ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение CDNS vs MANH

Тикер 1
Тикер 2
CDNS18
22MANH
Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) и Manhattan Associates, Inc. (MANH) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CDNS крупнее в 7,7× (89,79 млрд $ vs 11,62 млрд $). По мультипликатору P/E MANH оценён рынком дешевле: 57,08 против 63,99 у CDNS. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE MANH — 85,23%, у CDNS — 22,88%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CDNS удерживает чистую маржу на уровне 23,61%, опережая MANH (18,67%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MANH набирает 89 из 100 по техническому скорингу, CDNS — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 18:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.
CDNS
Cadence Design Systems, Inc.
CDNSNASDAQ
$326,04+$2,27 (+0,70%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 89,79 млрд $
ETP Rank5.5
Стоимость
4.7
Качество
7.1
Рост
7.2
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
7.5
Сезонность
7.0
MANH
Manhattan Associates, Inc.
MANHNASDAQ
$199,24-$1,68 (-0,84%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 11,62 млрд $
ETP Rank5.7
Стоимость
4.7
Качество
8.4
Рост
5.3
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
6.5
Сезонность
9.0

Динамика цен

CDNSMANH

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MANH с P/E 57,08 (у CDNS — 63,99). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) MANH оценён ниже: 10,40 против 15,27. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CDNS — 12,89, у MANH — 75,54. EV/EBITDA MANH — 39,94, у CDNS — 41,33. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MANH (85,23% vs 22,88%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CDNS — 23,61%, у MANH — 18,67%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CDNS — 0,36, у MANH — 0,34. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MANH ниже 1 (0,98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CDNSMANH
ПоказательCDNSMANHЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E63,9957,08
P/B12,8975,54
P/S15,2710,40
PEG1,78-18,84
EV/EBITDA41,3339,94
Рентабельность
ROE22,88%85,23%
ROA11,41%30,09%
Валовая маржа88,50%54,65%
Операц. маржа30,83%24,33%
Чистая маржа23,61%18,67%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,360,34
Текущая ликв.1,740,98
Быстрая ликв.1,530,98
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%0,00%
Коэфф. выплат0,00%0,00%
EPS$5,05$3,55
Балансовая стоим.$25,12$2,66

Технический анализ

Техническая картина в пользу MANH: скоринг 89/100 vs 29/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CDNS — 36,3, MANH — 68,9. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MANH выше на 26,3%, CDNS — ниже на -10,8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MANH выше SMA 200 (+29,3%), CDNS — ниже (-1,2%). Долгосрочный тренд в пользу MANH. ADX: CDNS — 17,6 (нет тренда), MANH — 39,1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MANH — 0,39, CDNS — 1,62. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MANH составляет 4,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CDNSMANH
Общая оценка
29
89
Осцилляторы
44
73
Тренд
33
78
Объём
38
69
Волатильность
43
48
ИндикаторCDNSMANHЛидер
Осцилляторы
RSI (14)36,3268,94
Stochastic %K7,7176,95
CCI (20)-158,1377,74
MFI43,8965,38
Williams %R-92,29-23,05
MACD гистограмма-0,220,76
Momentum (10)-9,059,95
Тренд
ADX17,6339,07
Цена vs EMA 9-2,22%+4,42%
Цена vs EMA 20-4,43%+10,23%
Цена vs SMA 50-10,79%+26,32%
Цена vs SMA 200-1,19%+29,26%
Объём
CMF-0,330,09
Volume Ratio90,80111,65
Волатильность и статистика
Beta1,620,39
ATR %3,98%4,49%
Sharpe (1г)-0,12-0,08
RS Rating26,0025,00
52w от хая-22,30-8,97
BB ширина7,4541,23

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CDNS генерирует 5,30 млрд $, MANH — 1,08 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: CDNS — +14,10%, MANH — +3,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: CDNS — 1,11 млрд $, MANH — 219,95 млн $. CDNS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CDNS — 1,59 млрд $, MANH — 374,01 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательCDNSMANHЛидер
Выручка5,30 млрд $1,08 млрд $
Рост выручки (г/г)+14.10%+3.70%
Чистая прибыль1,11 млрд $219,95 млн $
Рост прибыли (г/г)+5.10%+0.70%
EPS (TTM)$4,09$3,64
Операц. Cash Flow1,73 млрд $389,47 млн $
Free Cash Flow1,59 млрд $374,01 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

ПоказательCDNSMANHЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды——
Коэфф. выплат——
Лет выплат00
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CDNS показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4,79%), MANH — в апреле (+7,53%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CDNS — сентябрь (-1,74%), MANH — октябрь (-5,24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у CDNS: +28,56% против +15,35%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
CDNS
+1,4
+2,6
+1,6
+4,4
+4,6
+2,3
+4,5
+2,1
-1,7
+1,4
+4,8
+0,7
MANH
-0,0
-3,5
-3,0
+7,5
+4,8
+2,9
+7,3
+3,3
-2,4
-5,2
+5,4
-1,7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cadence Design Systems, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?
Мультипликатор P/E у Manhattan Associates, Inc. ниже (57,08 vs 63,99), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — CDNS или MANH?
Рентабельность собственного капитала (ROE): CDNS — 22,88%, MANH — 85,23%. Преимущество у MANH.
Какие дивиденды у Cadence Design Systems, Inc. и Manhattan Associates, Inc.?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — Cadence Design Systems, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?
Выручка CDNS за TTM — 5,30 млрд $, MANH — 1,08 млрд $. CDNS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — CDNS или MANH?
Чистая маржа CDNS — 23,61%, MANH — 18,67%. CDNS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — CDNS или MANH?
Технический скоринг: CDNS — 29/100, MANH — 89/100. MANH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — CDNS или MANH?
Однозначного ответа нет. Счёт 18:22 в пользу MANH по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией