Сравнение CDNS vs PATH

Тикер 1

Тикер 2

CDNS22

17PATH

CDNS против PATH — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации CDNS крупнее в 17.4× (98,87 млрд $ vs 5,69 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PATH с P/E 20.45 (у CDNS — 81.53). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала CDNS составляет 21.06%, что превышает показатель PATH (15.32%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CDNS впереди: 21.18% против 17.53% у PATH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. CDNS набирает 74 из 100 по техническому скорингу, PATH — 51 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:17 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Cadence Design Systems, Inc.

CDNSNASDAQ

358,46 $+7,57 $ (+2,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,87 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

3.1

Качество

6.9

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

UiPath Inc.

PATHNYSE

10,57 $-0,20 $ (-1,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,69 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

6.2

Рост

7.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

CDNSPATH

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PATH выглядит привлекательнее: 20.45 против 81.53. Премия к оценке CDNS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) PATH оценён ниже: 3.60 против 17.51. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) PATH дешевле: 2.77 против 14.55. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CDNS оценён ниже: 52.72 vs 66.75. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CDNS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 21.06% против 15.32% у PATH. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CDNS — 21.18%, PATH — 17.53%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CDNS — 0.47, PATH — 0.03. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CDNSPATH

Показатель	CDNS	PATH
Мультипликаторы оценки
P/E	81.53	20.45
P/B	14.55	2.77
P/S	17.51	3.60
PEG	9.83	0.01
EV/EBITDA	52.72	66.75
Рентабельность
ROE	21.06%	15.32%
ROA	9.68%	8.88%
Валовая маржа	88.85%	83.25%
Операц. маржа	31.11%	3.52%
Чистая маржа	21.18%	17.53%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	0.03
Текущая ликв.	1.47	2.48
Быстрая ликв.	1.32	2.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.30	$0.53
Балансовая стоим.	$24.12	$3.89

Технический анализ

Техническая картина в пользу CDNS: скоринг 74/100 vs 51/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CDNS — 59.3, PATH — 53.4. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: CDNS выше на 12.5%, PATH — ниже на -0.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CDNS выше SMA 200 (+8.8%), PATH — ниже (-17.1%). Долгосрочный тренд в пользу CDNS. Сила тренда по ADX: CDNS — 17.9 (нет тренда), PATH — 11.9 (нет тренда). Волатильность: бета PATH — 1.19, CDNS — 1.54. CDNS значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) PATH составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CDNSPATH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CDNS	PATH
Осцилляторы
RSI (14)	59.30	53.36
Stochastic %K	57.79	74.76
CCI (20)	5.32	33.27
MFI	58.66	51.89
Williams %R	-42.21	-25.24
MACD гистограмма	-2.58	0.06
Momentum (10)	-4.01	0.27
Тренд
ADX	17.95	11.89
Цена vs EMA 9	+0.71%	+3.30%
Цена vs EMA 20	+2.76%	+3.06%
Цена vs SMA 50	+12.46%	-0.24%
Цена vs SMA 200	+8.81%	-17.06%
Объём
CMF	0.25	0.04
Volume Ratio	91.57	113.76
Волатильность и статистика
Beta	1.54	1.19
ATR %	3.13%	5.90%
Sharpe (1г)	0.30	-0.01
RS Rating	49.00	27.00
52w от хая	-6.79	-45.72
BB ширина	15.43	14.15

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CDNS генерирует 5,30 млрд $, PATH — 1,61 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CDNS — 1,11 млрд $, PATH — 282,33 млн $. CDNS генерирует больше чистой прибыли. FCF: CDNS генерирует 1,59 млрд $, PATH — 352,16 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CDNS	PATH
Выручка	5,30 млрд $	1,61 млрд $
Чистая прибыль	1,11 млрд $	282,33 млн $
EPS (TTM)	$4.09	$0.52
Операц. Cash Flow	1,73 млрд $	371,21 млн $
Free Cash Flow	1,59 млрд $	352,16 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CDNS	PATH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CDNS показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.98%), PATH — в ноябре (+4.05%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CDNS — сентябрь (-1.74%), для PATH — февраль (-8.97%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CDNS

+1.4

+2.6

+1.6

+4.4

+4.1

+3.4

+6.0

+2.1

-1.7

+1.4

+4.8

+0.7

PATH

-1.2

-9.0

-5.7

-6.9

+1.3

-1.3

-3.0

-1.7

-1.0

+1.5

+4.0

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cadence Design Systems, Inc. или UiPath Inc.?

Мультипликатор P/E у UiPath Inc. ниже (20.45 vs 81.53), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CDNS или PATH?

ROE CDNS — 21.06%, PATH — 15.32%. CDNS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Cadence Design Systems, Inc. и UiPath Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Cadence Design Systems, Inc. или UiPath Inc.?

По объёму выручки: CDNS — 5,30 млрд $, PATH — 1,61 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CDNS или PATH?

Чистая маржа CDNS — 21.18%, PATH — 17.53%. CDNS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CDNS или PATH?

Технический скоринг: CDNS — 74/100, PATH — 51/100. CDNS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CDNS или PATH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CDNS выигрывает 22, PATH — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией