Сравнение CDNS vs NTSK

Тикер 1

Тикер 2

CDNS19

18NTSK

Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) и Netskope, Inc. Class A Common Stock (NTSK) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации CDNS крупнее в 21.3× (98,87 млрд $ vs 4,63 млрд $). P/E у NTSK отрицательный (-6.82) — компания генерирует убытки. CDNS прибылен, P/E составляет 81.53. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. ROE NTSK — 342.69%, у CDNS — 21.06%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. NTSK убыточен — чистая маржа -95.82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу NTSK сильнее: 84/100 против 74/100 у CDNS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 19:18 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между CDNS и NTSK зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Cadence Design Systems, Inc.

CDNSNASDAQ

358,46 $+7,57 $ (+2,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,87 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

3.1

Качество

6.9

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Netskope, Inc. Class A Common Stock

NTSKNASDAQ

11,57 $-0,18 $ (-1,53%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,63 млрд $

ETP Rank3.9

Стоимость

5.8

Качество

5.8

Рост

5.2

Техника

8.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CDNSNTSK

Фундаментальный анализ

Убыточность NTSK (P/E -6.82) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. CDNS показывает P/E 81.53. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) NTSK дешевле: 6.63 против 17.51. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B CDNS — 14.55, у NTSK — 23.83. По ROE лидирует NTSK (342.69% vs 21.06%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. NTSK убыточен — чистая маржа -95.82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка NTSK значительно выше: D/E 3.88 vs 0.47 у CDNS. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

CDNSNTSK

Показатель	CDNS	NTSK
Мультипликаторы оценки
P/E	81.53	-6.82
P/B	14.55	23.83
P/S	17.51	6.63
PEG	9.83	0.03
EV/EBITDA	52.72	-7.95
Рентабельность
ROE	21.06%	342.69%
ROA	9.68%	-38.33%
Валовая маржа	88.85%	68.08%
Операц. маржа	31.11%	-92.04%
Чистая маржа	21.18%	-95.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	3.88
Текущая ликв.	1.47	2.13
Быстрая ликв.	1.32	2.12
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.30	$-1.72
Балансовая стоим.	$24.12	$0.49

Технический анализ

NTSK набирает 84 из 100 по техническому скорингу, CDNS — 74 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CDNS — 59.3 (нейтральная зона), NTSK — 64.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CDNS и NTSK находятся выше 50-дневной скользящей средней (+12.5% и +19.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CDNS — 17.9 (нет тренда), NTSK — 23.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CDNS стабильнее (1.54 vs 2.86). Дневная волатильность (ATR%) NTSK составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CDNSNTSK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CDNS	NTSK
Осцилляторы
RSI (14)	59.30	64.23
Stochastic %K	57.79	98.38
CCI (20)	5.32	110.76
MFI	58.66	78.33
Williams %R	-42.21	-1.62
MACD гистограмма	-2.58	0.08
Momentum (10)	-4.01	1.20
Тренд
ADX	17.95	23.79
Цена vs EMA 9	+0.71%	+4.85%
Цена vs EMA 20	+2.76%	+8.89%
Цена vs SMA 50	+12.46%	+19.22%
Цена vs SMA 200	+8.81%	—
Объём
CMF	0.25	0.28
Volume Ratio	91.57	76.92
Волатильность и статистика
Beta	1.54	2.86
ATR %	3.13%	5.55%
Sharpe (1г)	0.30	—
RS Rating	49.00	—
52w от хая	-6.79	-58.02
BB ширина	15.43	24.69

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CDNS — 5,30 млрд $, NTSK — 709 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: CDNS зарабатывает 1,11 млрд $, а NTSK фиксирует убыток (-679,39 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): CDNS — 1,59 млрд $, NTSK — 15,15 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CDNS	NTSK
Выручка	5,30 млрд $	709 млн $
Чистая прибыль	1,11 млрд $	-679,39 млн $
EPS (TTM)	$4.09	$-3.18
Операц. Cash Flow	1,73 млрд $	38,07 млн $
Free Cash Flow	1,59 млрд $	15,15 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	CDNS	NTSK
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CDNS — июле (+5.98%), для NTSK — апреле (+19.00%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CDNS — сентябрь (-1.74%), NTSK — ноябрь (-24.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: апрель, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CDNS

+1.4

+2.6

+1.6

+4.4

+4.1

+3.4

+6.0

+2.1

-1.7

+1.4

+4.8

+0.7

NTSK

-12.1

-23.4

-18.8

+19.0

+0.0

+1.1

+11.0

-24.2

-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cadence Design Systems, Inc. или Netskope, Inc. Class A Common Stock?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CDNS или NTSK?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CDNS — 21.06%, NTSK — 342.69%. Преимущество у NTSK.

Какие дивиденды у Cadence Design Systems, Inc. и Netskope, Inc. Class A Common Stock?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Cadence Design Systems, Inc. или Netskope, Inc. Class A Common Stock?

Выручка CDNS за TTM — 5,30 млрд $, NTSK — 709 млн $. CDNS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — CDNS или NTSK?

Технический скоринг: CDNS — 74/100, NTSK — 84/100. NTSK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CDNS или NTSK?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:18 в пользу CDNS по 40 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией