Сравнение CDNS vs ORCL

Тикер 1

Тикер 2

CDNS14

21ORCL

Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) и Oracle Corporation (ORCL) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ORCL крупнее в 5.5× (545,56 млрд $ vs 98,87 млрд $). ORCL торгуется с P/E 33.13, тогда как CDNS — с P/E 81.53. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует ORCL (57.35% vs 21.06%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ORCL — 25.30%, у CDNS — 21.18%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: ORCL обеспечивает 1.06% годовой доходности, CDNS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 74/100 и 72/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 21:14 в пользу ORCL. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Cadence Design Systems, Inc.

CDNSNASDAQ

358,46 $+7,57 $ (+2,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,87 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

3.1

Качество

6.9

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Oracle Corporation

ORCLNYSE

189,69 $+1,53 $ (+0,81%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 545,56 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

7.2

Качество

6.4

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CDNSORCL

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ORCL — P/E 33.13 vs 81.53 у CDNS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) ORCL оценён ниже: 8.44 против 17.51. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA ORCL — 22.68, у CDNS — 52.72. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ORCL — 57.35%, у CDNS — 21.06%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ORCL удерживает чистую маржу на уровне 25.30%, опережая CDNS (21.18%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка ORCL значительно выше: D/E 4.21 vs 0.47 у CDNS. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

CDNSORCL

Показатель	CDNS	ORCL
Мультипликаторы оценки
P/E	81.53	33.13
P/B	14.55	13.95
P/S	17.51	8.44
PEG	9.83	1.11
EV/EBITDA	52.72	22.68
Рентабельность
ROE	21.06%	57.35%
ROA	9.68%	6.61%
Валовая маржа	88.85%	66.44%
Операц. маржа	31.11%	30.83%
Чистая маржа	21.18%	25.30%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	4.21
Текущая ликв.	1.47	1.35
Быстрая ликв.	1.32	1.35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.06%
Коэфф. выплат	0.00%	35.09%
EPS	$4.30	$5.68
Балансовая стоим.	$24.12	$13.68

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 74/100 и 72/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: CDNS — 59.3, ORCL — 57.9. Обе акции находятся в одной зоне. CDNS и ORCL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+12.5% и +13.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CDNS выше SMA 200 (+8.8%), ORCL — ниже (-9.1%). Долгосрочный тренд в пользу CDNS. ADX: CDNS — 17.9 (нет тренда), ORCL — 27.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CDNS — 1.54, ORCL — 1.65. ORCL значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ORCL составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CDNSORCL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CDNS	ORCL
Осцилляторы
RSI (14)	59.30	57.85
Stochastic %K	57.79	58.63
CCI (20)	5.32	53.58
MFI	58.66	61.52
Williams %R	-42.21	-41.37
MACD гистограмма	-2.58	-1.03
Momentum (10)	-4.01	-4.82
Тренд
ADX	17.95	27.18
Цена vs EMA 9	+0.71%	+0.88%
Цена vs EMA 20	+2.76%	+3.36%
Цена vs SMA 50	+12.46%	+13.88%
Цена vs SMA 200	+8.81%	-9.14%
Объём
CMF	0.25	0.18
Volume Ratio	91.57	52.04
Волатильность и статистика
Beta	1.54	1.65
ATR %	3.13%	4.64%
Sharpe (1г)	0.30	0.48
RS Rating	49.00	56.00
52w от хая	-6.79	-45.13
BB ширина	15.43	23.94

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CDNS генерирует 5,30 млрд $, ORCL — 57,40 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CDNS — 1,11 млрд $, ORCL — 12,44 млрд $. ORCL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CDNS — 1,59 млрд $, ORCL — -394 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CDNS	ORCL
Выручка	5,30 млрд $	57,40 млрд $
Чистая прибыль	1,11 млрд $	12,44 млрд $
EPS (TTM)	$4.09	$4.46
Операц. Cash Flow	1,73 млрд $	20,82 млрд $
Free Cash Flow	1,59 млрд $	-394 млн $

Дивиденды

ORCL выплачивает дивиденды с доходностью 1.06% годовых, тогда как CDNS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ORCL выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CDNS не имеет дивидендной истории.

Показатель	CDNS	ORCL
Див. доходность	—	1.06%
Годовые дивиденды	—	$1.00
Коэфф. выплат	—	35.09%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-3.58%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CDNS показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.98%), ORCL — в июне (+7.92%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CDNS — сентябрь (-1.74%), ORCL — декабрь (-3.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у CDNS: +30.64% против +15.33%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CDNS

+1.4

+2.6

+1.6

+4.4

+4.1

+3.4

+6.0

+2.1

-1.7

+1.4

+4.8

+0.7

ORCL

+1.0

-1.6

+1.7

+0.6

+2.5

+7.9

+3.8

-0.7

+1.9

+1.1

+0.7

-3.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cadence Design Systems, Inc. или Oracle Corporation?

Мультипликатор P/E у Oracle Corporation ниже (33.13 vs 81.53), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CDNS или ORCL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CDNS — 21.06%, ORCL — 57.35%. Преимущество у ORCL.

Какие дивиденды у Cadence Design Systems, Inc. и Oracle Corporation?

Oracle Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 1.06%. Cadence Design Systems, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Cadence Design Systems, Inc. или Oracle Corporation?

Выручка CDNS за TTM — 5,30 млрд $, ORCL — 57,40 млрд $. ORCL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CDNS или ORCL?

Чистая маржа CDNS — 21.18%, ORCL — 25.30%. ORCL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CDNS или ORCL?

Технический скоринг: CDNS — 74/100, ORCL — 72/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CDNS или ORCL?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:21 в пользу ORCL по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией