Сравнение CDNS vs PAYC

Тикер 1

Тикер 2

CDNS18

21PAYC

CDNS против PAYC — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации CDNS крупнее в 13.5× (98,87 млрд $ vs 7,33 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PAYC с P/E 15.01 (у CDNS — 81.53). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. PAYC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 31.03% против 21.06% у CDNS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PAYC — 22.44%, CDNS — 21.18%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 1.09% годовых, тогда как CDNS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 74/100 и 73/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 18:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Cadence Design Systems, Inc.

CDNSNASDAQ

358,46 $+7,57 $ (+2,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,87 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

3.1

Качество

6.9

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Paycom Software, Inc.

PAYCNYSE

134,35 $-3,63 $ (-2,63%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,33 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

9.5

Качество

7.3

Рост

4.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CDNSPAYC

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PAYC выглядит привлекательнее: 15.01 против 81.53. Премия к оценке CDNS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) PAYC оценён ниже: 3.60 против 17.51. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) PAYC дешевле: 8.69 против 14.55. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PAYC оценён ниже: 9.81 vs 52.72. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PAYC составляет 31.03%, что превышает показатель CDNS (21.06%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PAYC впереди: 22.44% против 21.18% у CDNS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CDNS — 0.47, PAYC — 0.94. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CDNSPAYC

Показатель	CDNS	PAYC
Мультипликаторы оценки
P/E	81.53	15.01
P/B	14.55	8.69
P/S	17.51	3.60
PEG	9.83	0.64
EV/EBITDA	52.72	9.81
Рентабельность
ROE	21.06%	31.03%
ROA	9.68%	9.74%
Валовая маржа	88.85%	79.74%
Операц. маржа	31.11%	28.30%
Чистая маржа	21.18%	22.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	0.94
Текущая ликв.	1.47	1.02
Быстрая ликв.	1.32	1.02
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.09%
Коэфф. выплат	0.00%	17.33%
EPS	$4.30	$9.19
Балансовая стоим.	$24.12	$15.89

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 74/100 и 73/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: CDNS — 59.3, PAYC — 58.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CDNS на 12.5%, PAYC на 8.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CDNS выше SMA 200 (+8.8%), PAYC — ниже (-17.4%). Долгосрочный тренд в пользу CDNS. Сила тренда по ADX: CDNS — 17.9 (нет тренда), PAYC — 20.0 (слабый тренд). Волатильность: бета PAYC — 0.47, CDNS — 1.54. CDNS значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) PAYC составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CDNSPAYC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CDNS	PAYC
Осцилляторы
RSI (14)	59.30	58.12
Stochastic %K	57.79	64.28
CCI (20)	5.32	63.93
MFI	58.66	59.38
Williams %R	-42.21	-35.72
MACD гистограмма	-2.58	0.51
Momentum (10)	-4.01	11.62
Тренд
ADX	17.95	20.03
Цена vs EMA 9	+0.71%	+0.83%
Цена vs EMA 20	+2.76%	+3.25%
Цена vs SMA 50	+12.46%	+8.66%
Цена vs SMA 200	+8.81%	-17.42%
Объём
CMF	0.25	0.13
Volume Ratio	91.57	99.56
Волатильность и статистика
Beta	1.54	0.47
ATR %	3.13%	4.34%
Sharpe (1г)	0.30	-1.71
RS Rating	49.00	5.00
52w от хая	-6.79	-48.47
BB ширина	15.43	17.05

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CDNS генерирует 5,30 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CDNS — 1,11 млрд $, PAYC — 453,40 млн $. CDNS генерирует больше чистой прибыли. FCF: CDNS генерирует 1,59 млрд $, PAYC — 408 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CDNS	PAYC
Выручка	5,30 млрд $	2,05 млрд $
Чистая прибыль	1,11 млрд $	453,40 млн $
EPS (TTM)	$4.09	$8.13
Операц. Cash Flow	1,73 млрд $	678,90 млн $
Free Cash Flow	1,59 млрд $	408 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PAYC обеспечивает 1.09% годовой доходности, CDNS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как CDNS не имеет дивидендной истории.

Показатель	CDNS	PAYC
Див. доходность	—	1.09%
Годовые дивиденды	—	$0.75
Коэфф. выплат	—	17.33%
Лет выплат	0.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CDNS показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.98%), PAYC — в июле (+6.65%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CDNS — сентябрь (-1.74%), для PAYC — сентябрь (-3.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у CDNS: +30.64% против +24.43%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CDNS

+1.4

+2.6

+1.6

+4.4

+4.1

+3.4

+6.0

+2.1

-1.7

+1.4

+4.8

+0.7

PAYC

+0.1

+1.6

+0.0

+4.5

+0.4

+3.0

+6.7

+5.0

-3.4

+3.7

+4.0

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cadence Design Systems, Inc. или Paycom Software, Inc.?

Мультипликатор P/E у Paycom Software, Inc. ниже (15.01 vs 81.53), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CDNS или PAYC?

ROE CDNS — 21.06%, PAYC — 31.03%. PAYC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Cadence Design Systems, Inc. и Paycom Software, Inc.?

Paycom Software, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.09%. Cadence Design Systems, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Cadence Design Systems, Inc. или Paycom Software, Inc.?

По объёму выручки: CDNS — 5,30 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CDNS или PAYC?

Чистая маржа CDNS — 21.18%, PAYC — 22.44%. PAYC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CDNS или PAYC?

Технический скоринг: CDNS — 74/100, PAYC — 73/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CDNS или PAYC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CDNS выигрывает 18, PAYC — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией