Сравнение CDNS vs GTLB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
GTLB имеет отрицательный P/E (-282,44), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — CDNS прибылен с P/E 64,19. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу GTLB: 7,16 vs 15,32 у CDNS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) GTLB дешевле: 7,35 против 12,93. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. GTLB работает в убыток — ROE -2,66%, тогда как CDNS показывает рентабельность 22,88%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа GTLB (-2,49%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CDNS — 0,36, GTLB — 0,00. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | CDNS | GTLB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 64,19 | -282,44 | |
| P/B | 12,93 | 7,35 | |
| P/S | 15,32 | 7,16 | |
| PEG | 1,78 | -2,69 | |
| EV/EBITDA | 41,46 | -1179,84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 22,88% | -2,66% | |
| ROA | 11,41% | -1,47% | |
| Валовая маржа | 88,50% | 86,74% | |
| Операц. маржа | 30,83% | -5,14% | |
| Чистая маржа | 23,61% | -2,49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,36 | 0,00 | |
| Текущая ликв. | 1,74 | 2,55 | |
| Быстрая ликв. | 1,53 | 2,55 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $5,05 | -$0,15 | |
| Балансовая стоим. | $25,12 | $6,07 | |
Технический анализ
По техническому скорингу GTLB сильнее: 76/100 против 34/100 у CDNS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CDNS составляет 37,3 (нейтральная зона), у GTLB — 71,4 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. GTLB торгуется выше SMA 50 (31,0%), тогда как CDNS ниже этой средней (-10,1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. GTLB выше SMA 200 (+34,2%), CDNS — ниже (-0,8%). Долгосрочный тренд в пользу GTLB. Сила тренда по ADX: CDNS — 17,9 (нет тренда), GTLB — 30,1 (выраженный тренд). GTLB менее волатилен — бета 0,81 против 1,62 у CDNS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GTLB составляет 5,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CDNS | GTLB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37,26 | 71,37 | |
| Stochastic %K | 14,87 | 89,96 | |
| CCI (20) | -150,34 | 142,40 | |
| MFI | 34,22 | 83,66 | |
| Williams %R | -85,13 | -10,04 | |
| MACD гистограмма | -0,16 | 0,73 | |
| Momentum (10) | -15,20 | 8,11 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,87 | 30,05 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,53% | +6,51% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,74% | +14,56% | |
| Цена vs SMA 50 | -10,09% | +31,02% | |
| Цена vs SMA 200 | -0,83% | +34,23% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,31 | 0,25 | |
| Volume Ratio | 98,18 | 113,45 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,62 | 0,81 | |
| ATR % | 3,85% | 5,10% | |
| Sharpe (1г) | -0,11 | 0,28 | |
| RS Rating | 28,00 | 40,00 | |
| 52w от хая | -22,05 | -18,63 | |
| BB ширина | 7,79 | 43,81 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CDNS — 5,30 млрд $, GTLB — 955,22 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу GTLB: +25,80% г/г vs +14,10%. Обе компании растут, но с разной скоростью. GTLB убыточен (чистая прибыль -55,96 млн $), тогда как CDNS генерирует прибыль (1,11 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: CDNS генерирует 1,59 млрд $, GTLB — 222,03 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CDNS | GTLB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,30 млрд $ | 955,22 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.10% | +25.80% | |
| Чистая прибыль | 1,11 млрд $ | -55,96 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +5.10% | — | — |
| EPS (TTM) | $4,09 | -$0,35 | |
| Операц. Cash Flow | 1,73 млрд $ | 232,86 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,59 млрд $ | 222,03 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | CDNS | GTLB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CDNS приходится на ноябре (+4,79%), а GTLB — на июне (+15,17%). Слабые месяцы: для CDNS — сентябрь (-1,74%), для GTLB — март (-14,81%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cadence Design Systems, Inc. или GitLab Inc.?
У кого выше рентабельность — CDNS или GTLB?
Какие дивиденды у Cadence Design Systems, Inc. и GitLab Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Cadence Design Systems, Inc. или GitLab Inc.?
Какая акция лучше по технике — CDNS или GTLB?
Что лучше купить — CDNS или GTLB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией