Сравнение CDNS vs GWRE

Тикер 1

Тикер 2

CDNS22

14GWRE

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) и Guidewire Software, Inc. (GWRE). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации CDNS крупнее в 8.6× (98,87 млрд $ vs 11,54 млрд $). GWRE торгуется с P/E 62.62, тогда как CDNS — с P/E 81.53. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. CDNS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 21.06% против 12.92% у GWRE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CDNS — 21.18%, GWRE — 14.11%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Техническая картина в пользу CDNS: скоринг 74/100 vs 50/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Счёт 22:14 — убедительное преимущество CDNS. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Cadence Design Systems, Inc.

CDNSNASDAQ

358,46 $+7,57 $ (+2,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,87 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

3.1

Качество

6.9

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Guidewire Software, Inc.

GWRENYSE

135,71 $-4,09 $ (-2,93%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,54 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.8

Качество

5.9

Рост

8.4

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CDNSGWRE

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу GWRE — P/E 62.62 vs 81.53 у CDNS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу GWRE: 8.86 vs 17.51 у CDNS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) GWRE дешевле: 7.85 против 14.55. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CDNS оценён ниже: 52.72 vs 61.71. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CDNS составляет 21.06%, что превышает показатель GWRE (12.92%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CDNS впереди: 21.18% против 14.11% у GWRE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CDNS — 0.47, GWRE — 0.47. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CDNSGWRE

Показатель	CDNS	GWRE
Мультипликаторы оценки
P/E	81.53	62.62
P/B	14.55	7.85
P/S	17.51	8.86
PEG	9.83	0.03
EV/EBITDA	52.72	61.71
Рентабельность
ROE	21.06%	12.92%
ROA	9.68%	7.03%
Валовая маржа	88.85%	63.76%
Операц. маржа	31.11%	6.81%
Чистая маржа	21.18%	14.11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	0.47
Текущая ликв.	1.47	2.93
Быстрая ликв.	1.32	2.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.30	$2.23
Балансовая стоим.	$24.12	$17.81

Технический анализ

По техническому скорингу CDNS сильнее: 74/100 против 50/100 у GWRE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CDNS составляет 59.3 (нейтральная зона), у GWRE — 52.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: CDNS выше на 12.5%, GWRE — ниже на -1.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CDNS выше SMA 200 (+8.8%), GWRE — ниже (-25.2%). Долгосрочный тренд в пользу CDNS. Сила тренда по ADX: CDNS — 17.9 (нет тренда), GWRE — 15.3 (нет тренда). GWRE менее волатилен — бета 0.43 против 1.54 у CDNS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GWRE составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CDNSGWRE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CDNS	GWRE
Осцилляторы
RSI (14)	59.30	52.73
Stochastic %K	57.79	68.89
CCI (20)	5.32	34.22
MFI	58.66	49.27
Williams %R	-42.21	-31.11
MACD гистограмма	-2.58	0.75
Momentum (10)	-4.01	8.71
Тренд
ADX	17.95	15.27
Цена vs EMA 9	+0.71%	+3.30%
Цена vs EMA 20	+2.76%	+2.77%
Цена vs SMA 50	+12.46%	-1.63%
Цена vs SMA 200	+8.81%	-25.19%
Объём
CMF	0.25	0.01
Volume Ratio	91.57	131.29
Волатильность и статистика
Beta	1.54	0.43
ATR %	3.13%	5.51%
Sharpe (1г)	0.30	-0.77
RS Rating	49.00	13.00
52w от хая	-6.79	-48.72
BB ширина	15.43	15.48

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CDNS — 5,30 млрд $, GWRE — 1,20 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CDNS — 1,11 млрд $, GWRE — 69,80 млн $. CDNS генерирует больше чистой прибыли. FCF: CDNS генерирует 1,59 млрд $, GWRE — 295,13 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CDNS	GWRE
Выручка	5,30 млрд $	1,20 млрд $
Чистая прибыль	1,11 млрд $	69,80 млн $
EPS (TTM)	$4.09	$0.83
Операц. Cash Flow	1,73 млрд $	300,87 млн $
Free Cash Flow	1,59 млрд $	295,13 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	CDNS	GWRE
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CDNS приходится на июле (+5.98%), а GWRE — на ноябре (+4.53%). Слабые месяцы: для CDNS — сентябрь (-1.74%), для GWRE — декабрь (-3.53%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у CDNS: +30.64% против +15.56%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CDNS

+1.4

+2.6

+1.6

+4.4

+4.1

+3.4

+6.0

+2.1

-1.7

+1.4

+4.8

+0.7

GWRE

+1.6

-2.5

-0.7

+3.1

+3.8

+3.9

+3.8

-0.1

+2.5

-1.0

+4.5

-3.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cadence Design Systems, Inc. или Guidewire Software, Inc.?

По P/E Guidewire Software, Inc. оценена ниже: 62.62 против 81.53. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CDNS или GWRE?

ROE CDNS — 21.06%, GWRE — 12.92%. CDNS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Cadence Design Systems, Inc. и Guidewire Software, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Cadence Design Systems, Inc. или Guidewire Software, Inc.?

По объёму выручки: CDNS — 5,30 млрд $, GWRE — 1,20 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CDNS или GWRE?

Чистая маржа CDNS — 21.18%, GWRE — 14.11%. CDNS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CDNS или GWRE?

Технический скоринг: CDNS — 74/100, GWRE — 50/100. CDNS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CDNS или GWRE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CDNS выигрывает 22, GWRE — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией