Сравнение CDNS vs NCNO

Тикер 1

Тикер 2

CDNS30

10NCNO

Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) и nCino, Inc. (NCNO) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации CDNS крупнее в 57.4× (98,87 млрд $ vs 1,72 млрд $). По мультипликатору P/E CDNS оценён рынком дешевле: 81.53 против 339.71 у NCNO (разница составляет 76.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE CDNS — 21.06%, у NCNO — 0.49%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CDNS удерживает чистую маржу на уровне 21.18%, опережая NCNO (0.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу CDNS сильнее: 74/100 против 23/100 у NCNO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. CDNS побеждает по числу метрик: 30 против 10 у NCNO. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Cadence Design Systems, Inc.

CDNSNASDAQ

358,46 $+7,57 $ (+2,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,87 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

3.1

Качество

6.9

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

nCino, Inc.

NCNONASDAQ

15,83 $+0,36 $ (+2,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,72 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

6.3

Качество

4.7

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

CDNSNCNO

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CDNS с P/E 81.53 (у NCNO — 339.71). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) NCNO дешевле: 2.83 против 17.51. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B NCNO — 1.67, у CDNS — 14.55. EV/EBITDA NCNO — 34.69, у CDNS — 52.72. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CDNS (21.06% vs 0.49%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CDNS — 21.18%, у NCNO — 0.87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CDNS — 0.47, у NCNO — 0.26. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CDNSNCNO

Показатель	CDNS	NCNO
Мультипликаторы оценки
P/E	81.53	339.71
P/B	14.55	1.67
P/S	17.51	2.83
PEG	9.83	1.49
EV/EBITDA	52.72	34.69
Рентабельность
ROE	21.06%	0.49%
ROA	9.68%	0.31%
Валовая маржа	88.85%	60.55%
Операц. маржа	31.11%	0.63%
Чистая маржа	21.18%	0.87%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	0.26
Текущая ликв.	1.47	1.00
Быстрая ликв.	1.32	1.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.30	$0.05
Балансовая стоим.	$24.12	$9.39

Технический анализ

CDNS набирает 74 из 100 по техническому скорингу, NCNO — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CDNS — 59.3 (нейтральная зона), NCNO — 34.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CDNS торгуется выше SMA 50 (12.5%), тогда как NCNO ниже этой средней (-6.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CDNS выше SMA 200 (+8.8%), NCNO — ниже (-32.0%). Долгосрочный тренд в пользу CDNS. ADX: CDNS — 17.9 (нет тренда), NCNO — 23.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете NCNO стабильнее (1.07 vs 1.54). Дневная волатильность (ATR%) NCNO составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CDNSNCNO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CDNS	NCNO
Осцилляторы
RSI (14)	59.30	34.67
Stochastic %K	57.79	14.58
CCI (20)	5.32	-120.71
MFI	58.66	52.22
Williams %R	-42.21	-85.42
MACD гистограмма	-2.58	-0.34
Momentum (10)	-4.01	-2.91
Тренд
ADX	17.95	23.72
Цена vs EMA 9	+0.71%	-1.81%
Цена vs EMA 20	+2.76%	-5.95%
Цена vs SMA 50	+12.46%	-6.48%
Цена vs SMA 200	+8.81%	-31.97%
Объём
CMF	0.25	-0.24
Volume Ratio	91.57	130.87
Волатильность и статистика
Beta	1.54	1.07
ATR %	3.13%	5.56%
Sharpe (1г)	0.30	-0.99
RS Rating	49.00	11.00
52w от хая	-6.79	-54.39
BB ширина	15.43	27.79

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CDNS — 5,30 млрд $, NCNO — 594,78 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CDNS — 1,11 млрд $, NCNO — 5,18 млн $. CDNS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CDNS — 1,59 млрд $, NCNO — 82,56 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CDNS	NCNO
Выручка	5,30 млрд $	594,78 млн $
Чистая прибыль	1,11 млрд $	5,18 млн $
EPS (TTM)	$4.09	$0.05
Операц. Cash Flow	1,73 млрд $	90,06 млн $
Free Cash Flow	1,59 млрд $	82,56 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	CDNS	NCNO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CDNS — июле (+5.98%), для NCNO — июне (+5.29%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CDNS — сентябрь (-1.74%), NCNO — апрель (-8.93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CDNS

+1.4

+2.6

+1.6

+4.4

+4.1

+3.4

+6.0

+2.1

-1.7

+1.4

+4.8

+0.7

NCNO

-5.2

-7.9

-3.2

-8.9

+2.1

+5.3

+0.6

+4.6

-0.2

-1.1

-1.7

-3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cadence Design Systems, Inc. или nCino, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Cadence Design Systems, Inc.: P/E 81.53 против 339.71. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CDNS или NCNO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CDNS — 21.06%, NCNO — 0.49%. Преимущество у CDNS.

Какие дивиденды у Cadence Design Systems, Inc. и nCino, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Cadence Design Systems, Inc. или nCino, Inc.?

Выручка CDNS за TTM — 5,30 млрд $, NCNO — 594,78 млн $. CDNS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CDNS или NCNO?

Чистая маржа CDNS — 21.18%, NCNO — 0.87%. CDNS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CDNS или NCNO?

Технический скоринг: CDNS — 74/100, NCNO — 23/100. CDNS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CDNS или NCNO?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:10 в пользу CDNS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией