Сравнение CDNS vs FRSH

Тикер 1

Тикер 2

CDNS20

16FRSH

CDNS против FRSH — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации CDNS крупнее в 39.4× (98,87 млрд $ vs 2,51 млрд $). По мультипликатору P/E FRSH оценён рынком дешевле: 14.46 против 81.53 у CDNS (разница составляет 82.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала CDNS составляет 21.06%, что превышает показатель FRSH (18.54%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FRSH впереди: 20.69% против 21.18% у CDNS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. CDNS набирает 77 из 100 по техническому скорингу, FRSH — 71 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:16 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Cadence Design Systems, Inc.

CDNSNASDAQ

358,46 $+7,57 $ (+2,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,87 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

3.0

Качество

6.9

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

8.0

Freshworks Inc.

FRSHNASDAQ

9,07 $-0,13 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,51 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.3

Качество

5.8

Рост

8.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

CDNSFRSH

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FRSH с P/E 14.46 (у CDNS — 81.53). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) FRSH оценён ниже: 2.92 против 17.51. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) FRSH дешевле: 2.56 против 14.55. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FRSH оценён ниже: 31.78 vs 52.72. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CDNS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 21.06% против 18.54% у FRSH. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FRSH — 20.69%, CDNS — 21.18%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CDNS — 0.47, FRSH — 0.03. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CDNSFRSH

Показатель	CDNS	FRSH
Мультипликаторы оценки
P/E	81.53	14.46
P/B	14.55	2.56
P/S	17.51	2.92
PEG	9.83	0.01
EV/EBITDA	52.72	31.78
Рентабельность
ROE	21.06%	18.54%
ROA	9.68%	11.23%
Валовая маржа	88.85%	84.97%
Операц. маржа	31.11%	1.79%
Чистая маржа	21.18%	20.69%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	0.03
Текущая ликв.	1.47	1.94
Быстрая ликв.	1.32	1.94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.30	$0.64
Балансовая стоим.	$24.12	$3.60

Технический анализ

Техническая картина в пользу CDNS: скоринг 77/100 vs 71/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CDNS — 62.8, FRSH — 60.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CDNS на 14.4%, FRSH на 10.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CDNS выше SMA 200 (+11.2%), FRSH — ниже (-13.8%). Долгосрочный тренд в пользу CDNS. Сила тренда по ADX: CDNS — 17.2 (нет тренда), FRSH — 11.5 (нет тренда). Волатильность: бета FRSH — 0.88, CDNS — 1.55. CDNS значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) FRSH составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CDNSFRSH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CDNS	FRSH
Осцилляторы
RSI (14)	62.80	60.58
Stochastic %K	80.42	79.50
CCI (20)	70.76	103.25
MFI	58.67	55.54
Williams %R	-19.58	-20.50
MACD гистограмма	-1.98	0.04
Momentum (10)	1.56	0.31
Тренд
ADX	17.20	11.51
Цена vs EMA 9	+2.29%	+3.57%
Цена vs EMA 20	+4.48%	+5.53%
Цена vs SMA 50	+14.42%	+10.15%
Цена vs SMA 200	+11.16%	-13.84%
Объём
CMF	0.26	0.22
Volume Ratio	79.09	106.51
Волатильность и статистика
Beta	1.55	0.88
ATR %	3.14%	5.07%
Sharpe (1г)	0.38	-0.97
RS Rating	49.00	11.00
52w от хая	-4.78	-42.68
BB ширина	13.44	16.32

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CDNS генерирует 5,30 млрд $, FRSH — 838,81 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CDNS — 1,11 млрд $, FRSH — 183,72 млн $. CDNS генерирует больше чистой прибыли. FCF: CDNS генерирует 1,59 млрд $, FRSH — 245,22 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CDNS	FRSH
Выручка	5,30 млрд $	838,81 млн $
Чистая прибыль	1,11 млрд $	183,72 млн $
EPS (TTM)	$4.09	$0.63
Операц. Cash Flow	1,73 млрд $	250,92 млн $
Free Cash Flow	1,59 млрд $	245,22 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CDNS	FRSH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CDNS показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.98%), FRSH — в ноябре (+8.15%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CDNS — сентябрь (-1.74%), для FRSH — февраль (-15.00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CDNS

+1.4

+2.6

+1.6

+4.4

+4.1

+3.4

+6.0

+2.1

-1.7

+1.4

+4.8

+0.7

FRSH

+0.9

-15.0

-5.0

-1.8

-4.6

-0.4

-3.4

+6.2

-7.0

+2.3

+8.2

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cadence Design Systems, Inc. или Freshworks Inc.?

Мультипликатор P/E у Freshworks Inc. ниже (14.46 vs 81.53), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CDNS или FRSH?

ROE CDNS — 21.06%, FRSH — 18.54%. CDNS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Cadence Design Systems, Inc. и Freshworks Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Cadence Design Systems, Inc. или Freshworks Inc.?

По объёму выручки: CDNS — 5,30 млрд $, FRSH — 838,81 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CDNS или FRSH?

Чистая маржа CDNS — 21.18%, FRSH — 20.69%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — CDNS или FRSH?

Технический скоринг: CDNS — 77/100, FRSH — 71/100. CDNS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CDNS или FRSH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CDNS выигрывает 20, FRSH — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией