Сравнение CDNS vs MSTR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MSTR (P/E -0,97) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. CDNS показывает P/E 64,19. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) CDNS дешевле: 15,32 против 61,76. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MSTR — 0,70, у CDNS — 12,93. ROE MSTR отрицательный (-60,79%), что говорит об убыточности. CDNS генерирует прибыль с ROE 22,88%. По этому критерию преимущество однозначно. MSTR убыточен — чистая маржа -6102,96%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CDNS — 0,36, у MSTR — 0,15. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CDNS | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 64,19 | -0,97 | |
| P/B | 12,93 | 0,70 | |
| P/S | 15,32 | 61,76 | |
| PEG | 1,78 | 0,01 | |
| EV/EBITDA | 41,46 | -1,65 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 22,88% | -60,79% | |
| ROA | 11,41% | -57,86% | |
| Валовая маржа | 88,50% | 67,60% | |
| Операц. маржа | 30,83% | -1676,72% | |
| Чистая маржа | 23,61% | -6102,96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,36 | 0,15 | |
| Текущая ликв. | 1,74 | 5,39 | |
| Быстрая ликв. | 1,53 | 5,39 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | -3,13% | |
| EPS | $5,05 | -$88,60 | |
| Балансовая стоим. | $25,12 | $132,04 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 34/100 и 33/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): CDNS — 37,3 (нейтральная зона), MSTR — 43,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: CDNS на -10,1%, MSTR на -8,3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CDNS — 17,9 (нет тренда), MSTR — 9,7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CDNS стабильнее (1,62 vs 2,84). Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CDNS | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37,26 | 43,27 | |
| Stochastic %K | 14,87 | 23,51 | |
| CCI (20) | -150,34 | -112,91 | |
| MFI | 34,22 | 47,86 | |
| Williams %R | -85,13 | -76,49 | |
| MACD гистограмма | -0,16 | 0,59 | |
| Momentum (10) | -15,20 | -0,24 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,87 | 9,74 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,53% | -3,02% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,74% | -3,95% | |
| Цена vs SMA 50 | -10,09% | -8,29% | |
| Цена vs SMA 200 | -0,83% | -38,80% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,31 | 0,04 | |
| Volume Ratio | 98,18 | 127,20 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,62 | 2,84 | |
| ATR % | 3,85% | 6,20% | |
| Sharpe (1г) | -0,11 | -1,73 | |
| RS Rating | 28,00 | 1,00 | |
| 52w от хая | -22,05 | -77,55 | |
| BB ширина | 7,79 | 10,88 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CDNS — 5,30 млрд $, MSTR — 477,23 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. CDNS растёт быстрее по выручке: +14,10% год к году против +3,00% у MSTR. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: CDNS зарабатывает 1,11 млрд $, а MSTR фиксирует убыток (-3,85 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): CDNS — 1,59 млрд $, MSTR — -22,58 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CDNS | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,30 млрд $ | 477,23 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.10% | +3.00% | |
| Чистая прибыль | 1,11 млрд $ | -3,85 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +5.10% | — | — |
| EPS (TTM) | $4,09 | -$13,89 | |
| Операц. Cash Flow | 1,73 млрд $ | -67,24 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,59 млрд $ | -22,58 млрд $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | CDNS | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | -3,13% | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CDNS — ноябре (+4,79%), для MSTR — ноябре (+13,53%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CDNS — сентябрь (-1,74%), MSTR — декабрь (-5,45%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTR: +43,46% против +28,56%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cadence Design Systems, Inc. или Strategy Inc?
У кого выше рентабельность — CDNS или MSTR?
Какие дивиденды у Cadence Design Systems, Inc. и Strategy Inc?
Какая компания крупнее по выручке — Cadence Design Systems, Inc. или Strategy Inc?
Какая акция лучше по технике — CDNS или MSTR?
Что лучше купить — CDNS или MSTR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией