ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение CDNS vs FTNT

Тикер 1
Тикер 2
CDNS11
27FTNT
Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) и Fortinet, Inc. (FTNT) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FTNT с P/E 49.14 (у CDNS — 81.53). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует FTNT (155.65% vs 21.06%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FTNT — 27.49%, у CDNS — 21.18%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 74/100 и 74/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 27:11 в пользу FTNT. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
CDNS
Cadence Design Systems, Inc.
CDNSNASDAQ
358,46 $+7,57 $ (+2,16%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 98,87 млрд $
ETP Rank5.8
Стоимость
3.1
Качество
6.9
Рост
7.2
Техника
7.0
Дивиденды
—
Прогнозы
7.0
Сезонность
8.0
FTNT
Fortinet, Inc.
FTNTNASDAQ
129,46 $-0,54 $ (-0,42%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 94,85 млрд $
ETP Rank6.0
Стоимость
4.7
Качество
8.4
Рост
6.9
Техника
7.0
Дивиденды
—
Прогнозы
4.0
Сезонность
8.0

Динамика цен

CDNSFTNT

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, FTNT выглядит привлекательнее: 49.14 против 81.53. Премия к оценке CDNS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) FTNT оценён ниже: 13.40 против 17.51. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CDNS — 14.55, у FTNT — 97.04. EV/EBITDA FTNT — 35.88, у CDNS — 52.72. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE FTNT — 155.65%, у CDNS — 21.06%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. FTNT удерживает чистую маржу на уровне 27.49%, опережая CDNS (21.18%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CDNS — 0.47, у FTNT — 0.50. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CDNSFTNT
ПоказательCDNSFTNTЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E81.5349.14
P/B14.5597.04
P/S17.5113.40
PEG9.838.63
EV/EBITDA52.7235.88
Рентабельность
ROE21.06%155.65%
ROA9.68%19.78%
Валовая маржа88.85%80.67%
Операц. маржа31.11%31.06%
Чистая маржа21.18%27.49%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.470.50
Текущая ликв.1.471.15
Быстрая ликв.1.321.07
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0.00%0.00%
Коэфф. выплат0.00%0.00%
EPS$4.30$2.65
Балансовая стоим.$24.12$1.34

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 74/100 и 74/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: CDNS — 59.3, FTNT — 88.0. CDNS в зоне нейтральная зона, а FTNT — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. CDNS и FTNT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+12.5% и +43.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CDNS — 17.9 (нет тренда), FTNT — 44.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета FTNT — 0.98, CDNS — 1.54. CDNS значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) FTNT составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CDNSFTNT
Общая оценка
74
74
Осцилляторы
58
48
Тренд
64
79
Объём
69
75
Волатильность
58
43
ИндикаторCDNSFTNTЛидер
Осцилляторы
RSI (14)59.3087.97
Stochastic %K57.7999.21
CCI (20)5.32107.34
MFI58.6693.23
Williams %R-42.21-0.79
MACD гистограмма-2.582.83
Momentum (10)-4.0140.05
Тренд
ADX17.9543.96
Цена vs EMA 9+0.71%+8.53%
Цена vs EMA 20+2.76%+20.09%
Цена vs SMA 50+12.46%+43.91%
Цена vs SMA 200+8.81%+54.89%
Объём
CMF0.250.48
Volume Ratio91.5793.52
Волатильность и статистика
Beta1.540.98
ATR %3.13%3.53%
Sharpe (1г)0.300.66
RS Rating49.0066.00
52w от хая-6.79-0.28
BB ширина15.4367.60

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CDNS генерирует 5,30 млрд $, FTNT — 6,80 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CDNS — 1,11 млрд $, FTNT — 1,85 млрд $. FTNT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CDNS — 1,59 млрд $, FTNT — 2,23 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательCDNSFTNTЛидер
Выручка5,30 млрд $6,80 млрд $
Чистая прибыль1,11 млрд $1,85 млрд $
EPS (TTM)$4.09$2.44
Операц. Cash Flow1,73 млрд $2,59 млрд $
Free Cash Flow1,59 млрд $2,23 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

ПоказательCDNSFTNTЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды——
Коэфф. выплат——
Лет выплат0.00%0.00%
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CDNS показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.98%), FTNT — в феврале (+6.17%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CDNS — сентябрь (-1.74%), FTNT — сентябрь (-0.77%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у CDNS: +30.64% против +28.95%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
CDNS
+1.4
+2.6
+1.6
+4.4
+4.1
+3.4
+6.0
+2.1
-1.7
+1.4
+4.8
+0.7
FTNT
+3.8
+6.2
+1.3
+2.1
+3.5
+1.7
+2.6
+1.7
-0.8
+0.9
+2.1
+3.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cadence Design Systems, Inc. или Fortinet, Inc.?
Мультипликатор P/E у Fortinet, Inc. ниже (49.14 vs 81.53), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — CDNS или FTNT?
Рентабельность собственного капитала (ROE): CDNS — 21.06%, FTNT — 155.65%. Преимущество у FTNT.
Какие дивиденды у Cadence Design Systems, Inc. и Fortinet, Inc.?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — Cadence Design Systems, Inc. или Fortinet, Inc.?
Выручка CDNS за TTM — 5,30 млрд $, FTNT — 6,80 млрд $. FTNT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — CDNS или FTNT?
Чистая маржа CDNS — 21.18%, FTNT — 27.49%. FTNT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — CDNS или FTNT?
Технический скоринг: CDNS — 74/100, FTNT — 74/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — CDNS или FTNT?
Однозначного ответа нет. Счёт 11:27 в пользу FTNT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией