Сравнение CDNS vs OKTA

Тикер 1

Тикер 2

CDNS21

18OKTA

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) и Okta, Inc. (OKTA). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации CDNS крупнее в 6.6× (98,87 млрд $ vs 15 млрд $). Стоимостная оценка в пользу OKTA — P/E 67.18 vs 81.53 у CDNS. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Рентабельность капитала CDNS составляет 21.06%, что превышает показатель OKTA (3.45%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CDNS впереди: 21.18% против 8.05% у OKTA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По технике ситуация паритетная: 74/100 и 74/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итог: 21:18 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Cadence Design Systems, Inc.

CDNSNASDAQ

358,46 $+7,57 $ (+2,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,87 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

3.1

Качество

6.9

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Okta, Inc.

OKTANASDAQ

89,44 $+0,40 $ (+0,45%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 15 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.9

Качество

5.3

Рост

8.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

CDNSOKTA

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E OKTA оценён рынком дешевле: 67.18 против 81.53 у CDNS (разница составляет 17.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу OKTA: 5.11 vs 17.51 у CDNS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) OKTA дешевле: 2.26 против 14.55. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA OKTA оценён ниже: 44.18 vs 52.72. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CDNS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 21.06% против 3.45% у OKTA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CDNS — 21.18%, OKTA — 8.05%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CDNS — 0.47, OKTA — 0.06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CDNSOKTA

Показатель	CDNS	OKTA
Мультипликаторы оценки
P/E	81.53	67.18
P/B	14.55	2.26
P/S	17.51	5.11
PEG	9.83	0.08
EV/EBITDA	52.72	44.18
Рентабельность
ROE	21.06%	3.45%
ROA	9.68%	2.42%
Валовая маржа	88.85%	77.36%
Операц. маржа	31.11%	5.24%
Чистая маржа	21.18%	8.05%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	0.06
Текущая ликв.	1.47	1.36
Быстрая ликв.	1.32	1.36
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.30	$1.33
Балансовая стоим.	$24.12	$39.47

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 74/100 и 74/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у CDNS составляет 59.3 (нейтральная зона), у OKTA — 67.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CDNS на 12.5%, OKTA на 15.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CDNS — 17.9 (нет тренда), OKTA — 14.8 (нет тренда). OKTA менее волатилен — бета 1.15 против 1.54 у CDNS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) OKTA составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CDNSOKTA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CDNS	OKTA
Осцилляторы
RSI (14)	59.30	67.10
Stochastic %K	57.79	90.23
CCI (20)	5.32	163.40
MFI	58.66	81.74
Williams %R	-42.21	-9.77
MACD гистограмма	-2.58	1.10
Momentum (10)	-4.01	8.56
Тренд
ADX	17.95	14.80
Цена vs EMA 9	+0.71%	+5.46%
Цена vs EMA 20	+2.76%	+9.73%
Цена vs SMA 50	+12.46%	+15.42%
Цена vs SMA 200	+8.81%	+5.01%
Объём
CMF	0.25	0.16
Volume Ratio	91.57	103.55
Волатильность и статистика
Beta	1.54	1.15
ATR %	3.13%	4.35%
Sharpe (1г)	0.30	-0.62
RS Rating	49.00	14.00
52w от хая	-6.79	-29.89
BB ширина	15.43	22.87

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CDNS — 5,30 млрд $, OKTA — 2,92 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CDNS — 1,11 млрд $, OKTA — 235 млн $. CDNS генерирует больше чистой прибыли. FCF: CDNS генерирует 1,59 млрд $, OKTA — 905 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CDNS	OKTA
Выручка	5,30 млрд $	2,92 млрд $
Чистая прибыль	1,11 млрд $	235 млн $
EPS (TTM)	$4.09	$1.34
Операц. Cash Flow	1,73 млрд $	914 млн $
Free Cash Flow	1,59 млрд $	905 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	CDNS	OKTA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CDNS приходится на июле (+5.98%), а OKTA — на январе (+7.15%). Слабые месяцы: для CDNS — сентябрь (-1.74%), для OKTA — сентябрь (-3.56%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у CDNS: +30.64% против +22.75%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CDNS

+1.4

+2.6

+1.6

+4.4

+4.1

+3.4

+6.0

+2.1

-1.7

+1.4

+4.8

+0.7

OKTA

+7.2

+1.9

+0.5

+4.0

+5.3

+0.2

+2.3

+2.6

-3.6

-3.3

+2.1

+3.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cadence Design Systems, Inc. или Okta, Inc.?

По P/E Okta, Inc. оценена ниже: 67.18 против 81.53. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CDNS или OKTA?

ROE CDNS — 21.06%, OKTA — 3.45%. CDNS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Cadence Design Systems, Inc. и Okta, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Cadence Design Systems, Inc. или Okta, Inc.?

По объёму выручки: CDNS — 5,30 млрд $, OKTA — 2,92 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CDNS или OKTA?

Чистая маржа CDNS — 21.18%, OKTA — 8.05%. CDNS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CDNS или OKTA?

Технический скоринг: CDNS — 74/100, OKTA — 74/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CDNS или OKTA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CDNS выигрывает 21, OKTA — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией