/S | 17.51 | 3.50 | |
| PEG | 9.83 | 1.44 | |
| EV/EBITDA | 52.72 | 12.27 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 21.06% | 22.36% | |
| ROA | 9.68% | 4.74% | |
| Валовая маржа | 88.85% | 69.30% | |
| Операц. маржа | 31.11% | 21.38% | |
| Чистая маржа | 21.18% | 14.94% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.47 | 0.11 | |
| Текущая ликв. | 1.47 | 0.13 | |
| Быстрая ликв. | 1.32 | 0.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $4.30 | $4.75 | |
| Балансовая стоим. | $24.12 | $21.75 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 74/100 и 71/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): CDNS — 59.3 (нейтральная зона), PCTY — 58.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CDNS и PCTY находятся выше 50-дневной скользящей средней (+12.5% и +6.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CDNS выше SMA 200 (+8.8%), PCTY — ниже (-18.3%). Долгосрочный тренд в пользу CDNS. ADX: CDNS — 17.9 (нет тренда), PCTY — 16.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PCTY стабильнее (0.31 vs 1.54). Значение ниже 0.8 делает PCTY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) PCTY составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CDNS | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.30 | 58.65 | |
| Stochastic %K | 57.79 | 65.61 | |
| CCI (20) | 5.32 | 93.49 | |
| MFI | 58.66 | 58.61 | |
| Williams %R | -42.21 | -34.39 | |
| MACD гистограмма | -2.58 | 0.80 | |
| Momentum (10) | -4.01 | 10.23 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.95 | 16.89 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.71% | +2.84% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.76% | +4.62% | |
| Цена vs SMA 50 | +12.46% | +5.96% | |
| Цена vs SMA 200 | +8.81% | -18.26% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.25 | -0.02 | |
| Volume Ratio | 91.57 | 79.78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.54 | 0.31 | |
| ATR % | 3.13% | 4.56% | |
| Sharpe (1г) | 0.30 | -1.55 | |
| RS Rating | 49.00 | 8.00 | |
| 52w от хая | -6.79 | -43.89 | |
| BB ширина | 15.43 | 14.79 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CDNS — 5,30 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CDNS — 1,11 млрд $, PCTY — 227,13 млн $. CDNS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CDNS — 1,59 млрд $, PCTY — 342,75 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CDNS | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,30 млрд $ | 1,60 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,11 млрд $ | 227,13 млн $ | |
| EPS (TTM) | $4.09 | $4.08 | |
| Операц. Cash Flow | 1,73 млрд $ | 418,23 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,59 млрд $ | 342,75 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | CDNS | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CDNS — июле (+5.98%), для PCTY — августе (+9.99%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CDNS — сентябрь (-1.74%), PCTY — декабрь (-2.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у CDNS: +30.64% против +19.95%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cadence Design Systems, Inc. или Paylocity Holding Corporation?
У кого выше рентабельность — CDNS или PCTY?
Какие дивиденды у Cadence Design Systems, Inc. и Paylocity Holding Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Cadence Design Systems, Inc. или Paylocity Holding Corporation?
У кого выше маржинальность — CDNS или PCTY?
Какая акция лучше по технике — CDNS или PCTY?
Что лучше купить — CDNS или PCTY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией