Сравнение CDNS vs MSTR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MSTR (P/E -4.48) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. CDNS показывает P/E 81.53. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) CDNS дешевле: 17.51 против 100.43. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MSTR — 1.21, у CDNS — 14.55. EV/EBITDA CDNS — 52.72, у MSTR — 118.45. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MSTR отрицательный (-24.09%), что говорит об убыточности. CDNS генерирует прибыль с ROE 21.06%. По этому критерию преимущество однозначно. MSTR убыточен — чистая маржа -2519.39%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CDNS — 0.47, у MSTR — 0.18. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CDNS | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 81.53 | -4.48 | |
| P/B | 14.55 | 1.21 | |
| P/S | 17.51 | 100.43 | |
| PEG | 9.83 | -0.11 | |
| EV/EBITDA | 52.72 | 118.45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 21.06% | -24.09% | |
| ROA | 9.68% | -22.77% | |
| Валовая маржа | 88.85% | 68.11% | |
| Операц. маржа | 31.11% | 94.21% | |
| Чистая маржа | 21.18% | -2519.39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.47 | 0.18 | |
| Текущая ликв. | 1.47 | 6.05 | |
| Быстрая ликв. | 1.32 | 6.05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | -4.21% | |
| EPS | $4.30 | $-37.01 | |
| Балансовая стоим. | $24.12 | $136.67 | |
Технический анализ
CDNS набирает 74 из 100 по техническому скорингу, MSTR — 48 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CDNS — 59.3 (нейтральная зона), MSTR — 48.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CDNS и MSTR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+12.5% и +7.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CDNS выше SMA 200 (+8.8%), MSTR — ниже (-25.0%). Долгосрочный тренд в пользу CDNS. ADX: CDNS — 17.9 (нет тренда), MSTR — 26.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CDNS стабильнее (1.54 vs 2.82). Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CDNS | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.30 | 48.05 | |
| Stochastic %K | 57.79 | 10.83 | |
| CCI (20) | 5.32 | -81.78 | |
| MFI | 58.66 | 53.97 | |
| Williams %R | -42.21 | -89.17 | |
| MACD гистограмма | -2.58 | -3.50 | |
| Momentum (10) | -4.01 | -21.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.95 | 26.27 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.71% | -4.65% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.76% | -3.68% | |
| Цена vs SMA 50 | +12.46% | +7.76% | |
| Цена vs SMA 200 | +8.81% | -25.02% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.25 | 0.08 | |
| Volume Ratio | 91.57 | 62.23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.54 | 2.82 | |
| ATR % | 3.13% | 6.25% | |
| Sharpe (1г) | 0.30 | -1.12 | |
| RS Rating | 49.00 | 2.00 | |
| 52w от хая | -6.79 | -63.74 | |
| BB ширина | 15.43 | 22.62 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CDNS — 5,30 млрд $, MSTR — 477,23 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: CDNS зарабатывает 1,11 млрд $, а MSTR фиксирует убыток (-4,03 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): CDNS — 1,59 млрд $, MSTR — -104,24 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CDNS | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,30 млрд $ | 477,23 млн $ | |
| Чистая прибыль | 1,11 млрд $ | -4,03 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $4.09 | $-13.89 | |
| Операц. Cash Flow | 1,73 млрд $ | -67,24 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,59 млрд $ | -104,24 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | CDNS | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | -4.21% | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CDNS — июле (+5.98%), для MSTR — ноябре (+13.53%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CDNS — сентябрь (-1.74%), MSTR — декабрь (-5.45%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTR: +48.96% против +30.64%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cadence Design Systems, Inc. или Strategy Inc?
У кого выше рентабельность — CDNS или MSTR?
Какие дивиденды у Cadence Design Systems, Inc. и Strategy Inc?
Какая компания крупнее по выручке — Cadence Design Systems, Inc. или Strategy Inc?
Какая акция лучше по технике — CDNS или MSTR?
Что лучше купить — CDNS или MSTR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией