Сравнение CDNS vs GTM

Тикер 1

Тикер 2

CDNS29

10GTM

Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) и ZoomInfo Technologies Inc. (GTM) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CDNS крупнее в 94.0× (98,87 млрд $ vs 1,05 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует GTM с P/E 9.34 (у CDNS — 81.53). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует CDNS (21.06% vs 8.36%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CDNS — 21.18%, у GTM — 10.10%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. CDNS набирает 74 из 100 по техническому скорингу, GTM — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте CDNS уверенно лидирует со счётом 29:10. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Cadence Design Systems, Inc.

CDNSNASDAQ

358,46 $+7,57 $ (+2,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,87 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

3.1

Качество

6.9

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

ZoomInfo Technologies Inc.

GTMNASDAQ

3,57 $-0,10 $ (-2,72%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,05 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

10.0

Качество

4.7

Рост

8.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

CDNSGTM

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, GTM выглядит привлекательнее: 9.34 против 81.53. Премия к оценке CDNS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) GTM оценён ниже: 0.86 против 17.51. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B GTM — 0.80, у CDNS — 14.55. GTM торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA GTM — 3.48, у CDNS — 52.72. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CDNS — 21.06%, у GTM — 8.36%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CDNS удерживает чистую маржу на уровне 21.18%, опережая GTM (10.10%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CDNS — 0.47, у GTM — 0.17. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности GTM ниже 1 (0.69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CDNSGTM

Показатель	CDNS	GTM
Мультипликаторы оценки
P/E	81.53	9.34
P/B	14.55	0.80
P/S	17.51	0.86
PEG	9.83	0.04
EV/EBITDA	52.72	3.48
Рентабельность
ROE	21.06%	8.36%
ROA	9.68%	1.99%
Валовая маржа	88.85%	84.21%
Операц. маржа	31.11%	19.40%
Чистая маржа	21.18%	10.10%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	0.17
Текущая ликв.	1.47	0.69
Быстрая ликв.	1.32	0.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.30	$0.39
Балансовая стоим.	$24.12	$4.57

Технический анализ

Техническая картина в пользу CDNS: скоринг 74/100 vs 29/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CDNS — 59.3, GTM — 22.5. CDNS в зоне нейтральная зона, а GTM — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. CDNS торгуется выше SMA 50 (12.5%), тогда как GTM ниже этой средней (-35.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CDNS выше SMA 200 (+8.8%), GTM — ниже (-57.8%). Долгосрочный тренд в пользу CDNS. ADX: CDNS — 17.9 (нет тренда), GTM — 28.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CDNS — 1.54, GTM — 1.58. GTM значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) GTM составляет 10.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CDNSGTM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CDNS	GTM
Осцилляторы
RSI (14)	59.30	22.49
Stochastic %K	57.79	0.70
CCI (20)	5.32	-107.76
MFI	58.66	19.02
Williams %R	-42.21	-99.30
MACD гистограмма	-2.58	-0.26
Momentum (10)	-4.01	-2.83
Тренд
ADX	17.95	28.61
Цена vs EMA 9	+0.71%	-15.87%
Цена vs EMA 20	+2.76%	-27.27%
Цена vs SMA 50	+12.46%	-35.89%
Цена vs SMA 200	+8.81%	-57.76%
Объём
CMF	0.25	-0.17
Volume Ratio	91.57	107.53
Волатильность и статистика
Beta	1.54	1.58
ATR %	3.13%	10.60%
Sharpe (1г)	0.30	-1.46
RS Rating	49.00	2.00
52w от хая	-6.79	-70.66
BB ширина	15.43	85.93

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CDNS генерирует 5,30 млрд $, GTM — 1,25 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CDNS — 1,11 млрд $, GTM — 124,20 млн $. CDNS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CDNS — 1,59 млрд $, GTM — 388,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CDNS	GTM
Выручка	5,30 млрд $	1,25 млрд $
Чистая прибыль	1,11 млрд $	124,20 млн $
EPS (TTM)	$4.09	$0.39
Операц. Cash Flow	1,73 млрд $	465,40 млн $
Free Cash Flow	1,59 млрд $	388,80 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CDNS	GTM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CDNS показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.98%), GTM — в июне (+10.43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CDNS — сентябрь (-1.74%), GTM — январь (-6.73%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CDNS

+1.4

+2.6

+1.6

+4.4

+4.1

+3.4

+6.0

+2.1

-1.7

+1.4

+4.8

+0.7

GTM

-6.7

-1.7

-4.3

-5.3

-6.1

+10.4

-0.8

+3.1

+0.4

-0.3

-1.7

+4.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cadence Design Systems, Inc. или ZoomInfo Technologies Inc.?

Мультипликатор P/E у ZoomInfo Technologies Inc. ниже (9.34 vs 81.53), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CDNS или GTM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CDNS — 21.06%, GTM — 8.36%. Преимущество у CDNS.

Какие дивиденды у Cadence Design Systems, Inc. и ZoomInfo Technologies Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Cadence Design Systems, Inc. или ZoomInfo Technologies Inc.?

Выручка CDNS за TTM — 5,30 млрд $, GTM — 1,25 млрд $. CDNS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CDNS или GTM?

Чистая маржа CDNS — 21.18%, GTM — 10.10%. CDNS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CDNS или GTM?

Технический скоринг: CDNS — 74/100, GTM — 29/100. CDNS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CDNS или GTM?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:10 в пользу CDNS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией